निवेश पर रिटर्न (ROI) की गणना करने के सुझाव

वित्तीय बाज़ार में ट्रेडिंग करते समय कई अलग-अलग प्रमुख मेट्रिक्स पर विचार करना ज़रूरी है। निवेश पर रिटर्न (ROI) उनमें से एक है। इसका इस्तेमाल अक्सर यह मापने के लिए किया जाता है कि किसी निवेश से जल्दी और सकारात्मक रिटर्न मिलने की कितनी संभावना है। दूसरे शब्दों में, इस मेट्रिक से शुरुआती इंस्ट्रूमेंट लागत के आधार पर संभावित मुनाफ़े या नुकसान की तुलना की जा सकती है।

इस मेट्रिक का एक और फ़ायदा यह है कि इसका इस्तेमाल एक या कई निवेशों पर रिटर्न मापने के लिए किया जा सकता है। इसके अलावा, यह निवेश के अलग-अलग विकल्पों के आकर्षण को समझने, उनकी तुलना करने और अंत में बेहतर ROI की संभावना वाला विकल्प चुनने में मदद करता है। इस लेख में, हम ज़रूरी गणनाएँ करने और आपके संभावित रिटर्न का आकलन करने का तरीका बताएँगे।

निवेश पर रिटर्न (ROI) को समझना

ROI की गणना करना सीखने से पहले, आइए इस शब्द का अर्थ समझें, ताकि ट्रेडर्स यह जान सकें कि यह वास्तव में कैसे काम करता है। इस मेट्रिक के दो अहम पहलुओं पर ध्यान दें:

1. सबसे पहले, ROI को आम तौर पर किसी रकम के बजाय प्रतिशत के रूप में दिखाया जाता है। इससे निवेशकों को यह समझने में आसानी होती है कि रिटर्न के तौर पर वे क्या उम्मीद कर सकते हैं।
2. दूसरी बात, ROI की गणना करते समय अंश में नेट रिटर्न को भी शामिल करना चाहिए, क्योंकि रिटर्न सकारात्मक या नकारात्मक, दोनों हो सकता है।

सकारात्मक और नकारात्मक ROI का क्या मतलब है?

ROI की गणना में सकारात्मक आंकड़े का मतलब है कि नेट रिटर्न फ़ायदे में है। इसका अर्थ संभावित मुनाफ़ा है, क्योंकि कुल रिटर्न के शेयर या किसी अन्य ट्रेडिंग इंस्ट्रूमेंट की शुरुआती लागत से अधिक होने की संभावना है।

नकारात्मक आंकड़े का मतलब है कि नेट रिटर्न घाटे में है। दूसरे शब्दों में, यह संभावित नुकसान का संकेत हो सकता है, क्योंकि शुरुआती लागत कुल रिटर्न से अधिक है।

गणना को यथासंभव सटीक बनाने के लिए, हमें कुल लागत और रिटर्न, दोनों को ध्यान में रखना होगा। दो या उससे ज़्यादा प्रतिस्पर्धी निवेश विकल्पों में सबसे अच्छा विकल्प चुनते समय, एक समान आधार पर तुलना करना उपयोगी हो सकता है।

ROI की गणना के तरीके

ROI की गणना के लिए आप दो अलग-अलग तरीकों में से कोई एक चुन सकते हैं:

ROI के फ़ायदे और नुकसान

अब जब आप जान गए हैं कि निवेश पर रिटर्न की गणना कैसे की जाती है, तो आइए ट्रेडर्स के लिए इसके संभावित फ़ायदों और नुकसानों पर करीब से नज़र डालें। एक तरफ, मेट्रिक की गणना करना और ट्रेडिंग या निवेश के लिए सही इंस्ट्रूमेंट चुनते समय इसे ध्यान में रखना आसान है। दूसरी तरफ, समय-सीमा, होल्डिंग अवधि आदि जैसे अन्य मेट्रिक्स पर भी विचार करना ज़रूरी है।

ROI के फ़ायदे

इसका सबसे बड़ा फ़ायदा यह है कि इस मेट्रिक की गणना करना काफ़ी आसान है। हमने इस काम के लिए दो अहम तरीके पहले ही देखे हैं। इसके अलावा, यह मेट्रिक समझने में उतना मुश्किल नहीं है, जितना पहली नज़र में लग सकता है। इसका मतलब है कि ट्रेडर्स किसी इंस्ट्रूमेंट की लाभप्रदता मापने के लिए इसे एक सामान्य टूल के रूप में इस्तेमाल कर सकते हैं। इतना ही नहीं, ROI की गणना स्पष्ट होने के कारण इसे गलत समझना मुश्किल है।

ROI के नुकसान

ROI की गणना आसान होने के बावजूद, ट्रेडर्स को कुछ मुश्किलों का सामना करना पड़ सकता है, खासकर लंबे समय में।

• यह मेट्रिक निवेश की होल्डिंग अवधि को ध्यान में नहीं रखता। किसी खास समय-सीमा की जानकारी के बिना सबसे अच्छा ट्रेडिंग विकल्प चुनने की कोशिश कर रहे ट्रेडर्स के लिए यह चुनौती बन सकता है। उदाहरण के लिए, एक तरफ हमारे पास निवेश का X विकल्प है, जिसका संभावित ROI 25% है, और दूसरी तरफ निवेश का Y विकल्प है, जिसका ROI 15% है। रिटर्न के लिहाज़ से X विकल्प ज़्यादा आकर्षक लगता है। हालांकि, निवेश Y का ROI कई वर्षों में हासिल किया जा सकता है, जिसका मतलब है कि यह स्थिर है और इसके बारे में अनुमान लगाना आसान है, जबकि निवेश Y का ROI केवल पिछले कुछ महीनों में हासिल किया गया है। इसलिए, समय-सीमा पर हमेशा विचार करना चाहिए।
• एक और समस्या यह है कि यह मेट्रिक जोखिम के हिसाब से समायोजित नहीं होता। आपको यह स्पष्ट रूप से समझना चाहिए कि ROI और जोखिम का सीधा संबंध है। अगर आप सबसे अधिक संभावित रिटर्न चाहते हैं, तो जोखिम भी तेज़ी से बढ़ता है। दूसरे शब्दों में, 12% ROI वाला पोर्टफ़ोलियो रखने वाले निवेशक को 4% ROI वाला पोर्टफ़ोलियो रखने वाले निवेशक की तुलना में अधिक जोखिम उठाना पड़ता है। इसका मतलब यह भी है कि कुल नतीजा अलग हो सकता है।
• आखिर में, ROI लाभप्रदता मेट्रिक्स की श्रेणी में आता है। यह केवल वित्तीय मुनाफ़े और संभावित लाभ पर ज़ोर देता है। इसका मुख्य नुकसान यह है कि यह अतिरिक्त फ़ायदों (पर्यावरण या सामाजिक उत्पादों से जुड़े) को ध्यान में नहीं रखता। ऐसे उत्पादों के लिए निवेशक आम तौर पर Social ROI चुनते हैं—यह अपेक्षाकृत नया मेट्रिक है।

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अंतिम बात

एक ओर, ट्रेडर्स और निवेशकों के पास ऐसे सरल मेट्रिक्स हैं जिनकी गणना आसानी से की जा सकती है और जो संभावित मुनाफ़े का अनुमान लगाने में मदद करते हैं। दूसरी ओर, इनकी कुछ सीमाएँ हैं और कुछ पहलुओं को ध्यान में रखना ज़रूरी है। इनमें होल्डिंग अवधि पर विचार नहीं किया जाता और न ही जोखिम के अनुसार इन्हें समायोजित किया जा सकता है। फिर भी, निवेश पर रिटर्न (ROI) एक बुनियादी मेट्रिक है, जिसका इस्तेमाल निवेश की रैंक तय करने और निवेश के कई विकल्पों की तुलना करने के लिए किया जा सकता है। हालांकि, रणनीति बनाते समय ट्रेडर को सिर्फ़ इसी बात पर विचार नहीं करना चाहिए। सही फ़ॉरेक्स पोज़िशन साइज़िंग के बारे में भी पढ़ें।

इस सामग्री में निवेश संबंधी सलाह, निवेश संबंधी सिफ़ारिशें, वित्तीय साधनों में किसी भी लेन-देन का प्रस्ताव या आग्रह शामिल नहीं है और इसे ऐसा नहीं समझा जाना चाहिए। कोई भी निवेश संबंधी निर्णय लेने से पहले, जोखिमों को समझने के लिए स्वतंत्र वित्तीय सलाहकारों से सलाह लें।