El panorama de los activos de riesgo muestra un sesgo ligeramente positivo al inicio de la jornada del lunes, mientras los traders esperan los principales PMI de esta semana y el indicador de inflación preferido de la Fed: el índice de precios PCE subyacente. La ausencia de funcionarios de la Reserva Federal (Fed) antes de la reunión del FOMC de la próxima semana también permite a los traders consolidar los movimientos anteriores.
Cabe señalar que los sólidos datos de EE. UU. de la semana pasada redujeron las expectativas de un recorte de tasas de la Fed en marzo y favorecieron al dólar estadounidense. El aumento de las tensiones geopolíticas en el mar Rojo y la caída de las acciones chinas también contribuyeron a que el índice del dólar estadounidense (DXY) registrara una tendencia alcista durante tres semanas.
En este contexto, el USDJPY retrocede desde un máximo de ocho semanas, mientras que el EURUSD amplía la recuperación del viernes. Además, el GBPUSD registra leves ganancias mientras el dólar pierde fuerza ante la caída de los rendimientos. Sin embargo, el AUDUSD y el NZDUSD siguen bajo presión, ya que el Banco Popular de China (PBoC) mantiene sin cambios las tasas de referencia y los indicadores económicos del gigante asiático muestran cierta debilidad.
Los precios del oro y del petróleo crudo también caen mientras los traders esperan más señales que permitan prolongar el avance del dólar estadounidense de la semana pasada, especialmente ante la escasez de datos en la agenda del lunes.
En otro frente, BTCUSD y ETHUSD revirtieron el repunte de finales de 2023, al desvanecerse el optimismo en torno a la aprobación de los ETF de Bitcoin al contado, mientras que la aprobación de un ETF de Ethereum sigue sin resolverse.
A continuación, se muestran los últimos movimientos de los activos clave:
- Petróleo Brent rompe una racha alcista de tres días cerca de los 82,70 $, con una caída intradía del 0,75 % en la última cotización.
- Precio del oro pone fin a una racha de dos días al alza y registra leves pérdidas en torno a los 2.020 USD al momento de escribir.
- Índice del dólar estadounidense carece de impulso alcista cerca de 103.30 al momento de redactar, tras registrar una tendencia alcista de tres semanas.
- Wall Street volvió a cerrar en terreno positivo, y las bolsas deAsia-Pacíficoavanzaron ligeramente, pese a la escasa actividad bursátil. Dicho esto, las acciones del Reino Unido y Europa parecen no mostrar una dirección clara durante la primera hora.
- BTCUSD extiende las pérdidas del viernes hasta los 40.800 $, mientras que ETHUSD acumula tres días consecutivos de pérdidas y ronda los 2.410 $.
Los mercados inciertos mantienen esperanzados a los alcistas del dólar estadounidense…
Aunque el dólar estadounidense carece de sesgo alcista y permite que algunos de los principales pares, incluido el USDJPY y el EURUSD, recuperen parte de sus movimientos recientes, la confianza general del mercado sigue inclinándose a favor del dólar. En este contexto, los operadores justifican el drástico cambio de la semana pasada en los futuros de los fondos federales: antes apuntaban a recortes de tasas en marzo, pero ahora muestran una probabilidad inferior al 50% de que se produzcan.
Cabe señalar que la disposición de los responsables de política monetaria de Japón a intervenir en el mercado para defender el JPY, junto con la presión de algunos funcionarios del Banco de Japón (BoJ) a favor de tasas más altas, parece haber permitido que el USDJPY consolide sus movimientos recientes antes de los anuncios de política monetaria del BoJ del martes.
El pesimismo económico y la probable falta de interés en las tensiones del mar Rojo presionan el precio del petróleo, aunque el Reino Unido y EE. UU. unan fuerzas para intensificar su lucha contra los hutíes.
Además, el agotamiento de la recuperación económica de China y el rechazo de los funcionarios del BCE a adoptar de inmediato una postura más moderada —medida que antes parecía inminente— también plantean desafíos para la dinámica general del mercado. Esto respalda la demanda de refugio del dólar estadounidense y presiona a las materias primas y a las monedas antipodeas.
- Compra fuerte: USDCAD, USDJPY
- Venta fuerte: petróleo crudo, dólar estadounidense, GBPUSD
- Comprar: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, oro
- Vender: DAX, FTSE 100, BTCUSD, AUDUSD, EURUSD
Sin nada importante el lunes
De cara al futuro, una agenda ligera y una tendencia mixta en el mercado podrían permitir que el dólar estadounidense reduzca parte de sus ganancias recientes. Sin embargo, la perspectiva general favorable a la demanda de refugio del dólar, especialmente ante las preocupaciones por la postura restrictiva de la Fed y las tensiones geopolíticas, mantiene al billete verde en el radar de los compradores antes de la reunión del BoJ de mañana y del inicio de la publicación de los PMI de diciembre. Después, el índice de precios PCE subyacente de EE. UU. del viernes será clave para obtener señales claras antes de la reunión del FOMC de la próxima semana. En resumen, es probable que cobre relevancia la estrategia de «esperar y observar», que convendría seguir evitando abrir nuevas posiciones antes de conocer la decisión de política monetaria de la Fed.
¡Que la suerte te acompañe en el trading!
