Pasar beralih ke sikap menghindari risiko pada awal Senin setelah komentar Ketua Fed Jerome Powell pada akhir pekan meredam ekspektasi trader terhadap pemangkasan suku bunga FOMC pada Maret. Komentar tersebut, bersama laporan ketenagakerjaan AS yang kuat dan harapan akan terjadinya “soft landing”, memperkuat posisi para pendukung kebijakan moneter ketat, sehingga Dolar AS naik ke level tertinggi dalam dua bulan.
Selain itu, kejatuhan pasar saham China dan meningkatnya ketegangan geopolitik di Timur Tengah dan Jalur Gaza juga mengguncang sentimen.
Dengan kondisi ini, GBPUSD mengalami penurunan terbesar di antara pasangan mata uang G10, sementara USDJPY dan AUDUSD tampak cukup rentan karena imbal hasil obligasi Treasury AS kesulitan mempertahankan kenaikan pada Jumat. Selain itu, harga emas memangkas kenaikan mingguan pertamanya dalam tiga pekan, sedangkan harga minyak mentah berupaya pulih setelah mencatat penurunan terbesar dalam empat bulan pada pekan lalu.
Di sisi lain, Wall Street ditutup menguat, tetapi futures saham AS mencatat penurunan tipis. Sementara itu, pasar saham Asia-Pasifik sedikit melemah, dipimpin oleh penurunan di China, Australia, dan Indonesia.
Sementara itu, BTCUSD dan ETHUSD mengabaikan rebound dolar AS, sementara metrik on-chain turut memperkuat optimisme terhadap persetujuan ETF spot Ethereum.
Berikut adalah pergerakan terbaru aset-aset utama:
- Minyak Brent tetap tertekan di level $78,00 setelah mencatat penurunan terbesar dalam empat bulan pada pekan lalu.
- Harga emas turun ke $2,030 setelah mengakhiri tren penurunan selama dua minggu.
- Indeks USD bertahan pada tren naik lima minggu di sekitar 104.00, level tertinggi dalam dua bulan.
- Wall Street ditutup menguat, tetapi saham Asia-Pasifik bergerak turun. Meski demikian, saham di Inggris dan Eropa mencatat kenaikan tipis selama satu jam pertama.
- BTCUSD dan ETHUSD sama-sama mencatat kenaikan tipis di sekitar $43,000 dan $2,300 pada saat berita ini ditulis.
Sikap hawkish Powell dan data ketenagakerjaan AS yang kuat mendorong Dolar AS
Pada Jumat, Nonfarm Payrolls (NFP) AS melonjak ke level tertinggi dalam setahun, sementara pertumbuhan upah juga naik ke level tertinggi dalam 13 bulan. Data tersebut, bersama dengan rangkaian data ekonomi AS yang menggembirakan dan dirilis pada awal pekan, mendorong Indeks Dolar AS (DXY) mencatat tren kenaikan selama lima pekan. Pembicaraan mengenai pemulihan imbal hasil obligasi Treasury AS juga turut menopang Dolar AS. Selain itu, komentar Ketua Fed Powell pada akhir pekan turut menjaga penguatan Dolar AS dan imbal hasil. Ia mengulangi pernyataan sebelumnya yang menolak pemangkasan suku bunga FOMC pada Maret, sekaligus mengurangi peluang pemangkasan suku bunga pada Mei 2024.
Selain itu, Presiden Federal Reserve Bank of Chicago Austan Goolsbee memuji data ketenagakerjaan AS yang dirilis pada Jumat, tetapi menyoroti kekhawatiran terkait “produktivitas” AS dan menguji ketahanan para pembeli Dolar AS.
Di sisi lain, mantan Presiden AS Donald Trump bersiap untuk kembali menjabat dan menjanjikan tarif hingga 60% atas produk-produk China jika terpilih. Hal ini, bersama dengan ketegangan antara AS dan Houthi serta kesiapan Hamas untuk menolak proposal perdamaian Gaza, membebani sentimen dan mendukung penguatan Dolar AS.
Namun, perlu dicatat bahwa efektivitas pemangkasan RRR sebesar 50 bp oleh People’s Bank of China (PBoC) dan kenaikan PMI Jasa Caixin selama 13 bulan berturut-turut menantang sikap penghindaran risiko dan momentum penguatan Greenback, terutama di tengah minimnya rilis data ekonomi.
Selanjutnya, PMI Jasa Jepang untuk Januari dirilis lebih baik dari perkiraan dan mendorong penguatan USDJPY. Sementara itu, anggota Dewan Pengatur ECB sekaligus Kepala Bundesbank Joachim Nagel menyampaikan harapan agar Zona Euro dapat mengalami soft landing, yang turut menopang harga EURUSD. GBPUSD juga belum menunjukkan pergerakan yang sejalan dengan komentar hawkish Kepala Ekonom BoE Philip Lane, di tengah keraguan terhadap peralihan ekonomi Inggris, terutama setelah data terbaru yang mengecewakan.
- Rekomendasi beli kuat: USDCAD, USDJPY
- Jual kuat: Minyak Mentah, Dolar AS, GBPUSD
- Beli: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Emas
- Jual: DAX, FTSE 100, BTCUSD, AUDUSD, EURUSD
PMI menjadi sorotan
Ke depan, data final PMI Zona Euro untuk Januari, bersama PMI Jasa ISM AS dan pidato para bankir sentral dari kawasan tersebut serta AS, akan menjadi perhatian pelaku pasar pada Senin. Perlu dicatat bahwa pemicu risiko dan sinyal pemangkasan suku bunga akan lebih penting dan dapat memungkinkan para pembeli dolar AS tetap memegang kendali ke depan.
Semoga keberuntungan menyertai trading Anda!
