Sentimen pasar memburuk di tengah keraguan terhadap soft landing AS dan ketegangan geopolitik di Timur Tengah. Sentimen hati-hati menjelang data ketenagakerjaan AS untuk bulan Juli yang dirilis hari ini juga dapat membebani profil risiko. Perlu dicatat bahwa suasana risk-off mendorong Indeks Dolar AS (DXY) pulih dari level terendah dalam dua pekan sekaligus mengakhiri penurunan selama dua hari berturut-turut. Namun, rebound USD mendapat respons beragam karena kekhawatiran tentang pemangkasan suku bunga oleh Federal Reserve AS (Fed) semakin diterima.
Di tengah pergerakan ini, DXY diperkirakan menutup pekan dengan pergerakan netral. Namun, EURUSD, GBPUSD, AUDUSD, dan USDCAD masih berpotensi mencatat kerugian mingguan yang besar. Sebaliknya, NZDUSD, USDCHF, USDJPY, minyak mentah, dan emas tetap menguat signifikan selama sepekan.
Bukan hanya sejumlah mata uang utama, indeks saham acuan AS dan mata uang kripto juga gagal menguat meskipun Dolar AS melemah dan sentimen terhadap Fed cenderung dovish. Sementara itu, Dow Jones Industrial Average Index (DJI30) bersiap mencatat kerugian mingguan pertamanya dalam lima pekan, sedangkan Nasdaq 100 masih tertekan selama tiga pekan berturut-turut. BTCUSD dan ETHUSD juga bertahan di level yang lebih rendah di tengah kekhawatiran akan arus keluar besar-besaran dari ETF dan aksi jual oleh para whale besar.
Berikut adalah pergerakan terbaru aset-aset utama:
- Minyak mentah WTI mendapatkan minat beli untuk membalikkan penurunan pada hari sebelumnya dari level tertinggi dalam dua pekan, dan sedikit menguat di sekitar $77.00 saat berita ini ditulis.
- Emas naik ke level tertinggi dalam dua pekan, menguat 0,90% secara intraday hingga $2.469 pada data terbaru.
- Indeks USD berjuang mempertahankan rebound hari sebelumnya dari level terendah dalam dua pekan, sedikit tertekan di sekitar 104,20 saat tulisan ini dibuat.
- Wall Street ditutup melemah, sementara saham Asia-Pasifik sedikit turun. Selain itu, saham di Inggris dan Eropa mencatat kenaikan tipis selama jam perdagangan awal.
- BTCUSD dan ETHUSD sama-sama naik lebih dari 2.0% intraday, ke sekitar $66,000 dan $3,230 pada saat ini.
Dolar AS memangkas pelemahan di tengah beragam katalis…
Pada hari Kamis, Dolar AS mencatat kenaikan terbesar dalam sepekan karena petunjuk tentang kondisi ketenagakerjaan AS yang kurang menggembirakan dan PMI yang lebih lemah kembali memicu kekhawatiran tentang soft landing AS. Namun, hal ini juga memicu sentimen risk-off di pasar dan menopang permintaan terhadap aset safe haven seperti Dolar AS, Yen Jepang (JPY), Franc Swiss (CHF), dan emas. Selain sebagian besar data AS yang kurang menggembirakan, kekhawatiran geopolitik yang bersumber dari Timur Tengah dan AS turut membebani sentimen serta mendorong minat pada aset yang lebih rendah risikonya.
Di antara kekhawatiran geopolitik utama, kesiapan Hezbollah yang didukung Iran untuk membalas serangan Israel serta ketegangan AS-Tiongkok menjadi sorotan utama. Berita tentang terbentuknya badai besar di Teluk Meksiko juga menarik perhatian.
Dengan demikian, minyak mentah berhasil mengabaikan penguatan korektif Dolar AS dan kekhawatiran terkait Tiongkok, sehingga berpeluang mencatat kenaikan mingguan pertama dalam empat pekan. Kenaikan harga emas hitam ini mungkin terkait dengan kekhawatiran di Timur Tengah dan belum adanya keputusan OPEC mengenai pemangkasan pasokan. Sementara itu, emas berpeluang mencatat kenaikan mingguan terbesar sejak awal April. USD/CHF turun ke level terendah dalam enam bulan dan mencatat penurunan selama lima pekan berturut-turut. USD/JPY juga masih tertekan di level terendah sejak awal Maret, karena sikap menghindari risiko dan pelemahan Dolar AS sejalan dengan optimisme pembuat kebijakan Jepang terhadap transisi ekonomi.
Di sisi lain, komentar yang kurang meyakinkan dari pejabat Bank Sentral Eropa (ECB) dan data Zona Euro yang beragam menekan EURUSD. Sementara itu, pemangkasan suku bunga oleh Bank of England (BoE) serta kesiapannya untuk mengambil langkah yang diperlukan ke depannya membuat GBPUSD tetap berada dalam radar para penjual. Perlu dicatat, USDCAD gagal menguat meski harga komoditas ekspor utama Kanada, yaitu minyak mentah, naik. Hal ini terjadi di tengah kecenderungan dovish terhadap Bank of Canada (BoC). Sebaliknya, NZDUSD mendapat dukungan dari ekspektasi pasar bahwa pemangkasan suku bunga oleh Reserve Bank of New Zealand (RBNZ) akan ditunda. Sementara itu, AUDUSD terbebani oleh kekhawatiran terkait Tiongkok dan data domestik yang sebagian besar mengecewakan, ditambah suasana pasar yang menghindari risiko.
- Sinyal beli kuat: USDCAD, USDJPY, Dolar AS, Perak
- Jual kuat: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- Beli: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Gold, DJI30, USDCNH
- Jual: DAX, FTSE 100, EURUSD, Minyak Mentah
Inflasi Swiss dan ketenagakerjaan AS menjadi sorotan…
Ke depan, perhatian akan tertuju pada data ketenagakerjaan AS bulan Juli, terutama angka utama Nonfarm Payrolls (NFP). Laporan ketenagakerjaan AS kali ini menjadi semakin penting karena pasar kembali mengkhawatirkan tiga kali pemangkasan suku bunga oleh Fed pada 2024, dibandingkan perkiraan sebelumnya sebanyak dua kali. Karena itu, para pelaku pasar yang bearish terhadap Dolar AS perlu bersiap menghadapi potensi kenaikan lebih lanjut jika data NFP dan/atau pertumbuhan upah lebih lemah dari perkiraan. Menurut konsensus pasar, angka utama NFP diperkirakan turun dari 206K menjadi 175K, sementara tingkat pengangguran kemungkinan tetap di 4,1%. Selain itu, pertumbuhan Average Hourly Earnings mungkin melambat dari 3,9% menjadi 3,7% YoY, tetapi angka MoM diperkirakan tetap di 0,3%.
Selain petunjuk dari data ketenagakerjaan AS, Indeks Harga Konsumen (CPI) Swiss bulan Juli, yang juga menjadi indikator utama inflasi di Swiss, akan menarik perhatian para trader momentum, terutama yang memperdagangkan pasangan Franc Swiss (CHF). Angka utama CPI YoY diperkirakan tetap di 1,3%, tetapi angka MoM kemungkinan turun menjadi -0,2% dari 0,0% sebelumnya. Jika terkonfirmasi, hal ini dapat menjadi tantangan bagi para penjual USDCHF yang berada di level terendah dalam enam bulan.
Semoga keberuntungan menyertai trading Anda!
