गुरुवार की शुरुआत में निवेशकों का आशावाद कम हो रहा है। वैश्विक आर्थिक सुस्ती की चिंताओं के साथ प्रमुख अमेरिकी आंकड़ों से पहले सतर्कता भी बढ़ रही है। केंद्रीय बैंकों के मिले-जुले संकेतों और एशियाई सत्र में शांत ट्रेडिंग से अनिश्चितता और बढ़ी है। ऐसे में, Fed के नरम रुख और शुक्रवार को आने वाली अमेरिकी रोजगार रिपोर्ट के शुरुआती कमजोर संकेतों के चलते US Dollar पर दबाव है।
बुधवार को अमेरिका के निराशाजनक JOLTS जॉब ओपनिंग्स और फेड की बेज बुक ने अमेरिकी अर्थव्यवस्था में सुस्ती और रोजगार वृद्धि धीमी पड़ने की चिंताएँ बढ़ा दीं। फेडरल रिज़र्व के अधिकारियों की अधिकतर नरम टिप्पणियों के साथ, इससे अमेरिकी डॉलर पर दबाव पड़ा। हालांकि, चीन के साथ व्यापार तनाव को लेकर बढ़ती चिंताओं और इज़राइल-हमास स्थिति पर अनिश्चित अपडेट के कारण डॉलर में और कमजोरी आना मुश्किल हो गया। इन घटनाक्रमों के बीच, अमेरिकी डॉलर इंडेक्स (DXY) ने साल के निचले स्तर से पहले दर्ज की गई बढ़त गंवा दी और करीब दो हफ्तों में अपनी सबसे बड़ी दैनिक गिरावट दर्ज की।
अमेरिकी डॉलर की कमजोरी से EURUSD और GBPUSD करेंसी पेयर्स को ज़्यादा फ़ायदा नहीं हुआ है, क्योंकि यूरोज़ोन और UK के हालिया आर्थिक आँकड़े और अपडेट निराशाजनक रहे हैं। इसके बावजूद, दोनों करेंसी पेयर्स के इस हफ़्ते बढ़त दर्ज करने की राह पर बने रहने की उम्मीद है, हालांकि हाल में उनकी तेज़ी की रफ़्तार कुछ धीमी हुई है। जर्मनी का कील इंस्टीट्यूट अब 2024 में जर्मन अर्थव्यवस्था के सिकुड़ने का अनुमान लगा रहा है। वहीं, जर्मन होलसेल, फ़ॉरेन ट्रेड और सर्विसेज़ फ़ेडरेशन (BGA) ने चेतावनी दी है कि जर्मन निर्यातकों को विदेशी व्यापार में मंदी के चलते मुश्किलों का सामना करना पड़ रहा है।
EURUSD और GBPUSD के विपरीत, USDJPY को अमेरिकी डॉलर की कमजोरी से सबसे ज़्यादा फ़ायदा हुआ है। यह बैंक ऑफ़ जापान (BoJ) के सख़्त रुख और जापान के हालिया सकारात्मक आर्थिक आँकड़ों को दर्शाता है। हालांकि, येन पर दबाव बना हुआ है। यह एक महीने के सबसे निचले स्तर पर ट्रेड कर रहा है और लगातार तीसरे दिन गिरा है। इसकी वजह यह है कि BoJ बोर्ड के सदस्य ताकाता ने गुरुवार तड़के संकेत दिया कि अगर आर्थिक आँकड़े उम्मीदों पर खरे उतरते हैं, तो बैंक लंबे समय से चली आ रही आसान मौद्रिक नीति से धीरे-धीरे पीछे हटने की योजना बना रहा है।
ऑस्ट्रेलियाई और न्यूज़ीलैंड डॉलर जोखिम के प्रति अपनी संवेदनशीलता और चीन पर निर्भरता दिखा रहे हैं। कमजोर अमेरिकी डॉलर के बावजूद, दोनों के सप्ताह का अंत गिरावट के साथ होने की संभावना है। इससे पहले, रिज़र्व बैंक ऑफ़ ऑस्ट्रेलिया (RBA) की गवर्नर मिशेल बुलॉक ने कहा कि अगर अर्थव्यवस्था उम्मीद के मुताबिक प्रदर्शन करती है, तो बोर्ड जल्द ही ब्याज दरों में कटौती नहीं करेगा। उनकी टिप्पणियों से AUDUSD को बढ़ावा नहीं मिला, क्योंकि अमेरिकी डॉलर को लेकर अनिश्चितता, व्यापार तनाव और चीन, रूस तथा मध्य पूर्व से जुड़े भू-राजनीतिक मुद्दों के बीच ट्रेडर सतर्क बने हुए हैं। इसी तरह, न्यूज़ीलैंड के निराशाजनक आर्थिक परिदृश्य के कारण NZDUSD पर दबाव बना हुआ है।
कच्चे तेल की गिरती कीमतों और बैंक ऑफ़ कनाडा की अनुमानित 0.25% ब्याज दर कटौती के कारण US Dollar कमजोर हुआ है, लेकिन इससे USDCAD के bearish ट्रेडर्स को फायदा नहीं मिल रहा। OPEC+ की उत्पादन बढ़ाने की योजनाओं को लेकर मिले-जुले संकेतों के बीच कच्चा तेल अप्रैल के अंत के बाद अपना सबसे बड़ा साप्ताहिक नुकसान दर्ज करने की ओर बढ़ रहा है। साप्ताहिक तेल भंडार में उम्मीद से अधिक गिरावट के बावजूद, तेल की कीमतों में यह गिरावट व्यापक आर्थिक निराशावाद को दर्शाती है।
सोने की कीमतों में पहले की गिरावट पलट गई है और हाल ही में मामूली बढ़त देखने को मिल रही है। अनिश्चितता के दौर में अमेरिकी डॉलर की कमजोरी और सुरक्षित निवेश वाली संपत्तियों की बढ़ती मांग से इस उछाल को समर्थन मिला है। सोने की कीमतों में बढ़त के प्रमुख कारणों में Fed का नरम रुख, वैश्विक आर्थिक मंदी की चिंताएं और बढ़ते भू-राजनीतिक तनाव शामिल हैं। हालांकि, सोने के एक बड़े उपभोक्ता चीन के साथ तनाव और NFP से पहले बाजार में एकीकरण से सोने के खरीदारों पर दबाव पड़ रहा है।
अमेरिकी डॉलर में कमजोरी और क्रिप्टो ट्रेडिंग वॉल्यूम बढ़ने के बावजूद, Bitcoin (BTCUSD) और Ethereum (ETHUSD) के खरीदारों को मुश्किलों का सामना करना पड़ रहा है। ऑन-चेन डेटा से पता चलता है कि ट्रेडर्स अनिश्चित हैं। Bitcoin और Ethereum के लिए अतिरिक्त चुनौतियों में अमेरिकी राष्ट्रपति चुनाव में Donald Trump की संभावित जीत को लेकर चिंताएं और क्रिप्टो इंडस्ट्री के लिए US SEC के भविष्य के नियमों को लेकर अनिश्चितता शामिल हैं।
आगे की बात करें तो गुरुवार को जारी होने वाले अगस्त के US ISM Services PMI और ADP Employment Change के आंकड़े, साथ ही US के साप्ताहिक शुरुआती Jobless Claims, शुक्रवार को आने वाली अगस्त की US रोजगार रिपोर्ट से पहले बाज़ार की दिशा के संकेत देंगे। इसके अलावा, जुलाई की Eurozone Retail Sales और अगस्त के कनाडा के रोजगार आंकड़ों पर भी नज़र रखें।
अनुमानों के मुताबिक, US की आर्थिक गतिविधियां और कीमतों का दबाव कम हो सकता है, जबकि जॉब मार्केट में सुधार हो सकता है। शुरुआती संकेत US में रोज़गार की कमजोर स्थितियों और कीमतों के घटते दबाव की ओर इशारा करते हैं, जो US अर्थव्यवस्था की सॉफ्ट लैंडिंग का संकेत हो सकता है। अगर आने वाले आंकड़े इन निराशाजनक अनुमानों के अनुरूप रहे, तो US Dollar हालिया बढ़त गंवा सकता है और इससे सोने की कीमतें नई ऊंचाइयों की ओर बढ़ सकती हैं।
हालांकि, US Dollar कमजोर होने से EURUSD, GBPUSD और USDCAD को शायद ज़्यादा फायदा न हो, जबकि USDJPY में मंदी का रुख रखने वाले ट्रेडर्स को फायदा हो सकता है। AUDUSD, NZDUSD और क्रिप्टोकरेंसी पर और गिरावट का दबाव आ सकता है, जब तक कि US के आंकड़े उम्मीद से काफ़ी निराशाजनक न हों।
आपकी ट्रेडिंग किस्मत आपका साथ दे!
