Геополитическая напряжённость и тревожное ожидание данных NFP ухудшают настроения
В начале пятницы настроения на рынках остаются сдержанными: перед публикацией данных по числу рабочих мест вне сельского хозяйства США (NFP) трейдеры сохраняют осторожность. Продолжающаяся геополитическая напряжённость вокруг Ирана, более сильные данные из США и неизменно жёсткие заявления представителей Федеральной резервной системы (ФРС) сдерживают склонность к риску.
Напряжённость вокруг Ормузского пролива вновь обострилась после очередного обмена ударами, который поставил под угрозу хрупкое перемирие между США и Ираном. Согласно сообщениям, иранские силы применили ракеты, беспилотники и быстроходные ударные катера против трёх эсминцев ВМС США, проходивших через важный судоходный маршрут. В ответ США нанесли удары по Бендер-Аббасу и острову Кешм.
Несмотря на эскалацию ситуации, Вашингтон заявил, что это противостояние не означает официального возобновления войны. Дональд Трамп назвал ответные действия «лёгким ударом» и подтвердил, что дипломатические переговоры с Ираном продолжаются. Он также отметил, что Пакистан призвал США не приступать к реализации «Проекта „Свобода“» в ходе текущих переговоров. Трамп, как ожидается, выступит с заявлением для рынков позднее, в 16:00 GMT.
Центральное командование США (CENTCOM) сообщило, что эсминцы USS Truxtun, USS Rafael Peralta и USS Mason подверглись атаке во время следования в сторону Оманского залива. Ответные действия США были направлены на иранские ракетные системы, объекты беспилотной авиации и инфраструктуру наблюдения.
Хотя позднее сообщения из Ирана и Израиля указывали на временное снижение интенсивности боевых действий, неопределённость вокруг ситуации и маршрутов танкеров через Ормузский пролив продолжала нервировать рынки. Дополнительные возможности для региональной логистики появились после сообщений о том, что Саудовская Аравия и Кувейт сняли ограничения на использование американскими военными баз и воздушного пространства для операций в регионе.
В сфере экономической политики торговый суд США большинством голосов 2:1 отменил предложенные Дональдом Трампом глобальные пошлины в размере 10%, указав, что эти меры не имеют достаточных оснований в соответствии с торговым законом 1970-х годов.
Экономические данные из США показали неоднозначную картину. Число первичных заявок на пособие по безработице составило 200 тыс. против ожидаемых 205 тыс., тогда как производительность труда в первом квартале (Q1) снизилась на 0,8%, не оправдав прогнозов. Удельные затраты на рабочую силу выросли на 2,3%, что оказалось ниже ожиданий, а расходы на строительство в марте увеличились на 0,6%, превысив прогнозы.
Опрос ФРБ Нью-Йорка показал, что ожидания инфляции на год выросли с 3,4% до 3,6%, а на пять лет остались на уровне 3%.
Представители ФРС в основном сохраняли осторожный, ястребиный настрой. Президент ФРБ Кливленда Бет Хэммак предупредила о высокой неопределённости и заявила, что ставки, возможно, придётся дольше удерживать на ограничительном уровне. Президент ФРБ Сан-Франциско Мэри Дейли подчеркнула, что рост цен на нефть и геополитические риски могут осложнить достижение цели по инфляции в 2%. Президент ФРБ Нью-Йорка Джон Уильямс высказался более сдержанно: он отметил устойчивость экономики и рынка труда, но не подал никаких сигналов о скором смягчении политики.
На валютном и товарном рынках индекс доллара США (DXY) отыграл часть предыдущего роста, но по-прежнему движется ко второй неделе снижения подряд. Золото может показать первый недельный рост за три недели, а нефть развернулась после попытки восстановления в четверг.
EURUSD и GBPUSD немного выросли, а USDJPY оставалась под давлением. AUDUSD и NZDUSD готовятся к росту вторую неделю подряд, тогда как USDCAD приближается к первому недельному росту за пять недель, несмотря на небольшое внутридневное снижение.
На крипторынке Bitcoin (BTC) снижался вторую сессию подряд, а Ethereum (ETH) продолжил падение, длящееся уже три дня. Акции в Азиатско-Тихоокеанском регионе также торговались ниже вслед за снижением на Уолл-стрит, но в целом сохраняли значительный недельный рост.
EURUSD и GBPUSD немного растут, USDJPY плавно снижается
EURUSD и GBPUSD растут на фоне ослабления доллара США и могут завершить неделю в плюсе, несмотря на более слабые внутренние данные. USDJPY в течение дня остаётся под давлением из-за риска интервенции Японии и ястребиных ожиданий в отношении Банка Японии (BOJ). При этом недельное снижение пары остаётся небольшим из-за низкой торговой активности в период трёхдневных выходных в Японии.
Дональд Трамп заявил, что провёл конструктивный телефонный разговор с председателем Европейской комиссии Урсулой фон дер Ляйен. Стороны договорились продлить срок заключения торгового соглашения между ЕС и США до 4 июля. Он также предупредил, что без сделки пошлины могут резко вырасти, и подтвердил согласованную позицию США и Европы по противодействию ядерным амбициям Ирана.
Член исполнительного совета ЕЦБ Изабель Шнабель сохранила ястребиный настрой. Она предупредила, что конфликт с Ираном может надолго навредить экономике из-за роста цен на энергоносители, перебоев в цепочках поставок и усиления инфляционных ожиданий, а также предостерегла от промедления с мерами денежно-кредитной политики в отношении заработной платы.
По данным Reuters, в период майских праздников Япония неоднократно проводила валютные интервенции. Данные Банка Японии указывают, что менее чем за неделю на поддержку иены было потрачено около 67 млрд долларов. Реальная заработная плата в марте выросла на 1,0% — уже третий месяц подряд, однако рост денежных заработков на 2,7% оказался ниже прогнозов. Индекс деловой активности в сфере услуг (PMI) снизился до 51,0 — минимума за 11 месяцев, тогда как инфляция затрат на ресурсы достигла максимума за 42 месяца. Теперь внимание переключается на заседание Банка Японии 15–16 июня.
В Великобритании партия Reform UK получила более 90 мест на местных выборах, тогда как лейбористы и консерваторы потеряли более 70 и 20 мест соответственно. Это усилило политическое давление на премьер-министра Кира Стармера и добавило неопределённости для фунта стерлингов.
AUDUSD и NZDUSD удерживают рост, USDCAD снижается
AUDUSD и NZDUSD растут в течение дня благодаря ослаблению доллара США, а USDCAD снижается впервые за три сессии. Тем не менее AUDUSD и NZDUSD по-прежнему могут вырасти вторую неделю подряд, тогда как USDCAD всё ещё нацелена на первый недельный рост за пять недель.
Ослабление нефти, одного из ключевых экспортных товаров Канады, наряду с осторожными настроениями на рынке оказало давление на USDCAD. В то же время общее ослабление доллара США способствовало небольшому росту AUDUSD и NZDUSD.
Покупатели золота удерживают инициативу
Перспективы золота поддерживают неопределённость вокруг Ирана и ослабление доллара США, несмотря на устойчивые данные из США и жёсткую позицию ФРС. XAUUSD может завершить неделю ростом впервые за три недели. Опасения, что данные по занятости в США вне сельского хозяйства (NFP) окажутся хуже ожиданий, а также противоречивые сообщения об ударах США и ОАЭ по Ирану на фоне того, что Израиль отходит от конфликта, помогают удерживать интерес покупателей после двухмесячного снижения. Дополнительную поддержку оказывают активные покупки со стороны центральных банков и стабильный физический спрос. Теперь трейдеры следят за отчётом по занятости в США, комментариями Трампа по Ирану и новостями о тарифах.
Нефть, криптовалюты и акции снижаются
Нефть марки WTI отыграла рост предыдущего дня от двухнедельного минимума и движется к первому недельному снижению за три недели, поскольку рынки закладывают в цены возможную деэскалацию конфликта с Ираном, несмотря на новое обострение напряжённости.
На крипторынке Bitcoin (BTC) и Ethereum (ETH) продолжают терять в цене на фоне осторожного отношения к риску. Акции в Азиатско-Тихоокеанском регионе также торгуются слабее, следуя негативной динамике Уолл-стрит.
На Уолл-стрит ранее достигнутые рекордные максимумы, вызванные надеждами на деэскалацию конфликта между США и Ираном, быстро сменились снижением. Индекс S&P 500 упал на 0,38%, до 7 337,11, Nasdaq Composite снизился на 0,13%, до 25 806,20, а Dow Jones Industrial Average потерял 313,62 пункта, или 0,63%, и составил 49 596,97.
Снижение охватило широкий круг акций: Amazon, Broadcom и Micron потянули S&P 500 вниз. На Dow оказали давление Caterpillar и JPMorgan, а Russell 2000 упал на 1,74% на фоне снижения акций промышленных, энергетических и медицинских компаний.
Отчётность компаний показала смешанные результаты: акции Datadog взлетели на 28%, а Fortinet прибавили 15%. В то же время акции Shake Shack обвалились почти на 30%, показав одно из самых резких падений за сессию.
Последние движения ключевых активов
- Нефть марки WTI отыграла рост предыдущего дня от двухнедельного минимума и приближается к первому недельному снижению за три недели. На момент написания статьи цена составляет около $95.20.
- Золото сохраняет небольшой рост и торгуется вблизи двухнедельного максимума — около $4,725 на данный момент.
- Индекс доллара США (DXY) может показать второе недельное снижение подряд. На момент публикации он немного дешевеет и торгуется вблизи 98.10.
- Уолл-стрит закрылась с небольшими потерями, а акции Азиатско-Тихоокеанского региона снизились. В начале торгов также дешевеют акции в Европе и Великобритании.
- Bitcoin (BTC) и Ethereum (ETH) сократили недельный прирост: их цены снизились до $79,500 и $2,270 соответственно на данный момент.
В центре внимания — отчёт по занятости в США, Иран и тарифы Трампа…
В пятницу рынки продолжат следить за отчётом по занятости в США (апрельский NFP), а также за выступлением президента ЕЦБ Кристин Лагард, данными по занятости в Канаде, предварительным индексом потребительских настроений Мичиганского университета (UoM) за май и выступлениями представителей среднего звена ЕЦБ и ФРС. В то же время рынки остаются крайне чувствительными к развитию конфликта между США и Ираном после нового обострения на Ближнем Востоке. Трамп также должен выступить в 16:00 GMT, однако Белый дом не сообщил тему его выступления.
Первые сигналы указывают на то, что отчёт по занятости и данные о настроениях потребителей в США могут развернуть недавнее снижение доллара США, если только данные NFP не разочаруют, а аппетит к риску не вырастет. Более сильные результаты, вероятно, окажут давление на основные валютные пары и криптовалюты, сократив их недельный прирост, тогда как золото, как ожидается, сохранит поддержку. Нефть может оставаться под давлением, если не возникнут новые перебои с поставками, особенно с учётом признаков возобновления поставок через Ормузский пролив. Акции могут завершить неделю снижением, а AUD и NZD может быть трудно удержать недавний рост.
Прогнозы по активам высшего уровня
- Ожидается рост: золото, серебро
- Вероятно дальнейшее снижение: USDCHF, BTCUSD, ETHUSD, USDJPY
- Ожидается боковое движение: USDCAD, Nasdaq, DJI30, USDCNH, AUDUSD, NZDUSD, доллар США
- Ожидается медленное и постепенное снижение: DAX, FTSE 100, EURUSD, нефть, GBPUSD
