बुधवार की शुरुआत में ट्रेडिंग का रुझान अस्पष्ट बना हुआ है। बड़े उत्प्रेरकों की कमी के साथ-साथ इस हफ़्ते UK और US से आने वाले अहम डेटा/इवेंट्स की तैयारी भी बाज़ार कर रहा है। इससे ट्रेडर्स को कम ब्याज दरों को लेकर अपने पिछले आशावाद पर फिर से विचार करने का मौका मिलता है और US Dollar को हफ़्ते की शुरुआत में आई रिकवरी को आगे बढ़ाने में मदद मिलती है।
अमेरिकी डॉलर की रिकवरी, यूरोपीय संघ के कमजोर डेटा और ब्रिटेन के आर्थिक बदलाव को लेकर चिंताओं के साथ मिलकर EURUSD और GBPUSD पर दबाव डाल रही है। वहीं, बैंक ऑफ़ जापान (BoJ) के येन की गिरावट को थामने के हालिया प्रयासों के बावजूद USDJPY मज़बूत बना हुआ है।
आगे, AUDUSD, NZDUSD और USDCAD में अमेरिकी डॉलर की मज़बूती और कमोडिटी कीमतों में नरमी झलकती है, जबकि USDCHF में कुल मिलाकर खास हलचल नहीं है।
चीन से जुड़ी खबरों और बॉन्ड यील्ड में बढ़ोतरी के चलते सोने में खरीदारी लौटी और पिछले दिन के नुकसान की भरपाई हुई, जबकि कच्चे तेल पर दबाव बना हुआ है और यह दो महीने के निचले स्तर पर है।
क्रिप्टो की बात करें, तो BTCUSD और ETHUSD ने तीन दिनों में पहली बार दैनिक बढ़त दर्ज की। इसकी वजह यह उम्मीद है कि ट्रेडर्स को उद्योग के खिलाड़ियों की US SEC पर आखिरकार जीत की आशा है, जिससे फंड का प्रवाह बढ़ सकता है।
प्रमुख एसेट्स में हालिया उतार-चढ़ाव इस प्रकार हैं:
सोमवार को बड़े आंकड़ों या घटनाओं की कमी और हल्की खबरों के बीच ट्रेडर्स को कम ब्याज दरों को लेकर अपने आशावाद पर फिर से विचार करने का मौका मिला। यह आशावाद कमज़ोर पड़ा और फ़ेडरल रिज़र्व (Fed) के एक अधिकारी की थोड़ी सकारात्मक टिप्पणियों ने अमेरिकी डॉलर की रिकवरी को सहारा दिया। मंगलवार को मिनियापोलिस फ़ेडरल रिज़र्व बैंक के अध्यक्ष और CEO नील काश्करी ने अपने सख्त रुख का बचाव किया, हालांकि ज़रूरत पड़ने पर ब्याज दरों में और बढ़ोतरी की संभावना से इनकार नहीं किया। नीति-निर्माता का यह भी मानना था कि सबसे संभावित स्थिति यह है कि फ़ेड मौजूदा दरों को बनाए रखेगा। संभावित कटौतियां मुद्रास्फीति में लगातार कमी पर निर्भर होंगी।
दूसरी ओर, बैंक ऑफ़ जापान (BoJ) के गवर्नर काज़ुओ उएदा ने कहा, “ब्याज दरें बढ़ाने के लिए BOJ ज़रूरी नहीं कि महंगाई के हमारे अनुमानों के मुताबिक स्तर पर पहुंचने तक 1.5 से 2 साल इंतज़ार करे।” यील्ड में सुधारात्मक उछाल और BoJ तथा Fed की मौद्रिक नीतियों के बीच लंबे समय तक व्यापक अंतर बने रहने की आशंका के बीच उनकी टिप्पणियां येन खरीदारों को उत्साहित नहीं कर सकीं। इस बीच, USDJPY लगातार तीसरे दिन बढ़त में रहा और नवंबर 2022 के बाद से हुए सबसे बड़े साप्ताहिक नुकसान को कुछ कम किया।
EURUSD ने पिछले दिन अमेरिकी डॉलर की मज़बूती के चलते चार दिनों से जारी तेजी को रोक दिया और अब तक नीचे है। इस दौरान, यूरो जोड़ी ने मार्च की यूरोज़ोन रिटेल सेल्स के सकारात्मक आंकड़ों को नज़रअंदाज़ किया, जबकि ECB गवर्निंग काउंसिल के सदस्य और Deutsche Bundesbank के अध्यक्ष Joachim Nagel की सतर्क टिप्पणियों के अनुरूप चली। मंगलवार को ECB के Nagel ने कहा, “अगर मध्यम अवधि में कीमतों का दबाव और बढ़ता है, तो ECB को इसके खिलाफ कदम उठाने होंगे।” गौरतलब है कि मार्च में जर्मनी के औद्योगिक ऑर्डर में उम्मीद से उलट 0.4% MoM की गिरावट दर्ज हुई, जबकि 0.4% की बढ़त की उम्मीद थी।
दूसरी ओर, यूके का अप्रैल का Construction PMI बढ़कर 53.0 हो गया, जबकि बाज़ार का अनुमान 50.2 था। इसी महीने Halifax House Prices भी पिछले आंकड़े -1.0% से सुधरकर +0.1% पर पहुंच गया। ब्रिटेन के आंकड़ों में हालिया सुधार इतने मज़बूत नहीं हैं कि ब्रिटिश पाउंड (GBP) के खरीदारों को भरोसा दिला सकें। वहीं, Bank of England (BoE) के अधिकारी सख़्त रुख़ बनाए हुए हैं, जबकि प्रमुख केंद्रीय बैंकों का कुल रुझान ब्याज दरों में कटौती की ओर दिख रहा है। ध्यान देने वाली बात है कि GBPUSD की हालिया कमज़ोरी की एक वजह ट्रेडरों का गुरुवार की BoE मौद्रिक नीति बैठक और शुक्रवार को आने वाले यूके के Q1 GDP आंकड़ों से पहले तैयारी करना भी हो सकता है। अमेरिकी डॉलर की सुधारात्मक वापसी भी इसका एक कारण हो सकती है।
दिन की शुरुआत में, चीन के सरकारी मीडिया संस्थानों ने 2024 की दूसरी तिमाही (Q2) में पीपुल्स बैंक ऑफ़ चाइना (PBoC) के रिज़र्व रिक्वायरमेंट रेशियो (RRR) में कटौती की आशंकाएँ जताईं। इस ख़बर से बाज़ार में कोई बड़ी प्रतिक्रिया नहीं हुई, लेकिन इसने कमोडिटी और ऑस्ट्रेलियाई व न्यूज़ीलैंड डॉलर में हाल की बिकवाली को परखा।
इस वजह से ऑस्ट्रेलिया, न्यूज़ीलैंड और कनाडा की मुद्राएं दबाव में बनी हुई हैं, ख़ासकर इसलिए कि उनके केंद्रीय बैंकों के हालिया अपडेट ज़्यादातर नरम रुख़ वाले रहे हैं। ध्यान देने वाली बात है कि Reserve Bank of Australia (RBA) ने बेंचमार्क दरों को अपरिवर्तित रखा, लेकिन निराशाजनक आर्थिक विश्लेषण के बीच वह दरों में बढ़ोतरी की वकालत करने वालों को मना नहीं सका। इसके अलावा, Reserve Bank of New Zealand (RBNZ) भी अपने हालिया मौद्रिक नीति अपडेट में सख़्त रुख़ को आगे बढ़ाने में नाकाम रहा, जबकि Bank of Canada (BoC) हाल के दिनों में कम दरों का समर्थन कर रहा है। केंद्रीय बैंकों की टिप्पणियों के अलावा, कनाडा की मुद्रा (CAD) पर कच्चे तेल की कमजोर कीमतों का भी दबाव है, जो कनाडा का मुख्य निर्यात उत्पाद है।
कच्चे तेल की कीमतें दो महीनों के सबसे निचले स्तर के करीब बनी हुई हैं। यह तब भी है जब अमेरिकी ऊर्जा विभाग (DOE) के पेट्रोलियम रिज़र्व कार्यालय ने अक्टूबर में स्ट्रैटेजिक पेट्रोलियम रिज़र्व (SPR) में आपूर्ति के लिए 3.3 मिलियन बैरल तक तेल खरीदने का प्रस्ताव जारी किया। तेल बेचने वालों के लिए एक और चुनौती रूसी उप प्रधानमंत्री और ऊर्जा मंत्री Alexander Novak का बयान है। उन्होंने उन अटकलों को खारिज किया कि मॉस्को तेल उत्पादन बढ़ाएगा। हालांकि, कच्चे तेल की कमज़ोरी की वजह अमेरिकी पेट्रोलियम संस्थान (API) के निजी सर्वे के आंकड़ों के अनुसार, अमेरिका के साप्ताहिक तेल भंडार में बढ़ोतरी, अमेरिकी डॉलर में उछाल और भू-राजनीतिक मोर्चे से किसी बड़ी नकारात्मक खबर का अभाव हो सकती है।
इसके अलावा, अमेरिकी डॉलर के मज़बूत होने के बावजूद सोने की कीमत में खरीदारी लौटी और पिछले दो हफ़्तों का डाउनट्रेंड पलट गया। इस दौरान XAUUSD के ट्रेडर्स को चीन से और प्रोत्साहन मिलने की उम्मीदों और प्रमुख केंद्रीय बैंकों द्वारा ब्याज दरें घटाने की अपेक्षाओं से सहारा मिला। इसके अलावा, ट्रेज़री बॉन्ड यील्ड में कमज़ोरी ने भी इस कीमती धातु को मज़बूत बने रहने में मदद की।
कमज़ोर आर्थिक कैलेंडर और बड़ी जोखिम-संबंधी खबरों की कमी के बीच बाज़ार के निष्क्रिय बने रहने की संभावना है। हालांकि, Fed के कई अधिकारियों के सार्वजनिक भाषण तय हैं, जो मोमेंटम ट्रेडर्स को ट्रेडिंग के मौके दे सकते हैं। ऐसे में, बाज़ार के भागीदार Fed की ब्याज दरों में कटौती में देरी की पुष्टि तलाशेंगे। कटौती जून की व्यापक रूप से मानी जा रही समयसीमा के बाद हो सकती है। इससे शुक्रवार को अमेरिका के उपभोक्ता-केंद्रित आंकड़े जारी होने से पहले अमेरिकी डॉलर मजबूत स्थिति में रह सकता है। वहीं, गुरुवार को यूरोप के प्रमुख बाज़ार बंद रहेंगे। इसलिए छुट्टी से पहले यूरो में मामूली उतार-चढ़ाव की उम्मीद की जा सकती है, जिससे EURUSD पेयर ट्रेडिंग के लिए दिलचस्प बनता है। इसके अलावा, इस सप्ताह ब्रिटेन के अहम आंकड़ों और घटनाओं को लेकर ट्रेडर्स की तैयारी के चलते मोमेंटम ट्रेडर्स की नज़र GBPUSD पेयर पर रहेगी। इससे हाल के दिनों में कीमतों में पुलबैक का संकेत मिलता है।
आपकी ट्रेडिंग किस्मत आपका साथ दे!
