FOMC (फ़ेडरल ओपन मार्केट कमेटी) की हालिया बैठक के मिनट्स से बाज़ार की चिंताएं कम हुईं। उनसे पता चला कि ब्याज दरों में और कटौती के कुछ दबाव के बावजूद नीति-निर्माता डेटा के आधार पर फ़ैसले लेने के रुख पर कायम हैं। उन्होंने महंगाई के जोखिमों पर ज़ोर दिया, जबकि रोज़गार को लेकर चिंताओं को कम महत्व दिया। इससे नीति में अचानक बदलाव की आशंकाएं शांत हुईं। द वॉल स्ट्रीट जर्नल के Fed विशेषज्ञ निक टिमिराओस ने भी इस नज़रिए का समर्थन किया। इन सभी संकेतों से लगा कि Fed चेयर जेरोम पॉवेल जैक्सन होल संगोष्ठी में अपने भाषण के दौरान डेटा पर निर्भर रहने के रुख का बचाव कर सकते हैं। इससे USD पर नीचे की ओर दबाव पड़ा।
इसी दौरान, Fed गवर्नर Lisa Cook पर संपत्ति ख़रीद से जुड़े कथित कदाचार की अफ़वाहों ने ध्यान खींचा। ट्रंप ने आरोप लगाया कि उन्होंने कम टैक्स दर पाने के लिए अपनी संपत्तियों के बारे में ग़लत जानकारी दी और उन्हें पद से हटाने की माँग की। भले ही इन कार्रवाइयों का कोई कानूनी आधार न हो, लेकिन इनसे Fed की स्वतंत्रता को लेकर चिंताएँ बढ़ीं। यह ऐसे समय हुआ जब ट्रंप ने BLS (श्रम सांख्यिकी ब्यूरो) के प्रमुख को बर्खास्त कर दिया था, जबकि वह Powell को पद से नहीं हटा सके थे।
भू-राजनीतिक मोर्चे पर, यूक्रेन संघर्ष में अमेरिका की भूमिका को लेकर चर्चाएं तेज़ हो गईं। व्हाइट हाउस ने EU पर बड़ी सुरक्षा ज़िम्मेदारी लेने का दबाव डाला, जबकि अमेरिका सीमित भूमिका निभाएगा। पुतिन और रूस की सैन्य ताकत पर ट्रंप की टिप्पणियों ने भी अनिश्चितता बढ़ाई, हालांकि उन्होंने अप्रत्यक्ष रूप से मॉस्को को संयम बरतने की चेतावनी दी। संयुक्त राष्ट्र के महासचिव एंटोनियो गुटेरेस ने गाज़ा में और तबाही रोकने के लिए तत्काल संघर्षविराम की अपील की। इस बीच, इज़राइल ने हमास के गढ़ों पर नियंत्रण हासिल करने के लिए अपने अभियान तेज़ कर दिए।
चीन ने पाकिस्तान, कज़ाख़स्तान और अफ़ग़ानिस्तान के साथ गहरे सहयोग पर ज़ोर दिया, जिससे क्षेत्र में राजनीतिक बेचैनी बढ़ी। इस कदम ने चीन के बढ़ते प्रभाव और उसकी जटिल भू-राजनीतिक रणनीति, खासकर मध्य एशिया में, को और उजागर किया।
यूरोप में, ECB (यूरोपीय केंद्रीय बैंक) की अध्यक्ष क्रिस्टीन लगार्ड ने कहा कि व्यापार समझौते हो चुके हैं, लेकिन उनसे अनिश्चितता पूरी तरह दूर नहीं हुई है। इस बीच, ब्रिटेन की महंगाई के आंकड़े उम्मीद से अधिक रहे, जिससे GBPUSD कुछ समय के लिए ऊपर गया। हालांकि, बाजारों को BoE (Bank of England) की आगे और कदम उठाने की क्षमता पर संदेह हुआ और GBPUSD जल्द ही नीचे आ गया।
अगस्त के फ्लैश PMI (Purchasing Managers' Index) डेटा में जापान और ऑस्ट्रेलिया के आंकड़े उम्मीद से बेहतर रहे, जबकि न्यूज़ीलैंड के व्यापार आंकड़े निराशाजनक रहे। अमेरिका में कच्चे तेल के भंडार उम्मीद से अधिक 6.014M घटे, जिससे WTI क्रूड ऑयल की लगातार तीन दिनों की गिरावट थम गई।
USD की दो दिनों की बढ़त थम गई। बाज़ार आगामी आंकड़ों को लेकर सतर्क हैं। इनमें EU, UK और अमेरिका के अगस्त के शुरुआती PMI आंकड़े, साथ ही जैक्सन होल में पॉवेल का बहुप्रतीक्षित भाषण शामिल हैं। हाल की गिरावट के बाद सोने में थोड़ी रिकवरी आई, लेकिन EURUSD और GBPUSD पर दबाव बना रहा। GBPUSD में लगातार चौथे दिन गिरावट की आशंका है। AUDUSD और NZDUSD जैसे अन्य करेंसी पेयर्स में भी कमजोरी रही। RBNZ (रिज़र्व बैंक ऑफ़ न्यूज़ीलैंड) के नीतिगत फैसले के बाद NZDUSD अप्रैल के बाद के सबसे निचले स्तर पर पहुंच गया। इस बीच, कच्चे तेल में रिकवरी और कनाडा के सकारात्मक हाउसिंग आंकड़ों के बावजूद USDCAD तीन महीने के उच्च स्तर पर बना रहा। इसमें लगातार तीसरे दिन बढ़त हुई।
क्रिप्टोकरेंसी में लगातार दो दिनों की गिरावट थम गई, लेकिन शेयरों का प्रदर्शन मिला-जुला रहा। शुरुआती गिरावट के बाद Dow Jones Industrial Average सपाट बंद हुआ, जबकि Nasdaq और S&P 500 गिरावट के साथ बंद हुए। अमेरिकी ट्रेज़री यील्ड में हल्की गिरावट आई, जबकि जापान की यील्ड स्थिर रही।
बुधवार को साप्ताहिक निचले स्तर से उछलने के बावजूद, गुरुवार की शुरुआत में EUR/USD पर दबाव बना हुआ है और यह तीन हफ़्तों में अपनी पहली साप्ताहिक गिरावट की ओर बढ़ रहा है। यूक्रेन को लेकर राजनीतिक चिंताएँ और उम्मीद से कमज़ोर घरेलू आँकड़े इस करेंसी पेयर पर दबाव डाल रहे हैं। जुलाई के EU और जर्मनी के महंगाई आँकड़ों के अंतिम अनुमान में नरमी की पुष्टि हुई, जिससे ECB के नरम रुख़ को बल मिला। अगस्त के EU/US PMI आज और शुक्रवार को जैक्सन होल में होने वाले भाषण से पहले सतर्क माहौल ने गिरावट का दबाव और बढ़ा दिया है। खासकर इसलिए कि ECB अध्यक्ष क्रिस्टीन लागार्ड ने हाल ही में अमेरिका के कई व्यापार समझौतों के बावजूद जारी आर्थिक अनिश्चितता को रेखांकित किया था।
बुधवार को UK की महंगाई के उम्मीद से अधिक मज़बूत डेटा से BoE की रेट कटौती पर रोक के संकेत मिलने के बावजूद, GBP/USD लगातार चौथे दिन गिरकर अपने साप्ताहिक निचले स्तर पर पहुंच गया। हालांकि, UK के विकास, उत्पादन और रोज़गार के मिले-जुले डेटा के साथ राजनीतिक अस्थिरता और नई सरकार पर घटते भरोसे से पाउंड पर दबाव बना हुआ है, भले ही U.S. Dollar नरम पड़ा हो।
इस बीच, USD/JPY में लगातार दो दिनों की गिरावट थम गई। यह तब हुआ जब Reuters के एक सर्वेक्षण में संकेत मिला कि BoJ (Bank of Japan) 2025 में ब्याज दरें बढ़ा सकता है और जापान के PMI के आंकड़े मजबूत रहे। इसकी वजह शुक्रवार को Fed चेयर Jerome Powell के Jackson Hole में भाषण से पहले बाजार में हो रहा कंसोलिडेशन हो सकता है। साथ ही, अटकलें हैं कि BoJ गवर्नर Ueda जरूरत पड़ने तक ब्याज दरों में और बढ़ोतरी को लेकर सतर्क बने रहेंगे।
अमेरिकी डॉलर में ठहराव के बावजूद, ऑस्ट्रेलियाई डॉलर (AUD), न्यूज़ीलैंड डॉलर (NZD) और कनाडाई डॉलर (CAD) कमजोर बने हुए हैं। अहम घटनाओं से पहले बाज़ार की चिंता, घरेलू आंकड़ों के मिले-जुले संकेत और संबंधित केंद्रीय बैंकों से ब्याज दरों में और कटौती की उम्मीदें इसका कारण हैं। AUDUSD और NZDUSD लगातार 4 दिनों से गिर रहे हैं। AUDUSD जून के आखिर के बाद के अपने सबसे निचले स्तर पर पहुंच गया, जबकि RBNZ के फैसले के बाद NZDUSD की गिरावट जारी रही और यह 4 महीने के निचले स्तर पर आ गया।
इस बीच, USDCAD लगातार तीसरे दिन बढ़ा और तीन महीने के उच्च स्तर के करीब पहुंच गया। कच्चे तेल की कीमतों में सुधार और कनाडा के हाउसिंग आंकड़ों में मामूली बेहतरी के बावजूद यह बढ़त जारी है। सप्ताह की शुरुआत में कनाडा के मिले-जुले महंगाई आंकड़े, अमेरिका-कनाडा के बीच जारी व्यापारिक और राजनीतिक तनाव, और बैंक ऑफ़ कनाडा (BoC) का नरम रुख, USDCAD की मज़बूती की संभावित वजहें हैं।
EIA के अमेरिका के नवीनतम आधिकारिक साप्ताहिक कच्चे तेल के भंडार के आंकड़ों में स्टॉक में अप्रत्याशित कमी दिखी, जिसने API की उद्योग रिपोर्टों की पुष्टि की। इसके परिणामस्वरूप, WTI कच्चे तेल की लगातार तीन दिन की गिरावट थम गई। तेल की कीमतों में रिकवरी की वजह रूस-यूक्रेन शांति समझौते को लेकर बढ़ती चिंताएं और अमेरिकी डॉलर में आई गिरावट भी हो सकती है।
इस बीच, USD में गिरावट के कारण सोने पर दबाव बना हुआ है और यह पिछले दिन की उछाल को बनाए रखने के लिए संघर्ष कर रहा है। बाज़ार की अनिश्चितता, चीन से जुड़ी चिंताएं और जैक्सन होल में फेड चेयर पॉवेल के संभावित सख्त भाषण की उम्मीदें सोना खरीदने वालों को सतर्क रख रही हैं।
बुधवार को अमेरिकी डॉलर की लगातार दो दिन की गिरावट थम गई। अमेरिकी सरकार और Fed अधिकारियों के स्टेबलकॉइन के समर्थन वाले बयानों से इसे सहारा मिला। हालांकि, गुरुवार की शुरुआत में यह रिकवरी कमज़ोर पड़ गई, क्योंकि ट्रेडर्स अमेरिकी PMI और शुक्रवार को Fed चेयर पॉवेल के जैक्सन होल भाषण से पहले सतर्क रहे। तकनीकी पैटर्न और लीवरेज वाले क्रिप्टो पोज़िशन के लिक्विडेशन ने भी विक्रेताओं को आकर्षित किया, जिससे डॉलर पर दबाव बना रहा।
अगस्त के लिए EU, UK और US के PMI के शुरुआती आंकड़े, अमेरिका के साप्ताहिक बेरोज़गारी दावे, यूरोज़ोन का शुरुआती उपभोक्ता विश्वास, अमेरिका का फ़िलाडेल्फ़िया फ़ेड मैन्युफ़ैक्चरिंग सर्वे और मौजूदा घरों की बिक्री कैलेंडर में शामिल हैं। ऐसे में ट्रेडर्स के लिए एक और व्यस्त दिन रहने वाला है। इसके साथ ही, यूक्रेन-रूस शांति समझौते में अमेरिका की भूमिका, EU की प्रतिक्रिया और पाकिस्तान, कज़ाख़स्तान तथा अफ़ग़ानिस्तान के साथ चीन के बढ़ते संबंधों पर चर्चा से बाज़ार प्रतिभागियों की दिलचस्पी बनी रहेगी।
बाजार का ध्यान आगामी Zelenskyy-Putin बैठक और Jackson Hole में Fed चेयर Powell के भाषण पर रहेगा। ये बाजार के सेंटीमेंट को दिशा देने में अहम भूमिका निभाएंगे। अगर जोखिम को लेकर नकारात्मक खबरें बढ़ती हैं और Fed का नरम रुख कमज़ोर पड़ता है, तो अमेरिकी डॉलर हाल की गिरावट से पलट सकता है, जिससे EURUSD, सोने और ऑस्ट्रेलिया-न्यूज़ीलैंड की मुद्राओं पर दबाव पड़ सकता है। दूसरी ओर, USDJPY और कच्चे तेल की प्रतिक्रिया अलग हो सकती है, जबकि अनिश्चितता के बीच क्रिप्टोकरेंसी में और बिकवाली हो सकती है। शेयरों में भी गिरावट जारी रह सकती है, खासकर अगर Home Depot और Target के निराशाजनक नतीजों के बाद Walmart के प्री-मार्केट नतीजे उम्मीदों पर खरे न उतरें।
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