Pembeli emas menumpukan perhatian pada $2,690 dan isyarat Fed
MTrading Team • 2024-09-26
Pembeli emas menumpukan perhatian pada $2,690 dan isyarat Fed
Momentum pasaran
Tinjauan risiko di Asia adalah positif, didorong oleh keyakinan terhadap langkah rangsangan China, unjuran OECD yang optimistik bagi 2024 dan jangkaan lebih banyak pemotongan kadar faedah oleh Rizab Persekutuan AS. Namun begitu, sentimen keseluruhan kekal berhati-hati sementara pedagang menantikan ucapan Pengerusi Fed Jerome Powell dan Indeks Harga PCE Teras AS. Selain itu, berita geopolitik yang bercampur-campur dari Timur Tengah serta kebimbangan tentang keupayaan China untuk merangsang ekonominya melalui dasar monetari sedang menguji sentimen optimistik menjelang data dan peristiwa penting minggu ini, terutamanya apabila penyatuan posisi pada hujung bulan dan hujung suku tahun semakin hampir.
Dolar AS bergerak dalam julat selepas kerugian bulanan/suku tahunan
Kebimbangan mengenai pencerobohan darat Israel ke atas Lubnan dan cabaran di China boleh memberikan Dolar AS kenaikan mingguan pertamanya dalam tempoh tiga minggu. Dalam pada itu, DXY meningkat dengan ketara selepas kerajaan AS meluluskan rang undang-undang untuk mengelakkan penutupan kerajaan sehingga Disember. Walau bagaimanapun, prestasi Greenback masih kurang memberangsangkan bagi bulan dan suku ini berikutan jangkaan Fed yang lebih dovish. Pada Khamis, Indeks Dolar AS (DXY) kekal agak stabil sementara pedagang menantikan ucapan Pengerusi Fed Powell dan Indeks Harga PCE Teras AS, ukuran inflasi pilihan Fed.
Mata wang utama melemah, mata wang Antipodean meningkat sedikit
Ketika konsolidasi hujung bulan dan hujung suku tahun menguji pembeli EURUSD dan GBPUSD, pembeli USDJPY mungkin terus menguasai pasaran berikutan optimisme pasaran yang berhati-hati dan keraguan baharu tentang kemungkinan pemotongan kadar oleh Bank of Japan (BoJ).
Perlu diingat bahawa mata wang antipodean, iaitu AUDUSD dan NZDUSD, kekal mengukuh berikutan rangsangan China dan jangkaan bahawa bank pusat masing-masing akan menangguhkan pemotongan kadar faedah. Sementara itu, USDCAD kembali melemah selepas lantunan sejak Februari 2024, meskipun harga minyak mentah menjunam susulan kebimbangan bekalan dan tidak terjejas oleh pengurangan besar inventori mingguan.
Semua orang suka Emas
Pembeli emas meraikan semua faktor ini, sama ada ketidaktentuan ekonomi dan geopolitik global, rangsangan China atau jangkaan kadar faedah yang lebih rendah daripada bank-bank pusat utama. Namun begitu, logam berharga itu kekal berhampiran paras tertinggi sepanjang masa, sekali gus memulihkan penurunan pada hari sebelumnya daripada paras rekod $2,670. Walau bagaimanapun, pelarasan kedudukan pada penghujung bulan dan suku tahun, serta kebimbangan menjelang pengumuman data, menguji kecenderungan menaik menjelang data/acara utama minggu ini.
Sentimen bearish terhadap minyak mentah dibebani kebimbangan bahawa OPEC+ akan membanjiri pasaran dengan bekalan, di samping ketidaktentuan ekonomi dalam kalangan pemain utama yang boleh melemahkan permintaan tenaga. Akibatnya, harga minyak mentah sebahagian besarnya tidak mengendahkan ketegangan geopolitik di Timur Tengah, kebimbangan terhadap taufan, Dolar AS yang lebih lemah dan berita mengenai rangsangan dari China.
Mata wang kripto menarik minat pembeli
Bitcoin (BTCUSD) dan Ethereum (ETHUSD) telah memulihkan kerugian pada hari Rabu dan berada di landasan untuk mencatat kenaikan mingguan dan bulanan. Namun, ketidaktentuan menjelang Pilihan Raya Presiden AS dan data dalam rantaian mencabar keyakinan terhadap kripto, terutamanya apabila Dolar AS kembali mengukuh selepas mengalami kerugian sebelum ini.
Minyak mentah WTI meneruskan kerugian hari sebelumnya, merosot lebih daripada 2.0% dalam dagangan harian kepada $68.00 setakat laporan ini ditulis.
Emas kembali mengukuh untuk memulihkan penurunan pada hari sebelumnya dari paras tertinggi sepanjang masa, sekitar $2,660 ketika laporan ini ditulis.
Indeks USD kekurangan momentum menaik sekitar 100.90 selepas berpatah balik daripada paras terendah tahun ini pada hari sebelumnya.
Wall Street ditutup bercampur-campur, namun saham Asia-Pasifik meningkat sedikit. Senada dengan itu, saham Eropah dan Britain juga kekal mencatat prestasi positif sejak kebelakangan ini.
BTCUSD dan ETHUSD masing-masing memadamkan kerugian hari sebelumnya, sambil bersedia mencatat kenaikan mingguan dan bulanan kepada sekitar $63,700 dan $2,620.
Hari-hari sibuk menanti…
Menjelang Khamis dan Jumaat, jadual padat yang merangkumi data dan acara penting akan menjadi tumpuan para peserta pasaran. Antaranya ialah pengumuman dasar monetari daripada Bank Negara Switzerland (SNB), Pesanan Barangan Tahan Lama AS dan bacaan akhir KDNK AS bagi suku kedua yang perlu diperhatikan sebagai pemangkin terdekat. Namun, tumpuan utama ialah ucapan Pengerusi Fed Jerome Powell pada Khamis dan Indeks Harga PCE Teras AS pada Jumaat, yang merupakan ukuran inflasi pilihan Fed. Selain itu, Tuntutan Awal Pengangguran AS pada Khamis, ucapan Presiden Bank Pusat Eropah (ECB) Christine Lagarde dan data sentimen zon euro bagi bulan September pada Jumaat turut menjadi pertimbangan pasaran.
Memandangkan SNB tidak dijangka mengubah dasar monetarinya, USDCHF mungkin terus mengalami tekanan berhampiran paras terendah tahun ini, didorong oleh daya tarikan Franc Switzerland (CHF) sebagai aset selamat. Namun, pendirian hawkish Powell dan Indeks Harga PCE Teras AS yang kukuh boleh membantu pasangan ini menjadi stabil.
Sebaliknya, EURUSD mungkin tidak mendapat manfaat daripada data sentimen Zon Euro bagi bulan September, kerana kebimbangan tentang kemungkinan pemotongan kadar oleh ECB sebahagian besarnya telah disahkan. Namun begitu, jangkaan bahawa Fed akan membuat dua lagi pemotongan kadar sebanyak 0.50% mungkin mengekalkan harapan pembeli Euro ketika harganya berada pada paras tertinggi tahun ini, melainkan berlaku perkembangan yang tidak dijangka.
Begitu juga, arah pergerakan GBPUSD akan bergantung pada faktor AS, tetapi pasangan ini mungkin kekal stabil. USDJPY pula boleh meneruskan aliran menaik selama dua minggu kecuali Dolar AS merosot dengan ketara.
Sementara itu, pedagang yang membeli dolar Australia, New Zealand dan Kanada boleh berasa optimistik berikutan rangsangan China dan sentimen risk-on, melainkan dolar AS pulih dengan kukuh selepas ucapan Powell dan data inflasi Fed—yang nampaknya tidak mungkin berlaku.
Harga emas berpotensi mencecah paras tertinggi sepanjang masa apabila ketidaktentuan mengenai bank pusat utama dan pertumbuhan ekonomi mendorong pedagang kepada aset selamat tradisional ini. Namun, garisan rintangan menaik dari Disember berhampiran $2,690, bersama-sama RSI yang terlebih beli dan kemungkinan pasaran bergerak mendatar pada penghujung bulan/suku tahun, boleh menyukarkan kenaikan XAUUSD.
Akhir sekali, minyak mentah mungkin sukar mencatat kenaikan disebabkan kebimbangan mengenai bekalan OPEC+ dan pertumbuhan ekonomi global. Namun, saham dan mata wang kripto mungkin kekal kukuh, didorong oleh jangkaan kadar faedah akan lebih rendah dalam masa terdekat.
Ramalan untuk Aset Utama
Pemulihan Dijangka: USDCAD, USDJPY, Dolar AS, Perak
