Kegusaran tarif, ketegangan geopolitik & kejatuhan saham teknologi menjejaskan sentimen menjelang pemangkin utama
Presiden AS Donald Trump dan bakal Setiausaha Perbendaharaan Scott Bessent terus menjadikan isu tarif sebagai tumpuan, sekali gus menjejaskan sentimen pasaran. Sentimen penghindaran risiko semakin buruk susulan laporan bahawa Rumah Putih menghentikan pinjaman dan geran persekutuan, kebimbangan tentang Rusia serta kemerosotan saham semikonduktor, khususnya Nvidia. Penghindaran risiko, bersama data aktiviti serantau AS dan angka pasaran perumahan yang memberangsangkan, menyokong pemulihan Indeks Dolar AS (DXY) daripada paras terendah lima minggu. Pedagang kini bersiap sedia menghadapi pemangkin utama minggu ini, termasuk mesyuarat dasar monetari Rizab Persekutuan AS (Fed), Bank Pusat Eropah (ECB) dan Bank of Canada (BoC), serta data inflasi dari AS dan Australia.
Pemulihan Dolar AS dan sentimen penghindaran risiko menekan Emas, mata wang kripto, ekuiti dan mata wang utama. Emas menjadi tumpuan apabila mencatat kejatuhan harian terbesar dalam lebih sebulan. Sementara itu, USDJPY menyimpang daripada trend dengan mencatat penurunan selama tiga hari berturut-turut sebelum melantun semula hari ini. EURUSD, AUDUSD dan NZDUSD susut, manakala GBPUSD kekal kukuh. USDCAD kembali meningkat, mencerminkan kekuatan Dolar AS.
EURUSD dan GBPUSD mengekang minat beli
Data IFO Jerman yang positif pada hari Isnin dan komen positif daripada Presiden ECB Christine Lagarde menyokong pembeli EURUSD, tetapi tidak mampu mengatasi Dolar AS yang lebih kukuh serta jangkaan kadar ECB yang lebih rendah. Sementara itu, GBPUSD menamatkan kenaikan selama tiga hari, ditekan oleh penurunan harga di kedai-kedai UK dan kekuatan Dolar AS yang meluas.
USDJPY kembali menarik minat pembeli walaupun terdapat kebimbangan terhadap pendirian hawkish BoJ
USDJPY melantun daripada paras terendah dalam tempoh lima minggu, sekali gus mencatat kenaikan harian pertama dalam empat hari. Ini berlaku apabila Dolar AS mengukuh meskipun sentimen lemah, disokong oleh data inflasi sektor perkhidmatan Jepun yang positif dan meningkatkan prospek kenaikan kadar faedah Bank of Japan (BoJ). Pemulihan pasangan ini turut mencerminkan kedudukan pasaran menjelang jangkaan “jeda hawkish” Fed minggu ini, sebelum beberapa acara penting seperti Minit Mesyuarat BoJ, Pesanan Barangan Tahan Lama AS serta kemas kini inflasi dari AS dan Australia.
AUDUSD, NZDUSD dan USDCAD mencerminkan sentimen yang lemah
Mata wang yang berkait dengan komoditi seperti Dolar Australia, Dolar New Zealand dan Dolar Kanada tertekan oleh sentimen yang lemah, terutamanya ketika prospek dasar bank pusat cenderung dovish dan kebimbangan berkaitan China berterusan. Sehubungan itu, AUDUSD dan NZDUSD meneruskan penurunan pada hari sebelumnya, manakala USDCAD kekal kukuh, disokong oleh pasaran Minyak Mentah yang lemah dan berlegar berhampiran paras terendah bulanan.
Emas menguji formasi bullish, tekanan jual Minyak Mentah reda
Harga emas mencatat penurunan terbesar dalam tempoh lima minggu apabila Dolar AS yang lebih kukuh dan kebimbangan terhadap pemulihan ekonomi China, di tengah-tengah ancaman tarif AS yang semakin menghampiri, menekan logam itu. Namun, sokongan daripada corak carta bullish yang terbentuk selama sebulan, pembelian emas besar-besaran oleh China dan ketidaktentuan pasaran yang lebih meluas membantu menghentikan penurunan pada awal Selasa.
Minyak Mentah melantun dari EMA 100 hari apabila tekanan jual reda selepas menembusi garis sokongan tujuh minggu. Berita positif daripada Bloomberg bahawa OPEC+ akan mengekalkan pelan bekalan semasanya membantu pemulihan itu. Namun, gesaan Trump supaya pengeluaran ditingkatkan dan kebimbangan terhadap permintaan minyak China menyebabkan pembeli kekal berhati-hati menjelang laporan Inventori Minyak Mentah Mingguan API.
Mata wang kripto pulih susulan optimisme berkaitan Trump
Meskipun sentimen mengelak risiko yang meluas sebelum ini menekan Bitcoin (BTCUSD) dan Ethereum (ETHUSD), optimisme terhadap langkah pentadbiran Trump yang mesra industri serta aliran masuk ETF yang kukuh mengekalkan keyakinan pembeli kripto. Hasilnya, BTCUSD dan ETHUSD mencatat kenaikan sederhana selepas masing-masing mengalami kerugian selama tiga dan dua hari.
Pergerakan terkini aset utama
- Minyak mentah WTI pulih daripada paras terendah dalam tempoh tiga minggu dan mencatat kenaikan sederhana, dengan harga terkini menghampiri $74.50.
- Emas kekal mendatar sekitar $2,740 selepas mencatat penurunan terbesar dalam tempoh lima minggu pada hari sebelumnya.
- Indeks USD menamatkan rentetan kerugian selama tiga hari selepas melantun daripada paras terendah dalam tempoh enam minggu kepada 107.90 setakat berita ini ditulis.
- Wall Street ditutup bercampur-campur, berbeza dengan kejatuhan Nasdaq sebanyak 3.07%. Saham Asia-Pasifik turut mencatat prestasi bercampur-campur. Pasaran Eropah dan UK pula belum menunjukkan hala tuju yang jelas pada jam dagangan awal.
- BTCUSD dan ETHUSD masing-masing meningkat sekitar setengah peratus sepanjang hari untuk mengurangkan kerugian mingguan, sambil kembali melepasi paras $103,000 dan $3,200.
Hari yang sibuk menanti…
Pasaran bergerak pada Isnin meskipun kalendar ekonomi agak lengang. Namun, acara penting hari ini, termasuk Tinjauan Pinjaman Bank ECB, ucapan Presiden Lagarde dan Pesanan Barangan Tahan Lama AS bagi bulan Disember, dijangka menarik perhatian pedagang.
Dengan sentimen mengelak risiko dan data AS yang lebih kukuh, Dolar AS mungkin memulihkan kerugian minggu sebelumnya, sekali gus menekan mata wang utama dan komoditi. Namun, USDJPY dan Emas mungkin menyimpang daripada trend ini disebabkan oleh corak teknikal dan daya tarikannya sebagai aset selamat.
Ramalan untuk aset utama
- Dijangka bergerak menaik: USDCAD, USDJPY, US Dollar, Silver, BTCUSD, ETHUSD
- Penurunan Selanjutnya Dijangka: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- Dijangka bergerak mendatar: Nasdaq, Gold, DJI30, USDCNH
- Penurunan perlahan & beransur-ansur dijangka: DAX, FTSE 100, EURUSD, Minyak mentah
Semoga tuah dagangan menyebelahi anda!
