Ikhtisar Pasar
Sentimen trading sedikit positif karena para pelaku pasar merespons pemangkasan suku bunga sebesar 50 basis poin oleh Federal Reserve AS dalam rapat FOMC September. Optimisme ini didukung oleh pernyataan FOMC dan komentar Ketua Fed Jerome Powell, yang mengindikasikan kemungkinan pemangkasan suku bunga lebih lanjut dan inflasi yang lebih rendah ke depannya. Kontrak futures suku bunga menunjukkan peluang 62% untuk pemangkasan 25 basis poin pada November dan peluang 95% untuk pemangkasan 50 basis poin pada Desember. Namun, proyeksi dot plot Fed menunjukkan total pemangkasan sebesar 100 basis poin hingga akhir 2024.
Dolar AS diuntungkan oleh bias “buy the fact”
Pemangkasan suku bunga Fed sebesar 0,50% dan komentar yang sebagian besar bernada dovish awalnya mendorong Indeks Dolar AS (DXY) ke level terendah dalam 14 bulan, tetapi kemudian indeks tersebut bangkit kembali. Pada Kamis pagi, Greenback telah stabil dan mulai menguat setelah penutupan perdagangan Rabu. Pasar telah memperhitungkan pemangkasan suku bunga Fed, sehingga dolar dapat mengonsolidasikan kerugiannya di tengah momentum yang lambat.
Selain bergerak konsolidasi, Dolar AS mendapat dukungan dari berita-berita negatif terkait risiko di China dan Timur Tengah. Baru-baru ini, China membekukan aset sembilan perusahaan AS, sementara Israel bertekad untuk menumpas Hamas dan pasukan yang didukung Iran, bahkan jika hal itu berisiko menghambat perundingan perdamaian.
Mata uang utama lainnya memangkas penguatan yang dipicu Fed
EURUSD mencapai level tertinggi bulanan setelah Fed memangkas suku bunga, tetapi mengakhiri hari dengan kenaikan tipis setelah François Villeroy de Galhau, pejabat pembuat kebijakan ECB, mengisyaratkan kemungkinan pemangkasan suku bunga lebih lanjut oleh ECB. USDJPY juga mencatat penurunan tipis dan tidak banyak diuntungkan oleh perbedaan kebijakan antara Bank of Japan dan Fed, karena Jepang mempertahankan penilaian ekonominya dalam laporan terbaru.
Sementara itu, GBPUSD melonjak ke level tertinggi sejak awal 2022 dan ditutup dengan kenaikan yang lebih besar. Kenaikan ini didukung oleh data CPI Inggris yang sebagian besar positif serta ekspektasi bahwa Bank of England akan mempertahankan kebijakan moneternya setelah pemangkasan suku bunga baru-baru ini.
AUD dan NZD serta minyak mentah bergerak bervariasi
Dolar Selandia Baru (NZD) mencatat kenaikan terbesar terhadap Dolar AS di antara mata uang G10, sementara Dolar Australia (AUD) juga tetap kuat. Faktor utamanya meliputi kontraksi PDB Selandia Baru pada kuartal II yang lebih kecil dari perkiraan dan perubahan jumlah tenaga kerja Australia yang lebih baik dari perkiraan.
Sementara itu, USDCAD mencatat kenaikan selama lima hari berturut-turut akibat harga minyak mentah yang lemah—padahal minyak mentah merupakan salah satu ekspor utama Kanada—serta komentar dovish dari Bank of Canada (BoC). Namun, pasangan USDCAD menghentikan momentum kenaikannya pada awal perdagangan Kamis.
Minyak mentah kesulitan memanfaatkan pelemahan dolar AS dan hanya sempat naik sebentar di tengah kekhawatiran terhadap pertumbuhan ekonomi global serta peningkatan pasokan OPEC+. Harga minyak juga tidak banyak merespons penurunan persediaan minyak mentah AS mingguan yang lebih besar dari perkiraan.
Emas kesulitan membuktikan statusnya sebagai aset safe haven
Harga emas mencapai level tertinggi sepanjang masa di US$2.600 tak lama setelah pengumuman FOMC, tetapi mencatat penurunan selama dua hari berturut-turut hingga penutupan perdagangan Rabu. Pada awal perdagangan Kamis, harga emas pulih dan mengincar level tertinggi hari sebelumnya, meski dolar AS menguat setelah Fed memangkas suku bunga sebesar 50 basis poin. Pemulihan terbaru ini tampaknya didorong oleh ketidakpastian pasar mengenai langkah Fed selanjutnya, serta kekhawatiran terhadap kemungkinan pemangkasan suku bunga, ketegangan perdagangan, dan isu geopolitik.
Mata uang kripto menyambut positif pemangkasan suku bunga Fed
Bitcoin (BTCUSD) dan Ethereum (ETHUSD) naik selama tiga hari berturut-turut, didorong oleh pemangkasan suku bunga sebesar 0,50% oleh bank sentral AS dan optimisme terhadap suku bunga yang lebih rendah di masa mendatang.
Pergerakan terbaru aset-aset utama
- Minyak mentah WTI menghentikan tren penurunan selama dua hari, naik lebih dari 1,0% dalam perdagangan intraday ke sekitar $70,00 saat berita ini ditulis.
- Harga emas berbalik naik setelah terkoreksi dari level tertinggi sepanjang masa, mencatat kenaikan harian pertama dalam tiga hari dan berada di sekitar $2,5654 pada perdagangan terbaru.
- Indeks USD belum menunjukkan momentum kenaikan, tetapi masih mempertahankan rebound korektif pada akhir Rabu dari level terendah dalam beberapa bulan.
- Wall Street ditutup melemah tipis, mengakhiri tren kenaikan selama tujuh hari, sementara saham Asia-Pasifik bergerak naik. Saham-saham Eropa dan Inggris belakangan ini belum menunjukkan arah yang jelas.
- BTCUSD dan ETHUSD sama-sama naik untuk hari ketiga berturut-turut, masing-masing ke sekitar $62.200 dan $2.420.
BoE, BoJ, dan data ekonomi AS tingkat menengah menjadi perhatian di tengah pekan yang diperkirakan lesu
Ke depan, pengumuman kebijakan moneter dari BoE dan BoJ, bersama data AS tingkat menengah, akan menarik perhatian para trader momentum. Namun, tidak ada perubahan signifikan yang diperkirakan, sehingga tren saat ini kemungkinan akan berlanjut. Dolar AS dapat memulihkan sebagian kerugian pasca-Fed, sehingga memengaruhi komoditas dan mata uang Antipodean, sementara GBPUSD dan USDJPY mungkin bergerak hati-hati. Di tengah ketidakpastian ini, harga emas diperkirakan tetap stabil.
Prediksi Aset Utama
- Pemulihan Diperkirakan: USDCAD, USDJPY, Dolar AS, Perak
- Penurunan lebih lanjut diperkirakan: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- Diperkirakan bergerak cenderung mendatar: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Gold, DJI30, USDCNH
- Perkiraan penurunan bertahap & perlahan: DAX, FTSE 100, EURUSD, Minyak mentah
Semoga keberuntungan menyertai trading Anda!
