Los mercados globales reducen las pérdidas provocadas por la inflación de EE. UU. en medio de un inicio incierto de la sesión del viernes. Los operadores siguen cautelosos después de que el IPC de EE. UU., superior a lo esperado, contrastara con los temores a un cambio de política y los comentarios dispares de los banqueros centrales. También mantienen en vilo a los participantes del mercado las preocupaciones sobre Israel y China, así como la cautela ante la publicación de algunos datos más sobre el consumo en EE. UU.
Sin embargo, los datos de China, en su mayoría mejores, y los rumores de un posible fin anticipado de la guerra entre Israel y Hamás se sumaron a la consolidación del mercado y ayudaron a reducir la búsqueda de refugio frente al riesgo.
Con esto, el índice del dólar estadounidense (DXY) recorta su mayor avance diario en dos semanas, lo que permite que las materias primas y las divisas de Australia y Nueva Zelanda se recuperen. Esto permitió que EURUSD, GBPUSD y AUDUSD registraran ganancias moderadas. Sin embargo, los rendimientos también retroceden y, junto con unos fundamentos de Japón ligeramente positivos, presionan al USDJPY, especialmente ante las conversaciones sobre la salida del Banco de Japón (BoJ) de su política monetaria restrictiva.
Por otro lado, el oro se mantiene firme en su nivel más alto en 12 días, mientras que el petróleo crudo prolonga el rebote de la jornada anterior desde el mínimo semanal. Además, el BTCUSD y el ETHUSD también recortan las mayores pérdidas semanales en dos meses. Aun así, las acciones de Asia-Pacífico bajan ligeramente, siguiendo la evolución de los principales índices de Wall Street y de los débiles futuros bursátiles de Occidente.
A continuación, se muestran los últimos movimientos de los activos clave:
- Petróleo Brent sube un 1.30% en la jornada y prolonga el rebote del día anterior desde el mínimo semanal hasta los $88.00 al momento de redactar este artículo.
- Precio del oro se mantiene ligeramente al alza cerca de $1,880, con una subida del 0,60% en la jornada y cerca de su nivel más alto en dos semanas.
- El índice del dólar se mantiene a la defensiva en un máximo semanal de alrededor de 106.50, tras registrar el día anterior su mayor avance en dos semanas.
- Wall Street cerró con pérdidas moderadas y las acciones de Asia-Pacífico bajaron ligeramente. Sin embargo, las acciones de Europa y del Reino Unido registran resultados mixtos en las últimas operaciones.
- BTCUSD y ETHUSD se encaminan a registrar su mayor pérdida semanal en dos meses, pese a anotar leves ganancias intradía en torno a los $26,800 y $1,550, respectivamente, al momento de escribir.
Los traders consolidan los movimientos impulsados por la inflación de EE. UU. antes de más datos y discursos
La inflación de EE. UU., medida por el índice de precios al consumidor (CPI), registró en septiembre un aumento interanual del 3.7%, frente al 3.6% previsto por el mercado. La cifra mensual del CPI también subió un 0.4%, frente al 0.3% esperado y al 0.6% anterior, mientras que el CPI sin alimentos y energía, conocido como CPI subyacente, coincidió con las previsiones del mes: 0.3% mensual y 4.1% interanual. Además, las solicitudes iniciales semanales de subsidio por desempleo se situaron en 209K, frente a las estimaciones de los analistas de 210K.
A comienzos de la semana, el índice de precios al productor (IPP) de EE. UU. también puso de relieve las preocupaciones por la inflación y ayudó a los miembros más agresivos de la Fed a mantener el optimismo, lo que impulsó al dólar estadounidense. Banco de la Reserva Federal de Boston, la presidenta Susan Collins dijo que el banco central está en el máximo del ciclo de alzas de tasas de interés o cerca de él, y también defendió la necesidad de actuar con paciencia.
En el ámbito geopolítico, la dura respuesta de Israel al ataque de Hamás y los ataques contra instalaciones iraníes en Siria se sumaron a la disposición de EE. UU. a impedir que China use de forma ilegítima chips estadounidenses de inteligencia artificial (IA), lo que pesó sobre el sentimiento del mercado. Sin embargo, es probable que se adopte un enfoque humanitario hacia la población de Gaza y que la guerra, que ha causado numerosas muertes, se pause ante la presión internacional. Esto podría contribuir a estabilizar el perfil de riesgo.
Por otro lado, los comentarios del BCE parecieron carecer de un tono restrictivo y ejercieron presión bajista sobre el EURUSD.
Según las actas de la reunión de política monetaria de septiembre del Banco Central Europeo (BCE), algunos responsables de política monetaria se inclinaron por mantener las tasas clave en los niveles actuales. En la misma línea, Mario Centeno, miembro del Consejo de Gobierno del BCE y gobernador del Banco de Portugal, afirmó que la postura actual permitirá llevar la inflación al objetivo. Además, el funcionario del BCE Pierre Wunsch insinuó un posible cambio de rumbo en la política monetaria, pero François Villeroy de Galhau, miembro del Consejo de Gobierno del BCE y presidente del Banco de Francia, afirmó: «En este momento, la paciencia en materia monetaria es más importante que el activismo».
Además de los funcionarios de la Fed y el BCE, el economista jefe del Banco de Inglaterra (BoE), Huw Pill, también habló el jueves al margen de la reunión anual del Fondo Monetario Internacional (FMI). Dijo que no estaba claro si el BoE debía endurecer aún más la política monetaria.
En cuanto al mercado energético, el vice primer ministro ruso, Alexander Novak, afirmó que el mercado global está equilibrado, aunque ese equilibrio es frágil. Por su parte, la Agencia Internacional de la Energía (IEA) elevó su previsión de crecimiento de la demanda mundial de petróleo para 2023 y la redujo para el año siguiente.
El viernes, el IPC de China bajó del 0,3% al 0,2% mensual, mientras que el IPP mejoró del -3,0% anterior al -2,5%, aunque el mercado esperaba un -2,4%. Sin embargo, el superávit comercial del país se amplió de $68,36B a $77,71B, frente a los $70,0B esperados.
En otro frente, Kristalina Georgieva, directora del Fondo Monetario Internacional (FMI), advirtió sobre un mayor endurecimiento brusco de las condiciones financieras y señaló que podría afectar tanto a los bancos como a las entidades no bancarias. Esto reaviva la preocupación por un cambio de rumbo en la política de los principales bancos centrales y pone en duda la demanda de activos refugio del dólar estadounidense.
- Compra fuerte: USDCAD
- Venta fuerte: ETHUSD, GBPUSD, oro
- Compra: USD Index, Nasdaq, USDJPY
- Venta: DAX, FTSE 100, BTCUSD, AUDUSD, EURUSD
Varios catalizadores a tener en cuenta
De cara al futuro, está previsto que la presidenta del BCE, Christine Lagarde; el gobernador del Banco de Inglaterra, Andrew Bailey; y el gobernador del Banco de Canadá (BoC), Tiff Macklem, pronuncien discursos que podrían impulsar sus respectivas monedas. También será importante estar atentos a las primeras lecturas del índice de confianza del consumidor de la Universidad de Michigan (UoM) y a las expectativas de inflación para octubre, así como a las elecciones generales del sábado en Nueva Zelanda. Además, los ataques de Israel contra Hamas y las tensiones entre Estados Unidos y China son factores adicionales que requieren atención para tener una visión clara del mercado.
¡Que la suerte te acompañe en el trading!
