La cautela antes del informe de empleo de EE. UU. frena los movimientos del mercado
El sentimiento del mercado es prudente antes del importante informe de empleo de EE. UU. Los datos dispares de las principales economías y la escasez de noticias geopolíticas o comerciales aumentan la incertidumbre. Aunque los comentarios restrictivos del presidente de la Fed, Jerome Powell, siguen respaldando al dólar estadounidense, las primeras señales del mercado laboral parecen débiles.
El índice del dólar estadounidense (DXY) registró su mayor caída de la semana, presionado por unos datos de solicitudes de subsidio por desempleo en EE. UU. y de recortes de empleo de Challenger decepcionantes, que generaron dudas sobre la fortaleza del mercado laboral estadounidense. La falta de cambios en las expectativas del mercado sobre un recorte de tasas de la Fed en diciembre también presionó al dólar.
Esta debilidad permitió que el oro y las principales divisas, como el EUR, la GBP y el JPY, se recuperaran. Sin embargo, las divisas antipodeas (AUD, NZD y CAD) y el petróleo crudo siguen bajo presión, pese a las noticias positivas de la OPEP+. Mientras tanto, las criptomonedas siguen mostrando fortaleza y los mercados de acciones hacen una pausa antes de importantes eventos previstos.
EURUSD y GBPUSD tienen dificultades, mientras USDJPY retrocede ante señales contradictorias
El debilitamiento del dólar estadounidense permite al EURUSD, el GBPUSD y el USDJPY corregir parte de sus movimientos anteriores.
Los datos decepcionantes de la eurozona y Alemania, junto con la turbulencia política en Francia, presionan a los alcistas del EURUSD, especialmente ante las perspectivas moderadas del Banco Central Europeo (BCE).
El GBPUSD también tiene dificultades para ganar impulso alcista, ya que Megan Greene, responsable de política monetaria del Banco de Inglaterra (BoE), destaca las presiones inflacionarias y el débil crecimiento, mientras que la encuesta de noviembre del Panel de Decisores (DMP) del BoE muestra señales dispares.
USDJPY sigue a la baja mientras el responsable de política monetaria del Banco de Japón (BoJ), Toyoaki Nakamura, señala que se adoptará un enfoque cauteloso respecto a las subidas de tasas y que estas dependerán de los datos.
Las divisas de Australia y Nueva Zelanda siguen bajo presión
El temor a que China no anuncie un importante estímulo en diciembre, junto con las dificultades económicas de los países que consumen materias primas, está presionando a los dólares australiano, neozelandés y canadiense. Las preocupaciones por posibles recortes de tasas del Banco de Canadá (BoC) y los desafíos económicos de Australia y Nueva Zelanda añaden más presión.
Como resultado, se prevén importantes pérdidas semanales para AUDUSD y NZDUSD, mientras que USDCAD se encamina a registrar su segunda ganancia semanal consecutiva antes del informe de empleo de Canadá.
El oro recorta las pérdidas semanales, pero la recuperación carece de fuerza
El oro debería haberse beneficiado del retroceso del dólar estadounidense, pero no tiene fuerza debido a las señales restrictivas de la Fed. Las tensiones geopolíticas, las preocupaciones por la guerra comercial y la indecisión del mercado antes de eventos clave también dificultan el avance de los compradores de XAUUSD.
El petróleo crudo ignora las noticias de la OPEP+
La OPEP+ se ajustó a las expectativas del mercado al aplazar hasta abril de 2025 el aumento de la producción, pero la noticia no logró impulsar los precios del petróleo crudo. Prevaleció la tendencia de «vender con la noticia», sobre todo ante las persistentes preocupaciones por la débil demanda de China.
Las criptomonedas mantienen el impulso alcista
Bitcoin (BTCUSD) y Ethereum (ETHUSD) van camino de registrar sólidas ganancias semanales, pese a haber retrocedido desde sus máximos recientes el día anterior. El repunte cuenta con el respaldo de los esfuerzos de Donald Trump por facilitar el trading de criptomonedas, las importantes entradas de fondos en ETF y los datos alcistas de la cadena de bloques.
Últimos movimientos de los principales activos
- El petróleo crudo WTI encadena tres días de pérdidas, aunque al momento de la publicación registra una baja moderada y cotiza cerca de los $68.30.
- El oro registra leves ganancias en torno a los $2.640 y, por ahora, pone fin a dos semanas consecutivas de pérdidas.
- El índice del dólar estadounidense sigue sin mostrar una dirección clara en el día y la semana, y ronda los 105,80 al momento de redactar este informe.
- Wall Street cerró con pérdidas moderadas, pero las acciones de Asia-Pacífico subieron ligeramente. Además, las acciones europeas y británicas registran ganancias moderadas durante la primera hora de negociación.
- BTCUSD y ETHUSD mantienen un tono positivo cerca de los 98.000 y 3.900 dólares, respectivamente, al momento de redactar.
Todas las miradas puestas en los datos de empleo de EE. UU.
Con los traders descontando una probabilidad cercana al 70% de que la Fed recorte las tasas en diciembre, pese a los comentarios restrictivos de su presidente, Jerome Powell, los datos de empleo de noviembre en EE. UU. que se publican hoy serán clave. Se espera que las nóminas no agrícolas (NFP) aumenten de 12K a 200K, aunque la tasa de desempleo podría subir del 4,1% al 4,2%. Es posible que las ganancias promedio por hora se desaceleren al 0,3% mensual y al 3,9% interanual, frente al 0,4% y el 4,0%, respectivamente.
Además del informe de empleo, el índice de confianza del consumidor de la Universidad de Michigan (UoM) y las expectativas de inflación de diciembre también influirán en el dólar estadounidense. Se espera que la confianza del consumidor aumente a 73.0 desde 71.8, mientras que las expectativas de inflación a 1 y 5 años podrían mantenerse cerca del 2.6% y el 3.2%, respectivamente.
Si los datos de Estados Unidos superan las expectativas, el dólar estadounidense podría recuperarse, incluso si es probable que se recorten las tasas en diciembre. Esto podría frenar las recientes recuperaciones del oro y las principales divisas, y presionar a la baja a las monedas de Australia y Nueva Zelanda. Además, el petróleo crudo podría seguir bajo presión, a menos que los mercados reconsideren la decisión de la OPEP+ y el dólar estadounidense se debilite. Por su parte, las criptomonedas podrían subir gracias al optimismo generado por el reciente apoyo de Trump.
En otros mercados, el PIB revisado de la eurozona del tercer trimestre y el informe de empleo de Canadá de noviembre podrían influir en los operadores que siguen el impulso. Es posible que los datos de la UE no muevan el EURUSD, a menos que el dólar estadounidense se debilite. El USDCAD podría subir ligeramente, ante las expectativas dispares sobre el informe de empleo de Canadá y la postura expansiva del Banco de Canadá, además de los menores precios del petróleo crudo.
Pronósticos para los principales activos
- Se espera un movimiento alcista: USDCAD, USDJPY, dólar estadounidense, plata, BTCUSD, ETHUSD
- Es probable que continúe la caída: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- Se anticipa un movimiento lateral: Nasdaq, oro, DJI30, USDCNH
- Se anticipa una caída lenta & gradual: DAX, FTSE 100, EURUSD, petróleo crudo, GBPUSD
¡Que la suerte te acompañe en el trading!
