Высокая доходность облигаций сдерживает склонность к риску: участники рынка ждут публикации важных данных и событий этой недели в начале четверга. На этом фоне трейдеры сохраняют длинные позиции по доллару США, учитывая ястребиный настрой ФРС. Это, в свою очередь, оказывает давление на другие основные валюты и сырьевые товары.
Индекс доллара США (DXY) нацелился на второй недельный рост после самого сильного дневного скачка за месяц. Это усиливает вероятность ещё одного недельного снижения EURUSD и делает GBPUSD уязвимой для прерывания двухнедельного восходящего тренда. Между тем USDJPY сокращает недельные потери на фоне неоднозначных опасений по поводу дальнейших шагов Банка Японии (BoJ).
AUDUSD и NZDUSD не получают поддержки от мер стимулирования в Китае и снижаются третий день подряд, приближаясь ко второй подряд убыточной неделе. Тем временем USDCAD растёт третий день подряд и продолжает укрепляться после роста на прошлой неделе. При этом нефть стремится завершить неделю в плюсе, несмотря на снижение в последние два дня.
После того как накануне прервался трёхдневный восходящий тренд, золото остаётся под давлением. На фондовые рынки давят высокая доходность облигаций и опасения, что ФРС снизит ставки меньше, чем другие крупные центральные банки.
Тем временем BTCUSD и ETHUSD не демонстрируют чёткого направления и готовятся к первому недельному снижению за три недели, хотя трейдеры криптовалют сохраняют оптимизм после одобрения спотовых ETF на ETH. Данные блокчейна указывают на возможное продолжение бычьего рынка биткоина.
Ниже представлены последние изменения по основным активам:
- Нефть WTI держится вблизи $79,00, испытывая небольшое давление и продолжая снижение предыдущего дня.
- Золото опустилось до минимума за три недели, после чего отскочило от $2,322. На момент последнего обновления цена снизилась на 0,32% за день и находилась в районе $2,330.
- Индекс доллара США остаётся под давлением, но при этом продолжает двигаться к недельному росту и на момент публикации находится около отметки 105,15.
- Уолл-стрит закрылась в минусе, оказав давление на акции Азиатско-Тихоокеанского региона. Британские и европейские акции в первый час торгов показывают небольшое снижение.
- BTCUSD немного выросла, прервав двухдневное снижение вблизи $68,000, тогда как ETHUSD падает третий день подряд и на момент публикации опустилась до $3,750.
Доллар США следует за ростом доходности облигаций…
Уверенность в том, что Федеральная резервная система США (ФРС) снизит ставки меньшее число раз, чем ожидалось ранее, усилилась. Вместе с консолидацией роста фондовых рынков и геополитическими рисками это поддержало рост доллара США накануне. Дополнительную поддержку доллару оказали позитивные данные второго уровня, в том числе индекс деловой активности в производственном секторе ФРБ Ричмонда. Стоит отметить, что неоднозначные данные из «Бежевой книги» ФРС, указывающие на умеренный рост экономики США и неопределённость в отношении инфляции, не смогли ослабить позиции покупателей доллара США.
В четверг осторожность в преддверии сегодняшних данных по ВВП США за первый квартал, еженедельному числу заявок на пособие по безработице и расходам на личное потребление (PCE), а также пятничного базового индекса цен PCE, который называют любимым индикатором инфляции ФРС, помогла доллару США удержаться на более высоком уровне.
Тем временем несколько слабые данные по инфляции в Германии контрастируют с опубликованным в стране оптимистичным индексом потребительских настроений GfK, создавая трудности для трейдеров, торгующих евро. Однако подтверждение снижения ставки Европейским центральным банком (ЕЦБ) в июне и сомнения в состоянии экономики региона на фоне жёсткой позиции ФРС сохраняют для EURUSD перспективу второго недельного снижения.
GBPUSD также испытывает давление со стороны укрепившегося доллара США и не получает поддержки от жёстких заявлений представителей Банка Англии (BoE), особенно в ожидании выступления его главы Эндрю Бейли.
Кроме того, японские власти продолжают демонстрировать готовность изменить денежно-кредитную политику и при необходимости объявить о ещё одном повышении ставки Банком Японии (BoJ). Однако на фоне более высокой доходности и неоднозначных сигналов об инфляции из крупнейшей экономики Азии трейдеры, похоже, не до конца убеждены в этом. В результате USDJPY сохраняет устойчивость, несмотря на то что в четверг прервал двухдневную серию роста.
Попытки Китая оживить экономическую активность, развеять опасения, связанные с сектором недвижимости, и отменить некоторые ранее введённые санкции против Австралии не смогли поддержать покупателей AUDUSD на фоне общего пессимизма и мягкого настроя в отношении Резервного банка Австралии (RBA). Это также оказывает давление на NZDUSD перед выступлением главы Резервного банка Новой Зеландии (RBNZ) Адриана Орра. Помимо общего пессимизма в отношении валют Австралии и Новой Зеландии, слабая динамика цен на нефть — основной экспортный товар Канады — и ожидания дальнейшего снижения ставок Банком Канады (BoC) поддерживают рост USDCAD.
Нефть подешевела за день, несмотря на значительное сокращение запасов за неделю, о котором сообщил Американский институт нефти (API). Это может быть связано с укреплением доллара США и подготовкой энергетических трейдеров к встрече ОПЕК+ в воскресенье, на которой мировые производители нефти, вероятно, продлят соглашение о сокращении предложения.
Укрепление доллара США, высокая доходность и неоднозначные настроения относительно Китая оказывают давление на золото и акции, а также сдерживают цены на криптовалюты. При этом надежды на снижение ставок в будущем ограничивают падение цен.
- Активно покупать: USDCAD, USDJPY, доллар США, серебро
- Активно продавать: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- Покупка: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Gold, DJI30, USDCNH
- Продажа: DAX, FTSE 100, EURUSD, Crude Oil
В центре внимания — множество статистических данных из ЕС и США…
Индекс доллара США (DXY) постепенно растёт и превышает отметку 105,00, готовясь завершить неделю ростом. Однако покупателям доллара стоит дождаться важных данных, публикация которых запланирована на четверг и пятницу, прежде чем открывать крупные позиции в пользу американской валюты.
Среди них в четверг в центре внимания будут вторая оценка ВВП США за первый квартал 2024 года, еженедельные данные по первичным заявкам на пособие по безработице, индекс цен расходов на личное потребление (PCE) за первый квартал и данные по незавершённым продажам жилья за апрель. В то же время трейдеры евро обратят внимание на индекс потребительского доверия, индикатор экономических настроений и уровень безработицы в еврозоне.
Однако основное внимание будет приковано к первым оценкам инфляции в еврозоне за май и базовому индексу цен PCE в США, которые выйдут в пятницу. Также важное значение будут иметь официальные данные PMI в Китае за текущий месяц.
Помимо упомянутых выше факторов, на динамику соответствующих валют также повлияют выступление главы Банка Англии (BoE) Эндрю Бейли в четверг, комментарии главы Резервного банка Новой Зеландии (RBNZ) Эдриана Орра в пятницу и данные по инфляции в Японии. Кроме того, запланированное на воскресенье заседание ОПЕК+ будет в понедельник в центре внимания трейдеров, работающих с нефтью.
Стоит отметить, что недавний рост ожиданий более жесткой политики ФРС и повышение доходности казначейских облигаций США, главным образом подкрепленные признаками ускорения инфляции в США и напряженности на рынке труда, поддерживают доллар США. Поэтому трейдеры будут искать сигналы, подтверждающие текущие ожидания, чтобы поддержать рост доллара и оказать давление на цены EURUSD, золота и нефти. Однако не стоит недооценивать любые негативные сюрпризы: в последнее время валютные рынки демонстрировали склонность сокращать недельные изменения в последние дни недели.
Пусть удача сопутствует вам в торговле!
