Pasaran yang tidak menentu terus mewarnai dagangan ketika pedagang menantikan pengumuman dasar monetari daripada Rizab Persekutuan (Fed). Bacaan data inflasi AS yang bercampur-campur pada hari sebelumnya meningkatkan kebimbangan dalam kalangan peserta pasaran, sementara kebimbangan mengenai geopolitik dan China mendorong Dolar AS meningkat sedikit, meskipun hasil bon Perbendaharaan AS lemah.
Memandangkan Dolar AS semakin kukuh, harga emas jatuh ke paras terendah dalam tiga minggu, susut untuk hari keempat berturut-turut. Sementara itu, harga minyak mentah merosot ke paras terendah sejak akhir Jun. AUDUSD mencatat penurunan terbesar dalam kalangan pasangan mata wang G10, diikuti NZDUSD. EURUSD pula terus tertekan apabila perbincangan ECB membayangkan kecenderungan dovish, manakala GBPUSD dibebani data UK yang mengecewakan.
Wall Street ditutup dalam wilayah positif, sekali gus membantu niaga hadapan saham AS meningkat sedikit. Namun, ekuiti di rantau Asia Pasifik bergerak lebih rendah berikutan keraguan terhadap sikap optimis penggubal dasar China dan data India yang bercampur-campur. Selain itu, jangkaan tekanan harga yang tinggi di Jepun dan Australia turut mendorong pengambil risiko.
Di pasaran lain, BTCUSD dan ETHUSD kekal pada paras lebih rendah berikutan keyakinan terhadap kripto yang semakin pudar menjelang kelulusan ETF spot.
Berikut ialah pergerakan terkini aset utama:
- Minyak Brent jatuh ke paras terendah sejak Jun, meneruskan kejatuhan besar pada hari sebelumnya sehingga mencecah $72.80 setakat waktu penerbitan.
- Harga emas cuba bangkit selepas jatuh ke paras terendah dalam tiga minggu, namun masih tidak menentu sekitar $1,980 setakat ini.
- Indeks USD memadamkan kerugian harian pertamanya dalam tiga hari dengan mencatat kenaikan kecil ke sekitar 104.00 setakat ini.
- Wall Street ditutup positif, tetapi Asia-Pasifik saham merosot sedikit. Selain itu, ekuiti di UK dan Eropah masih tidak menentu setakat berita ini ditulis.
- BTCUSD dan ETHUSD mencatatkan kenaikan kecil, masing-masing sekitar $27,750 dan $1,900 setakat ini.
Dolar AS naik sedikit menjelang keputusan Fed…
Indeks Dolar AS (DXY) menerima minat belian untuk memulihkan penurunan pada hari sebelumnya, penurunan pertama dalam tiga hari, apabila data CPI AS gagal mengurangkan jangkaan bahawa Fed akan mengurangkan kadar faedah. Indeks inflasi utama AS, iaitu Indeks Harga Pengguna (CPI), sepadan dengan ramalan pasaran, dengan bacaan 0.1% bulan ke bulan dan 3.1% tahun ke tahun, berbanding masing-masing 0.0% dan 3.2%. Selain itu, CPI tidak termasuk Makanan & Tenaga, yang juga dikenali sebagai CPI Teras, menepati anggaran penganalisis dengan bacaan 0.3% bulanan dan 4.0% tahunan, berbanding bacaan sebelumnya masing-masing 0.2% dan 4.0%. Sementara itu, Indeks Optimisme Perniagaan NFIB AS bagi November sebahagian besarnya tidak berubah pada 90.6 berbanding bacaan sebelumnya 90.7, manakala defisit belanjawan persekutuan melebar kepada $314 bilion pada bulan tersebut berbanding bacaan $301 bilion pada Oktober.
Bukan sahaja data bercampur-campur, malah komen Setiausaha Perbendaharaan AS Janet Yellen turut menyokong pendirian dovish Fed dan menekan Dolar AS. Yellen, bekas Pengerusi Fed, bercakap dengan Nick Timiraos, pemerhati Fed di Wall Street Journal (WSJ), dan berkata bahawa beliau tidak melihat sebarang alasan kukuh untuk beranggapan bahawa usaha pada peringkat akhir ini akan menjadi amat sukar.
Dalam perkembangan berasingan, seorang pegawai Houthi memberi amaran, “Kapal yang belayar melalui Laut Merah tidak seharusnya mematikan radio dan perlu segera mematuhi arahan yang diberikan oleh Houthi,” sekali gus meningkatkan kebimbangan geopolitik pasaran dan menyokong Dolar AS pada lewat Selasa.
Persidangan Kerja Ekonomi Pusat tahunan China berakhir pada Selasa. Intipati utamanya ialah usaha penggubal dasar untuk meningkatkan rangsangan ekonomi, di samping keyakinan terhadap prospek pertumbuhan yang memberangsangkan. Sejajar dengan itu, Asian Development Bank (ADB) menaikkan unjuran pertumbuhan China bagi 2023 kepada 5.2%, berbanding unjuran terdahulu sebanyak 4.9%, sambil mengekalkan jangkaan pertumbuhan ekonomi 2024 pada 4.5%. Selain itu, Han Wenxiu, Timbalan Ketua Pejabat Hal Ehwal Kewangan dan Ekonomi Parti Komunis China (CCP), turut menunjukkan keyakinan terhadap prospek ekonomi kedua terbesar di dunia itu.
Perlu diingat bahawa penggubal dasar European Central Bank (ECB), Francois Villeroy de Galhau, memberi bayangan yang menggembirakan golongan dovish apabila beliau berkata pada Selasa bahawa penurunan inflasi daripada 10.6% kepada 2.4% adalah mengagumkan. Selain itu, statistik UK bagi November mengukuhkan jangkaan kemelesetan di Britain, manakala petunjuk inflasi dari Jepun dan Australia menunjukkan bahawa kadar faedah yang lebih tinggi mungkin diperlukan, meskipun kenyataan terkini daripada penggubal dasar masih tidak begitu jelas.
- Beli kukuh: USDCAD
- Jual kuat: ETHUSD, GBPUSD
- Beli: Indeks USD, Nasdaq, USDJPY
- Jual: DAX, FTSE 100, BTCUSD, AUDUSD, EURUSD
Dot plot FOMC ialah faktor utama…
Petunjuk inflasi AS yang bercampur-campur baru-baru ini dan kenyataan Fed menunda jangkaan penurunan kadar pada awal 2024. Sehubungan itu, Jawatankuasa Pasaran Terbuka Persekutuan (FOMC) dijangka mengekalkan kadar penanda aras tanpa perubahan, sambil mengekalkan kadar “lebih tinggi untuk tempoh lebih lama”. Hal ini dijangka menyokong pengukuhan Dolar AS. Namun, keengganan Pengerusi Fed Jerome Powell untuk mempertahankan pendirian hawkish, serta unjuran titik yang menunjukkan penurunan kadar hampir 120 pip sepanjang 2024, mungkin mengehadkan kenaikan mata wang AS.
Menjelang pengumuman Fed, Indeks Harga Pengeluar (PPI) AS dan Pengeluaran Perindustrian zon Euro juga akan menjadi tumpuan peserta pasaran.
Semoga tuah dagangan menyebelahi anda!
