Kehati-hatian menjelang NFP menahan pergerakan pasar
Sentimen pasar berhati-hati menjelang laporan ketenagakerjaan AS yang penting. Data yang beragam dari sejumlah ekonomi utama serta terbatasnya berita geopolitik dan perdagangan menambah ketidakpastian. Meski pernyataan hawkish Ketua Fed Jerome Powell terus mendukung Dolar AS, sinyal awal dari pasar tenaga kerja tampak lemah.
Indeks Dolar AS (DXY) mencatat penurunan terbesar dalam sepekan, tertekan oleh data Klaim Pengangguran AS dan Pemutusan Kerja Challenger yang mengecewakan, sehingga menimbulkan keraguan tentang kekuatan pasar tenaga kerja AS. Ekspektasi pasar terhadap penurunan suku bunga Fed pada Desember yang tidak berubah juga menekan dolar AS.
Pelemahan ini mendorong pemulihan emas dan mata uang utama seperti EUR, GBP, dan JPY. Namun, mata uang Antipodean (AUD, NZD, dan CAD) serta minyak mentah masih berada di bawah tekanan, meski ada kabar positif dari OPEC+. Sementara itu, cryptocurrency terus menunjukkan penguatan, sedangkan pasar saham mengambil jeda menjelang sejumlah peristiwa penting.
EURUSD dan GBPUSD kesulitan menguat, sementara USDJPY terkoreksi di tengah sinyal yang beragam
Dolar AS yang melemah memberi ruang bagi EURUSD, GBPUSD, dan USDJPY untuk mengurangi pergerakan sebelumnya.
Data zona euro dan Jerman yang mengecewakan, ditambah gejolak politik di Prancis, membebani para pelaku bullish EURUSD, terutama di tengah prospek kebijakan dovish dari Bank Sentral Eropa (ECB).
GBPUSD juga kesulitan menguat setelah pejabat Bank of England (BoE) Megan Greene menyoroti tekanan inflasi dan lemahnya pertumbuhan, sementara survei Decision Maker Panel (DMP) BoE bulan November menunjukkan sinyal yang beragam.
USDJPY masih melemah setelah pejabat Bank of Japan (BoJ), Toyoaki Nakamura, mengisyaratkan pendekatan hati-hati terhadap kenaikan suku bunga dan menekankan bahwa keputusan akan bergantung pada data.
Mata uang Australia dan Selandia Baru masih tertekan
Kekhawatiran bahwa Tiongkok tidak akan mengumumkan stimulus besar pada Desember, ditambah dengan kesulitan ekonomi di negara-negara pengguna komoditas, menekan dolar Australia, Selandia Baru, dan Kanada. Kekhawatiran terhadap potensi pemangkasan suku bunga oleh Bank of Canada (BoC), serta tantangan ekonomi di Australia dan Selandia Baru, semakin menambah tekanan.
Akibatnya, AUDUSD dan NZDUSD diperkirakan mencatat kerugian mingguan yang signifikan, sementara USDCAD berpeluang membukukan kenaikan mingguan kedua berturut-turut menjelang laporan ketenagakerjaan Kanada.
Emas memangkas kerugian mingguan, tetapi pemulihannya belum kuat
Harga emas seharusnya mendapat dorongan dari pelemahan Dolar AS, tetapi masih kurang bertenaga karena sinyal hawkish dari The Fed. Ketegangan geopolitik yang beragam, kekhawatiran akan perang dagang, dan sikap pasar yang belum pasti menjelang sejumlah peristiwa penting juga membatasi pembeli XAUUSD.
Minyak mentah tak terpengaruh kabar OPEC+
OPEC+ mengikuti ekspektasi pasar dengan menunda kenaikan produksi hingga April 2025, tetapi kabar tersebut gagal mendorong harga minyak mentah. Sentimen "sell the fact" mendominasi, terutama di tengah kekhawatiran yang masih berlangsung tentang lemahnya permintaan dari Tiongkok.
Kripto tetap menjadi fokus bullish
Bitcoin (BTCUSD) dan Ethereum (ETHUSD) berada di jalur untuk mencatat kenaikan mingguan yang kuat, meski sehari sebelumnya terkoreksi dari level tertinggi terbaru. Reli ini didukung oleh upaya Donald Trump untuk mempermudah trading kripto, arus masuk ETF yang signifikan, dan data on-chain yang bullish.
Pergerakan terbaru aset-aset utama
- Minyak mentah WTI mencatat penurunan selama tiga hari berturut-turut, meski hanya turun tipis ke sekitar $68,30 pada saat berita ini ditulis.
- Emas mencatat kenaikan tipis di sekitar $2.640 dan memangkas kerugian mingguan untuk pekan kedua berturut-turut pada perdagangan terbaru.
- Indeks USD belum menunjukkan arah yang jelas pada basis harian maupun mingguan, dan bergerak di sekitar 105.80 saat berita ini ditulis.
- Wall Street ditutup melemah tipis, tetapi saham Asia-Pasifik menguat tipis. Selain itu, saham Eropa dan Inggris diperdagangkan dengan kenaikan tipis pada jam pertama perdagangan.
- BTCUSD dan ETHUSD sama-sama bertahan menguat di sekitar $98.000 dan $3.900 pada saat berita ini ditulis.
Pasar menanti data ketenagakerjaan AS
Dengan para trader memperkirakan peluang hampir 70% bahwa The Fed akan memangkas suku bunga pada Desember, meski Ketua The Fed Jerome Powell menyampaikan komentar hawkish, data ketenagakerjaan AS untuk November yang dirilis hari ini akan menjadi sorotan. Nonfarm Payrolls (NFP) diperkirakan melonjak dari 12 ribu menjadi 200 ribu, tetapi Tingkat Pengangguran mungkin naik dari 4,1% menjadi 4,2%. Pertumbuhan Average Hourly Earnings mungkin melambat menjadi 0,3% secara bulanan dan 3,9% secara tahunan, dari masing-masing 0,4% dan 4,0%.
Selain laporan ketenagakerjaan, Indeks Sentimen Konsumen University of Michigan (UoM) dan ekspektasi inflasi untuk Desember juga akan memengaruhi Dolar AS. Kepercayaan konsumen diperkirakan naik menjadi 73,0 dari 71,8, sementara ekspektasi inflasi untuk 1 tahun dan 5 tahun mungkin bertahan di sekitar 2,6% dan 3,2%.
Jika data AS melampaui ekspektasi, Dolar AS dapat pulih meski pemangkasan suku bunga pada Desember kemungkinan terjadi. Hal ini dapat menghentikan pemulihan terbaru pada emas dan mata uang utama, sekaligus menekan mata uang Australia dan Selandia Baru. Selain itu, minyak mentah dapat tetap berada di bawah tekanan kecuali pasar meninjau kembali keputusan OPEC+ dan Dolar AS melemah. Sementara itu, optimisme yang dipicu oleh dukungan terbaru Trump dapat mendorong kenaikan mata uang kripto.
Di sisi lain, revisi PDB Zona Euro kuartal III dan laporan ketenagakerjaan Kanada bulan November dapat memengaruhi trader momentum. Data Uni Eropa mungkin tidak menggerakkan EURUSD kecuali Dolar AS melemah. USDCAD mungkin bergerak naik tipis, mencerminkan ekspektasi yang beragam terhadap laporan ketenagakerjaan Kanada dan sikap dovish Bank of Canada, serta harga minyak mentah yang lebih rendah.
Prediksi untuk aset unggulan
- Potensi Penguatan: USDCAD, USDJPY, Dolar AS, Perak, BTCUSD, ETHUSD
- Penurunan lebih lanjut diperkirakan: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- Pergerakan sideways diperkirakan: Nasdaq, Gold, DJI30, USDCNH
- Perkiraan penurunan bertahap & perlahan: DAX, FTSE 100, EURUSD, Minyak mentah
Semoga keberuntungan menyertai trading Anda!
