Imbal hasil yang tinggi membebani selera risiko saat pelaku pasar menanti data/peristiwa penting pekan ini pada awal Kamis. Di tengah bias hawkish Fed, para trader mempertahankan posisi long Dolar AS, yang kemudian menekan mata uang utama dan komoditas lainnya.
Sementara itu, Indeks Dolar AS (DXY) bersiap mencatat kenaikan mingguan kedua setelah membukukan lonjakan harian terbesar dalam sebulan. Hal ini mendorong EURUSD menuju kerugian mingguan kedua dan membuat GBPUSD rentan mengakhiri tren kenaikan yang telah berlangsung selama dua pekan. USDJPY juga memangkas kerugian mingguan di tengah beragam kekhawatiran mengenai langkah Bank of Japan (BoJ) selanjutnya.
AUDUSD dan NZDUSD gagal merespons positif langkah-langkah stimulus China dan turun untuk hari ketiga berturut-turut, bersiap mencatat kerugian mingguan untuk pekan kedua secara beruntun. Sementara itu, USDCAD mencatat kenaikan selama tiga hari berturut-turut dan memperpanjang penguatan pekan sebelumnya. Di sisi lain, minyak mentah berpeluang mencatat kenaikan mingguan meski turun dalam dua hari terakhir.
Emas masih tertekan setelah tren kenaikan selama tiga hari terhenti pada hari sebelumnya. Sementara itu, saham terbebani oleh imbal hasil yang tinggi dan kekhawatiran bahwa The Fed akan memangkas suku bunga lebih sedikit dibandingkan bank sentral utama lainnya.
Di sisi lain, BTCUSD dan ETHUSD belum menunjukkan arah yang jelas dan bersiap mencatat kerugian mingguan pertama dalam tiga pekan, meskipun trader kripto tetap optimistis setelah persetujuan ETF spot ETH. Perlu dicatat bahwa data on-chain menunjukkan tren bullish Bitcoin kemungkinan berlanjut.
Berikut adalah pergerakan terbaru aset-aset utama:
- Minyak mentah WTI bertahan di level rendah dekat $79,00, dengan tekanan jual ringan yang memperpanjang kerugian hari sebelumnya.
- Emas turun ke level terendah dalam tiga pekan sebelum memantul dari $2,322. Terakhir, harganya turun 0,32% intraday dan berada di sekitar $2,330.
- Indeks USD masih bergerak defensif, tetapi tetap berpeluang mencatat kenaikan mingguan. Saat berita ini ditulis, indeks berada di sekitar 105,15.
- Wall Street ditutup melemah dan membebani Asia-Pasifik saham. Inggris dan Eropa mencatat kerugian tipis pada jam awal perdagangan.
- BTCUSD mencatat kenaikan tipis dan mengakhiri penurunan selama dua hari di dekat $68.000, tetapi ETHUSD turun untuk hari ketiga berturut-turut ke $3.750 saat berita ini ditulis.
Dolar AS bergerak mengikuti imbal hasil yang menguat…
Keyakinan bahwa Federal Reserve (Fed) akan memangkas suku bunga lebih sedikit daripada perkiraan sebelumnya semakin menguat. Hal ini, bersama konsolidasi kenaikan saham dan kekhawatiran geopolitik, menopang penguatan Dolar AS pada hari sebelumnya. Data lapis kedua yang dirilis lebih baik dari perkiraan, seperti Indeks Manufaktur Fed Richmond, juga mendukung Greenback. Perlu dicatat, informasi beragam dari Beige Book Fed yang mengindikasikan pertumbuhan ekonomi AS moderat dan ketidakpastian kondisi inflasi gagal meredam penguatan Dolar AS.
Pada Kamis, suasana hati-hati menjelang rilis PDB AS kuartal I, klaim pengangguran mingguan, dan Personal Consumption Expenditure (PCE) hari ini, serta Indeks Harga PCE Inti pada Jumat—yang juga dikenal sebagai indikator inflasi favorit The Fed—membantu Dolar AS bertahan lebih kuat.
Di sisi lain, petunjuk inflasi Jerman yang sedikit lebih lemah berlawanan dengan data Sentimen Konsumen GfK yang positif, sehingga membuat trader Euro khawatir. Namun, kepastian pemangkasan suku bunga Bank Sentral Eropa (ECB) pada Juni dan keraguan terhadap kesehatan ekonomi kawasan tersebut, ditambah sikap hawkish The Fed, membuat EURUSD berpeluang mencatat kerugian mingguan untuk pekan kedua berturut-turut.
GBPUSD juga terbebani oleh penguatan Dolar AS dan belum mencerminkan pernyataan hawkish dari para pejabat Bank of England (BoE), terutama menjelang pidato Gubernur BoE Andrew Bailey.
Selain itu, para pembuat kebijakan Jepang terus menunjukkan kesiapan untuk mengubah kebijakan moneter dan mengumumkan kenaikan suku bunga Bank of Japan (BoJ) lainnya jika diperlukan. Namun, para trader tampaknya kurang yakin dengan kemungkinan tersebut di tengah imbal hasil yang lebih tinggi dan sinyal inflasi yang beragam dari negara utama Asia itu. Hal ini membuat USDJPY tetap bertahan di level yang lebih kuat, meskipun pada Kamis mengakhiri tren kenaikan selama dua hari.
Upaya China untuk mendorong aktivitas ekonomi, meredakan kekhawatiran yang bersumber dari sektor properti, dan mencabut sebagian sanksi sebelumnya terhadap Australia gagal mendorong pembeli AUDUSD, di tengah pesimisme luas dan bias dovish terhadap Reserve Bank of Australia (RBA). Hal ini menekan NZDUSD menjelang pidato Gubernur RBNZ Adrian Orr. Selain pesimisme yang meluas terhadap mata uang Antipodean, data harga minyak yang lemah—padahal minyak merupakan komoditas ekspor utama Kanada—serta harapan akan lebih banyak pemangkasan suku bunga oleh Bank of Canada (BoC), mendorong kenaikan USDCAD.
Minyak mentah mencatat penurunan harian meski persediaan minyak mingguan turun tajam, menurut American Petroleum Institute (API). Penurunan ini mungkin terkait dengan penguatan Dolar AS dan persiapan para trader energi menjelang pertemuan OPEC+ pada hari Minggu. Para produsen minyak global diperkirakan akan memperpanjang kesepakatan pemangkasan pasokan.
Dolar AS yang menguat, imbal hasil yang tinggi, dan sentimen yang beragam terhadap China menekan harga Emas dan membebani saham serta harga kripto. Namun, harapan akan suku bunga yang lebih rendah di masa depan menahan penurunan harga.
- Beli kuat: USDCAD, USDJPY, Dolar AS, Perak
- Jual kuat: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- Beli: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Gold, DJI30, USDCNH
- Jual: DAX, FTSE 100, EURUSD, Minyak Mentah
Sejumlah data statistik EU/AS menjadi sorotan…
Meski Indeks Dolar AS (DXY) terus naik menembus 105,00 dan bersiap mencatat kenaikan mingguan lainnya, pelaku bullish Dolar AS sebaiknya menunggu rilis data penting pada Kamis dan Jumat sebelum mengambil posisi besar yang menguntungkan mata uang AS.
Di antaranya, pembacaan kedua PDB AS kuartal I 2024, Klaim Tunjangan Pengangguran Awal Mingguan, Indeks Harga Pengeluaran Konsumsi Pribadi (PCE) kuartal I, dan Penjualan Rumah Tertunda untuk April akan menjadi perhatian utama pada Kamis. Sementara itu, Kepercayaan Konsumen Zona Euro, Indikator Sentimen Ekonomi, dan Tingkat Pengangguran akan menarik perhatian para trader Euro.
Namun, perhatian utama akan tertuju pada perkiraan awal data inflasi Zona Euro bulan Mei dan Indeks Harga PCE Inti AS yang dirilis pada hari Jumat. Angka PMI resmi China untuk bulan ini juga penting.
Selain faktor-faktor yang disebutkan di atas, pidato Gubernur BoE Andrew Bailey pada Kamis serta komentar Gubernur Reserve Bank of New Zealand (RBNZ) Adrian Orr dan data inflasi Jepang pada Jumat juga akan berperan penting dalam menentukan pergerakan mata uang masing-masing. Selain itu, rapat OPEC+ yang dijadwalkan pada Minggu juga akan menjadi perhatian para trader minyak pada Senin.
Perlu dicatat bahwa kenaikan terbaru taruhan terhadap sikap hawkish The Fed dan imbal hasil obligasi Treasury AS yang menguat—terutama didukung oleh indikasi meningkatnya inflasi AS dan pasar tenaga kerja yang semakin ketat—membuat Dolar AS tetap kuat. Karena itu, para trader akan mencari sinyal yang mengonfirmasi pandangan saat ini untuk mempertahankan penguatan Greenback dan menekan harga EURUSD, Gold, serta minyak mentah. Namun, kejutan negatif tidak boleh dianggap enteng karena belakangan ini pasar mata uang cenderung mengurangi pergerakan mingguan pada hari-hari terakhir dalam sepekan.
Semoga keberuntungan menyertai trading Anda!
