Рынки на тонком льду
В начале пятницы настроения на рынке остаются преимущественно вялыми перед насыщенными событиями выходными: осторожные признаки деэскалации напряжённости между США и Ираном нивелируются растущими рисками для ключевых мировых морских торговых путей.
Иранские официальные лица вновь заявили о необходимости полного вывода израильских войск из южного Ливана. В то же время неподтверждённые сообщения указывают на то, что Тегеран может предпринять «первые шаги» к блокированию Баб-эль-Мандебского пролива завтра с полудня, а хуситы в Йемене при необходимости могут попытаться установить блокаду. Если это подтвердится, возникнет серьёзный риск эскалации, который может затронуть мировую торговлю и потоки энергоресурсов. Однако рынки сохраняют осторожность из-за отсутствия подтверждений.
Тем временем Международное энергетическое агентство (МЭА) предупредило, что запасов авиационного топлива в Европе может хватить примерно на шесть недель. Группа семи (G7) указала на экономические риски, связанные с войной, и дала понять, что возможны меры по борьбе с инфляцией и проблемами в цепочках поставок.
В других новостях Лакшман Ачутан из Института исследования экономических циклов (ECRI) заявил, что широкое ускорение мировой инфляции, выходящее за рамки недавнего скачка цен на нефть, становится одной из ключевых макроэкономических тем. Институт исследования экономических циклов (ECRI) — независимая организация по прогнозированию, расположенная в Нью-Йорке. Она специализируется на анализе и прогнозировании деловых циклов и известна тем, что выявляет переломные моменты в динамике экономического роста, инфляции и занятости.
С другой стороны, настроения поддержали оптимистичные заявления президента США Дональда Трампа. Он сказал, что конфликт может закончиться «довольно скоро», и отметил прогресс в Ливане, включая подвижки в вопросе прекращения огня, а также возможные контакты между США и Ираном в выходные.
Последние данные из США оказались неоднозначными, но в целом свидетельствовали о силе экономики: число первичных заявок на пособие по безработице составило 207 тыс. против ожидавшихся 215 тыс.; индекс деловой активности ФРБ Филадельфии за апрель — +26,7 против ожидавшихся +10,0; промышленное производство в марте снизилось на 0,5% против ожидавшегося роста на 0,1%.
Представители Федеральной резервной системы (ФРС) дали осторожные сигналы. Миран из ФРС ожидает три снижения ставки в этом году против четырёх до начала войны. Уильямс из ФРС заявил, что пока неуместно давать конкретные прогнозы относительно дальнейшей политики, и отметил первые признаки перебоев в цепочках поставок.
На широком рынке индекс доллара США (DXY) остаётся слабым после того, как не смог удержать отскок от шестинедельного минимума. EURUSD колеблется после разворота от максимума за семь недель, GBPUSD снижается третий день подряд, а USDJPY растёт третью сессию подряд. AUDUSD восстанавливается после отката от максимума с 2022 года, NZDUSD продолжает снижаться, а USDCAD падает пятый день подряд, достигнув трёхнедельного минимума. Золото не может определиться с направлением после двух дней снижения, последовавших за достижением максимума за месяц. Нефть остаётся под давлением после разворота отскока от месячного минимума. Bitcoin (BTC) приостановил рост, продолжавшийся два дня, а Ethereum (ETH) снижается второй день подряд. Акции Азиатско-Тихоокеанского региона немного растут вслед за фондовыми индексами США.
Золото остаётся неустойчивым, но может продолжить трёхнедельный рост
Цены на золото остаются в боковом диапазоне и не показывают чёткого направления после снижения второй день подряд вслед за откатом от месячного максимума. Тем не менее котировки драгоценного металла могут завершить ростом третью неделю подряд: неопределённость на мировых финансовых рынках и ослабление USD подталкивают трейдеров к традиционному защитному активу. При этом рост сдерживает осторожность в преддверии возможных мирных переговоров между США и Ираном в выходные. Цены на золото также поддерживают активные покупки со стороны центральных банков, хотя укрепление фондовых рынков сдерживает оптимистичные настроения.
EURUSD движется без чёткого направления, GBPUSD снижается, USDJPY растёт
Хотя евро (EUR) и фунт стерлингов (GBP) могут завершить неделю ростом против USD, EURUSD не показывает чёткого направления после разворота от максимума за семь недель, а GBPUSD снижается третий день подряд на фоне коррекционного отскока USD. Тем временем USDJPY продолжает расти третью сессию подряд, несмотря на жёсткую позицию Банка Японии (BoJ) и ослабление USD, поскольку рынки консолидируются.
Представитель Европейского центрального банка (ЕЦБ) Казакс заявил, что рыночные ожидания двух повышений ставки в этом году выглядят обоснованными. В свою очередь, глава Банка Японии (BoJ) Кадзуо Уэда отметил, что рост цен на нефть замедляет экономический рост Японии и одновременно усиливает инфляцию, назвав это шоком предложения. Он также добавил, что денежно-кредитная политика остаётся стимулирующей, реальные процентные ставки — низкими, а дальнейшие решения будут зависеть от данных. При этом чётких сигналов о ближайших изменениях ставки он не дал.
AUDUSD немного растёт, NZDUSD снижается, USDCAD достигает трёхнедельного минимума
Осторожные настроения на рынке, коррекционный отскок USD и неоднозначные сигналы из Китая оказывают давление на валюты стран Океании (AUD, NZD и CAD), хотя они по-прежнему могут завершить неделю ростом против USD. В то же время политическая неопределённость в Новой Зеландии и снижение цен на нефть усиливают недавнюю консолидацию AUDUSD, NZDUSD и USDCAD.
В Китае глава Народного банка Китая (PBOC) Пан Гуншэн выразил уверенность в долгосрочном росте и заявил, что денежно-кредитная политика останется достаточно мягкой. Её будут поддерживать планы Государственного комитета по развитию и реформам (NDRC) по стимулированию потребления, развитию быстрорастущих секторов, таких как искусственный интеллект (AI) и цифровая экономика, а также укреплению энергетической безопасности.
В Новой Зеландии усилилась неопределённость после того, как премьер-министр Кристофер Лаксон опроверг сообщения о попытке сместить его с поста. При этом слабые рейтинги и риски, связанные с выборами, со временем могут выйти на первый план.
Цены на сырую нефть и криптовалюты снижаются, фондовые индексы умеренно растут
Нефть WTI может завершить вторую неделю подряд в минусе на фоне растущих надежд на мирное соглашение между США и Ираном по итогам переговоров в выходные, особенно после того, как Израиль согласился на прекращение огня в Ливане. Однако риски возможной блокады Тегераном торгового маршрута в районе Баб-эль-Мандебского пролива, а также жёсткие требования Ирана сдерживают оптимизм рынка и ограничивают движение цен.
Биткоин (BTC) и Ethereum (ETH), несмотря на внутридневное снижение из-за коррекционного укрепления USD, могут завершить третью неделю подряд в плюсе. Надежды на скорое ослабление напряжённости вокруг Ирана и более слабый USD поддержали спрос на криптовалюты.
На рынках Азиатско-Тихоокеанского региона акции показали более слабую динамику: перед выходными трейдеры сокращали позиции, несмотря на позитивные сигналы с Уолл-стрит, что отражает осторожность на фоне геополитической неопределённости. Тем не менее рынки региона умеренно выросли вслед за сильной динамикой американских акций. Nasdaq продлил ралли до двенадцатой сессии подряд на фоне новостей от Anthropic и комментариев Дональда Трампа, хотя ранее негативные заявления Пита Хегсета ненадолго оказали давление на настроения. Акции Intel, Cisco и Texas Instruments показали сильную динамику, тогда как после закрытия рынка Netflix упала на 8% из-за слабого прогноза.
Последние движения ключевых активов
- Нефть WTI умеренно снижается и торгуется около $90.00. На момент публикации она оставалась в нисходящем тренде вторую неделю подряд.
- Золото не показывает чёткого направления вблизи отметки $4,800 после двухдневного снижения, но может завершить третью неделю подряд в плюсе.
- Индекс доллара США (DXY) не может продолжить коррекционный отскок, начавшийся в четверг от шестинедельного минимума. Последние торги проходят вблизи отметки 98.30.
- Уолл-стрит завершила торги ростом, а акции в Азиатско-Тихоокеанском регионе немного подорожали. Между тем в Европе и Великобритании в начале торгов динамика акций была смешанной.
- Биткоин (BTC) и Ethereum (ETH) остаются под умеренным давлением продаж вблизи отметок $74,800 и $2,330 соответственно, несмотря на восходящий тренд, продолжающийся уже третью неделю.
Спокойная пятница и насыщенные выходные….
В пятницу динамику торговли на импульсе будут определять данные средней важности из Канады и еврозоны, а также выступления представителей Европейского центрального банка (ЕЦБ), Банка Англии (BoE) и Федеральной резервной системы (ФРС). Однако основное внимание будет приковано к ожидаемым в выходные переговорам о мирном соглашении между США и Ираном и новостям на фоне неподтверждённых сообщений о готовности Тегерана блокировать Баб-эль-Мандебский пролив.
На фоне последних данных из США и смешанных настроений, поддерживающих USD (доллар США), дальнейшее снижение аппетита к риску может усилить восстановление доллара. В таком случае EURUSD может частично растерять недельный рост, а золото, биткоин (BTC) и Ethereum (ETH) могут подешеветь.
Между тем цены на сырую нефть могут восстановиться, если переговоры о мирном соглашении между США и Ираном зайдут в тупик. Смешанные сигналы от представителей Федерального комитета по операциям на открытом рынке (FOMC), напротив, могут поддержать другие активы и оказать новое давление на USD (доллар США).
Прогнозы по активам высшего уровня
- Ожидается рост: золото, серебро
- Вероятно дальнейшее снижение: USDCHF, BTCUSD, ETHUSD, USDJPY
- Ожидается боковое движение: USDCAD, Nasdaq, DJI30, USDCNH, AUDUSD, NZDUSD, доллар США
- В ожидании постепенного снижения: DAX, FTSE 100, EURUSD, нефть, GBPUSD
Пусть удача сопутствует вам в торговле!
