ตลาดเริ่มหลีกเลี่ยงความเสี่ยงในช่วงต้นวันจันทร์ หลังความเห็นของ Jerome Powell ประธานเฟดในช่วงสุดสัปดาห์ ทำให้เทรดเดอร์เลื่อนความคาดหวังที่ FOMC จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนมีนาคมออกไป ขณะเดียวกัน รายงานการจ้างงานสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่งและความหวังว่าจะเกิดภาวะเศรษฐกิจชะลอตัวอย่างนุ่มนวล (soft landing) ก็ช่วยหนุนฝ่ายที่มีจุดยืนเข้มงวดด้านนโยบายการเงิน ส่งผลให้ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบ 2 เดือน
นอกจากนี้ การร่วงลงอย่างหนักของตลาดหุ้นจีนและความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ทวีความรุนแรงขึ้นในตะวันออกกลางและฉนวนกาซา ยังส่งผลกระทบต่อความเชื่อมั่นของตลาด
จากปัจจัยนี้ GBPUSD ร่วงลงมากที่สุดในบรรดาคู่สกุลเงิน G10 ขณะที่ USDJPY และ AUDUSD ยังมีทิศทางไม่แน่นอนเป็นส่วนใหญ่ เนื่องจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ พยายามรักษาการดีดตัวขึ้นเมื่อวันศุกร์ไว้ นอกจากนี้ ราคาทองคำลดช่วงบวกของสัปดาห์แรกในรอบ 3 สัปดาห์ ขณะที่ราคาน้ำมันดิบพยายามฟื้นตัว หลังร่วงลงมากที่สุดในรอบ 4 เดือนเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว
ขณะที่ตลาดหุ้นวอลล์สตรีทปิดบวก แต่ฟิวเจอร์สหุ้นสหรัฐฯ ปรับลดลงเล็กน้อย ส่วนตลาดหุ้นเอเชียแปซิฟิกขยับลง โดยมีแรงกดดันจากตลาดหุ้นจีน ออสเตรเลีย และอินโดนีเซีย
ขณะเดียวกัน BTCUSD และ ETHUSD ไม่สนใจการฟื้นตัวของดอลลาร์สหรัฐ เนื่องจากตัวชี้วัด on-chain สอดคล้องกับความคาดหวังเชิงบวกต่อการอนุมัติ Ethereum spot ETF
ต่อไปนี้คือความเคลื่อนไหวล่าสุดของสินทรัพย์หลัก:
- น้ำมัน Brent ยังคงอยู่ในระดับต่ำที่ $78.00 หลังจากร่วงลงมากที่สุดในรอบ 4 เดือนเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว
- ราคาทองคำ ลดลงสู่ระดับ $2,030 หลังยุติการปรับตัวลงต่อเนื่อง 2 สัปดาห์
- ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ ประคองแนวโน้มขาขึ้นต่อเนื่อง 5 สัปดาห์ไว้ได้ที่ระดับประมาณ 104.00 ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบ 2 เดือน
- วอลล์สตรีทปิดตลาดปรับขึ้น แต่ หุ้นเอเชียแปซิฟิกปรับตัวลดลง อย่างไรก็ตาม ตลาดหุ้นในสหราชอาณาจักรและยุโรปปรับขึ้นเล็กน้อยในชั่วโมงแรก
- BTCUSD และ ETHUSD ทั้งคู่ปรับตัวลดลงเล็กน้อย โดยอยู่ใกล้ระดับ $42,200 และ $2,280 ตามลำดับ ณ เวลาที่รายงาน
พาวเวลล์ส่งสัญญาณคุมเข้มนโยบาย การจ้างงานสหรัฐฯ แข็งแกร่ง หนุนดอลลาร์สหรัฐ
เมื่อวันศุกร์ ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ (NFP) พุ่งขึ้นแตะระดับสูงสุดในรอบ 1 ปี ขณะที่การเติบโตของค่าจ้างก็เพิ่มขึ้นแตะระดับสูงสุดในรอบ 13 เดือน ข้อมูลดังกล่าวประกอบกับตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่สดใสซึ่งเผยแพร่ก่อนหน้านี้ในสัปดาห์ ช่วยให้ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ปรับตัวขึ้นต่อเนื่องเป็นสัปดาห์ที่ 5 อีกปัจจัยที่ช่วยหนุนดอลลาร์สหรัฐคือกระแสคาดการณ์ว่าอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ จะฟื้นตัว นอกจากนี้ ความเห็นในช่วงสุดสัปดาห์ของพาวเวลล์ ประธานเฟด ยังช่วยหนุนดอลลาร์และอัตราผลตอบแทนให้แข็งแกร่ง โดยเขาย้ำความเห็นเดิมที่ไม่เห็นด้วยกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของ FOMC ในเดือนมีนาคม และยังลดโอกาสที่ตลาดคาดว่าเฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนพฤษภาคม 2024
นอกจากนี้ ออสตัน กูลส์บี ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ สาขาชิคาโก ชื่นชมตัวเลขการจ้างงานของสหรัฐฯ เมื่อวันศุกร์ แต่เตือนถึงข้อกังวลเกี่ยวกับ “ผลิตภาพ” ของสหรัฐฯ และทดสอบแรงซื้อดอลลาร์สหรัฐ
ในอีกประเด็นหนึ่ง อดีตประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ เตรียมลงสมัครชิงตำแหน่งอีกสมัย และให้คำมั่นว่าจะเรียกเก็บภาษีนำเข้าสินค้าจากจีนสูงสุด 60% หากได้รับเลือก ประเด็นนี้เมื่อรวมกับความตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ กับกลุ่มฮูตี และความพร้อมของฮามาสที่จะปฏิเสธข้อเสนอเพื่อสันติภาพในฉนวนกาซา กดดันบรรยากาศตลาดและหนุนแรงซื้อดอลลาร์สหรัฐ
อย่างไรก็ตาม ควรสังเกตว่าการปรับลดอัตราส่วนเงินสำรองขั้นต่ำ (RRR) ลง 50 จุดพื้นฐานของธนาคารประชาชนจีน (PBoC) และดัชนี PMI ภาคบริการของ Caixin ที่ขยายตัวต่อเนื่องเป็นเดือนที่ 13 กำลังกดดันภาวะหลีกเลี่ยงความเสี่ยงและแรงหนุนขาขึ้นของดอลลาร์สหรัฐ โดยเฉพาะในช่วงที่มีข้อมูลเศรษฐกิจประกาศไม่มาก
ต่อมา ดัชนี PMI ภาคบริการของญี่ปุ่นประจำเดือนมกราคมออกมาดีกว่าที่คาดไว้ และช่วยกระตุ้นแรงซื้อ USDJPY ขณะที่ Joachim Nagel ผู้กำหนดนโยบายของ ECB และประธาน Bundesbank แสดงความหวังว่าเศรษฐกิจยูโรโซนจะชะลอตัวลงอย่างนุ่มนวล ซึ่งช่วยพยุงราคา EURUSD ไว้ นอกจากนี้ GBPUSD ยังไม่ตอบสนองต่อความเห็นเชิงเข้มงวดของ Philip Lane หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ของ BoE ท่ามกลางข้อสงสัยเกี่ยวกับการเปลี่ยนผ่านทางเศรษฐกิจของสหราชอาณาจักร โดยเฉพาะหลังจากข้อมูลเศรษฐกิจล่าสุดออกมาต่ำกว่าคาด
- แนะนำซื้ออย่างมาก: USDCAD, USDJPY
- แนะนำขายอย่างมาก: น้ำมันดิบ, ดอลลาร์สหรัฐ, GBPUSD
- ซื้อ: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, ทอง
- ขาย: DAX, FTSE 100, BTCUSD, AUDUSD, EURUSD
จับตาดัชนี PMI
เมื่อมองไปข้างหน้า ตัวเลข PMI ขั้นสุดท้ายของยูโรโซนประจำเดือนมกราคมจะประกาศพร้อมกับดัชนี PMI ภาคบริการ ISM ของสหรัฐฯ และถ้อยแถลงจากเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางของยูโรโซนและสหรัฐฯ ซึ่งจะดึงความสนใจของผู้เล่นในตลาดในวันจันทร์ ทั้งนี้ ปัจจัยกระตุ้นความเสี่ยงและสัญญาณการปรับลดอัตราดอกเบี้ยจะมีความสำคัญมากกว่า และอาจช่วยให้ฝั่งซื้อดอลลาร์สหรัฐยังคงกุมบังเหียนต่อไป
