Los precios del oro se recuperan gradualmente de la caída del miércoles desde un máximo histórico, mientras los traders se preparan para la publicación de los PMI preliminares de octubre de las principales economías. El día anterior, el oro registró su mayor pérdida diaria en 11 semanas, impulsada por las expectativas de recortes de tasas más lentos por parte de la Reserva Federal de Estados Unidos y la preocupación por la transición económica de China.
La fortaleza del dólar estadounidense pone a prueba a los compradores de oro en medio del pesimismo
El miércoles, las declaraciones de los responsables de política monetaria del Banco Central Europeo (BCE), el Banco de Inglaterra (BoE), el Banco de Canadá (BoC) y la Reserva Federal de EE. UU. (Fed) generaron incertidumbre sobre las futuras decisiones de tasas. Mientras que los funcionarios del BCE, el BoE y el BoC parecen más inclinados a aplicar recortes de tasas significativos, los de la Fed mantienen una postura restrictiva, respaldada por los datos recientes de EE. UU. También crece la preocupación de que China pueda atravesar una década perdida como la de Japón, lo que presiona el sentimiento del mercado y fortalece al dólar estadounidense. Como consecuencia, los compradores de oro hacen una pausa mientras el índice del dólar estadounidense (DXY) se mantiene firme en su nivel más alto en casi tres meses.
Predominan los bajistas en EURUSD y GBPUSD, mientras USDJPY sigue subiendo
Los comentarios de la presidenta del BCE, Christine Lagarde, y del economista jefe, Philip Lane, junto con un informe de Reuters basado en múltiples fuentes, indican que se avecinan nuevos recortes de tasas para el banco central. Esta perspectiva refleja la persistente debilidad económica de la región, que presiona los precios del euro. Como consecuencia, EURUSD cayó a su nivel más bajo desde principios de julio antes de recuperarse ligeramente y poner fin a una racha de tres días a la baja a primera hora del jueves.
De manera similar, el miércoles, el gobernador del Banco de Inglaterra, Andrew Bailey, afirmó que la desinflación se ha producido más rápido de lo esperado en el Reino Unido y en otros lugares, pero no logró respaldar a los compradores de GBPUSD, en medio de una caída de siete meses en la producción automotriz británica. Cabe señalar que el mercado descuenta en un 95% un recorte de 25 puntos básicos de las tasas del Banco de Inglaterra en noviembre y en un 75% otro recorte en diciembre. Así, GBPUSD se lame las heridas en un mínimo de 11 semanas.
Por otra parte, el miércoles, Kazuo Ueda, gobernador del Banco de Japón (BoJ), afirmó que lograr una inflación sostenible del 2% sigue siendo un desafío. Sus comentarios apuntan a obstáculos para nuevas subidas de tasas, lo que da soporte a los precios del USDJPY. Asimismo, los PMI preliminares de octubre mostraron una contracción más pronunciada en los sectores manufacturero y de servicios que el mes anterior. Sin embargo, los comentarios de Kazuhiko Aoki, subsecretario jefe del Gabinete de Japón, y de Katsunobu Kato, ministro de Finanzas, indican que las autoridades están dispuestas a defender el yen, lo que plantea dificultades para los compradores en los últimos tiempos.
Las divisas antipódicas siguen bajo presión y se frena la recuperación del petróleo
Al igual que las principales divisas, los dólares australiano, neozelandés y canadiense también caen frente al dólar estadounidense, afectados por las preocupaciones relacionadas con la economía de China. El AUDUSD, NZDUSD y USDCAD reflejan los datos negativos del PMI y el recorte de tasas del Banco de Canadá, pese a la leve recuperación de los precios del petróleo.
Tras detener una racha alcista de dos días, los precios del petróleo crudo retrocedieron desde un máximo de una semana debido a un aumento de los inventarios de crudo en Estados Unidos superior al esperado. Sin embargo, la consolidación del mercado permitió que el petróleo recuperara parte de las pérdidas al comienzo del jueves.
El oro fluctúa cerca de su máximo histórico
Pese a la fortaleza del dólar estadounidense y a las preocupaciones por China y Oriente Medio, que suponen un desafío para quienes compran oro, el metal precioso se mantiene firme cerca del máximo histórico que alcanzó el día anterior. La incertidumbre actual del mercado lleva a los traders a recurrir a este refugio tradicional. Además, las especulaciones sobre la posibilidad de que los países BRICS estén considerando una nueva moneda respaldada por oro y plata siguen impulsando el alza del oro.
Las criptomonedas reducen sus pérdidas recientes
La fortaleza del dólar estadounidense no frena a los compradores de Bitcoin (BTC/USD) y Ethereum (ETH/USD), que registran un fuerte repunte a primera hora del jueves. Este impulso positivo se debe a las expectativas de que la SEC de Estados Unidos adopte una regulación más favorable tras las elecciones presidenciales. Además, las importantes entradas de capital en los ETF de criptomonedas refuerzan la confianza de los inversionistas en Bitcoin y Ethereum.
Últimos movimientos de los principales activos
- El petróleo crudo WTI recibe nuevas compras y revierte el retroceso del día anterior desde el máximo semanal; al momento de redactar, cotiza con leves subidas cerca de los 71,50 dólares.
- El oro retoma su avance hacia el máximo histórico y registra leves ganancias, cotizando cerca de los 2.735 dólares en su última actualización, tras retroceder el día anterior.
- El índice del dólar estadounidense registra su primera pérdida diaria en cuatro jornadas y cae levemente cerca de 104.30 al momento de redactar.
- Wall Street cerró con leves ganancias, pero las bolsas de Asia-Pacífico bajaron. Además, las bolsas europeas y británicas registran pequeñas pérdidas durante la primera hora de negociación.
- El BTCUSD y el ETHUSD recortan sus pérdidas semanales con leves ganancias intradía, y cotizan cerca de los $67,000 y los $2,550, respectivamente, en la última sesión.
En la mira: pedidos de bienes duraderos de EE. UU.
De cara al futuro, el jueves se conocerán las primeras lecturas de los PMI de octubre de la eurozona, el Reino Unido y EE. UU. El viernes se publicarán los pedidos de bienes duraderos de EE. UU. correspondientes a septiembre. Una serie de discursos de funcionarios de los bancos centrales del BCE, el BoE y la Fed también podría aumentar la volatilidad del mercado. Además, las novedades sobre los esfuerzos de China para proteger su economía y el conflicto en curso en Medio Oriente mantendrán la atención de los traders.
Mientras el mercado ajusta sus expectativas sobre los recortes de tasas de la Fed, es probable que el dólar estadounidense se vea favorecido por los próximos datos del PMI y de pedidos de bienes duraderos, siempre que no haya sorpresas negativas importantes. Además, las conversaciones sobre nuevos recortes de tasas por parte de otros bancos centrales importantes y el aumento de las preocupaciones geopolíticas y sobre la guerra comercial podrían respaldar al dólar.
Esta posible fortaleza podría ejercer presión bajista sobre el EURUSD, GBPUSD, AUDUSD y NZDUSD, mientras que el USDJPY y el USDCAD podrían mantenerse resistentes. Sin embargo, el oro aún podría atraer compradores por su condición de activo refugio, aunque la recuperación del petróleo crudo podría enfrentar dificultades.
Previsiones para los principales activos
- Se espera una recuperación: USDCAD, USDJPY, dólar estadounidense, plata
- Es probable que continúe la caída: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- Expectativas de movimientos mayormente laterales: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Gold, DJI30, USDCNH
- Descenso & gradual previsto: DAX, FTSE 100, EURUSD, petróleo crudo
¡Que la suerte te acompañe en el trading!
