Настроения на рынке ухудшаются на фоне сомнений в том, что США удастся добиться мягкой посадки экономики, и геополитической напряжённости на Ближнем Востоке. На склонность к риску также может влиять осторожность в преддверии публикации сегодняшних данных по занятости в США за июль. Стоит отметить, что спрос на защитные активы позволил индексу доллара США (DXY) восстановиться после падения до минимума за две недели и прервать двухдневную полосу снижения. Однако реакция на укрепление доллара США оказалась неоднозначной, поскольку участники рынка всё больше учитывают вероятность снижения ставок Федеральной резервной системой США (ФРС).
На этом фоне индекс DXY, вероятно, завершит неделю практически без изменений, тогда как EURUSD, GBPUSD, AUDUSD и USDCAD могут показать значительное недельное снижение. В то же время NZDUSD, USDCHF, USDJPY, нефть и золото уверенно растут по итогам недели.
Ослабление доллара США и мягкий настрой ФРС не смогли поддержать ни некоторые основные валюты, ни ключевые фондовые индексы США и криптовалюты. Индекс Dow Jones Industrial Average (DJI30), по всей видимости, впервые за пять недель завершит неделю снижением, а давление на Nasdaq 100 сохраняется третью неделю подряд. Тем временем BTCUSD и ETHUSD также остаются на низких уровнях на фоне опасений по поводу значительного оттока средств из ETF и продаж со стороны крупных держателей.
Ниже представлены последние изменения по основным активам:
- Нефть WTI пользуется спросом, отыгрывая снижение предыдущего дня от максимума за две недели. На момент публикации цена умеренно растёт и держится около $77,00.
- Золото достигает максимума за две недели, прибавив за день 0,90% и поднявшись к настоящему моменту до $2 469.
- Индекс доллара США с трудом удерживает отскок предыдущего дня от минимума за две недели и на момент написания торгуется с небольшим понижением вблизи 104,20.
- Уолл-стрит закрылась в минусе, тогда как акции в Азиатско-Тихоокеанском регионе немного снизились. Кроме того, акции в Великобритании и Европе немного выросли в первый час торгов.
- BTCUSD и ETHUSD за день подорожали более чем на 2,0% и сейчас торгуются примерно на уровнях $66 000 и $3 230 соответственно.
Доллар США сокращает потери на фоне противоречивых факторов…
В четверг доллар США показал самый сильный рост за неделю: слабые данные по занятости в США и более низкие значения PMI вновь усилили опасения по поводу мягкой посадки американской экономики. Однако те же факторы вызвали на рынке уход от риска и поддержали спрос на защитные активы, такие как доллар США, японская иена (JPY), швейцарский франк (CHF) и золото. Помимо преимущественно слабых данных из США, на настроения участников рынка также повлияли геополитические опасения, связанные с Ближним Востоком и США, что способствовало спросу на менее рискованные активы.
Среди ключевых геополитических факторов особое внимание привлекли готовность поддерживаемой Ираном «Хезболлы» отомстить за удары Израиля и напряжённость в отношениях между США и Китаем. Также появились сообщения о формировании мощных штормов в Мексиканском заливе.
На этом фоне нефть игнорирует коррекционный отскок доллара США и проблемы китайской экономики, готовясь показать первый недельный рост за последние четыре недели. Подъём цен на чёрное золото может быть связан с проблемами на Ближнем Востоке и нерешительностью ОПЕК в вопросе сокращения добычи. Кроме того, золото может показать самый значительный недельный рост с начала апреля. USDCHF опустилась до минимума за шесть месяцев и снижается пятую неделю подряд, а USDJPY также остаётся под давлением на минимуме с начала марта. Этому способствуют неприятие риска и ослабление доллара США, а также оптимизм японских политиков по поводу экономических преобразований.
В то же время невыразительные комментарии представителей Европейского центрального банка (ЕЦБ) и неоднозначные данные из еврозоны оказывают давление на EURUSD. Решение Банка Англии (BoE) снизить ставку и готовность действовать соответствующим образом в будущем не позволяют GBPUSD выйти из поля зрения продавцов. Стоит отметить, что USDCAD не получает поддержки от роста цен на главный экспортный товар Канады — нефть — на фоне мягкой позиции Банка Канады (BoC). В то же время NZDUSD поддерживают ожидания рынка, что Резервный банк Новой Зеландии (RBNZ) отложит снижение ставки. Между тем на AUDUSD давят проблемы в Китае и преимущественно слабые внутренние данные, а также нежелание рынка рисковать.
- Сильная покупка: USDCAD, USDJPY, US Dollar, Silver
- Сильная продажа: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- Покупка: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Gold, DJI30, USDCNH
- Продажа: DAX, FTSE 100, EURUSD, нефть
Инфляция в Швейцарии и занятость в США в центре внимания…
В ближайшее время всё внимание будет приковано к данным о занятости в США за июль, особенно к основному показателю числа рабочих мест вне сельского хозяйства (NFP). На этот раз отчёты о рынке труда США приобретают особую важность: рынки вновь обеспокоены тем, что в 2024 году ФРС может снизить ставки трижды вместо двух раз, как ожидалось ранее. Поэтому медведям по доллару США стоит быть готовыми к дальнейшему его ослаблению в случае слабых данных NFP и/или замедления роста заработной платы. Согласно консенсус-прогнозу рынка, основной показатель NFP снизится с 206 тыс. до 175 тыс., а уровень безработицы, вероятно, останется без изменений — 4,1%. Кроме того, средняя почасовая заработная плата может замедлить рост с 3,9% до 3,7% в годовом выражении, тогда как месячный показатель, как ожидается, останется на уровне 0,3%.
Помимо данных о занятости в США, внимание трейдеров, торгующих на импульсе, привлечёт и индекс потребительских цен (CPI) Швейцарии за июль — основной показатель инфляции в стране. Особенно интересен он будет тем, кто торгует валютными парами со швейцарским франком (CHF). Ожидается, что годовой показатель CPI останется на уровне 1,3%, а месячный, вероятно, снизится с 0,0% до -0,2%. Если прогноз подтвердится, это может осложнить положение продавцов по USD/CHF, которая находится на шестимесячном минимуме.
Пусть удача сопутствует вам в торговле!
