Стратегии торговли на гэпах: объяснение для начинающих

Стратегии торговли на гэпах описывают конкретные методы и подходы к покупке акций или открытию коротких позиций по ним. Основная идея — найти актив, цена которого отличается от цены закрытия предыдущей торговой сессии. Затем нужно определить возможные диапазоны движения цены в течение первого часа после появления сигналов на покупку (когда цена поднимается выше диапазона) или продажу (когда цена опускается ниже диапазона).

В этой статье мы объясним, что такое торговля на гэпах, какие виды гэпов трейдеры могут использовать в своих стратегиях и насколько эффективным может быть такой подход.

Механизм торговли на гэпах и определение гэпа

Что такое гэп? Это разница между ценой закрытия и ценой открытия торгового дня. Как правило, в большинстве руководств и пособий по техническому анализу описываются только четыре основных типа гэпов:

• Обычный.
• Пробоя.
• Продолжения.
• Истощения.

На практике вам придётся иметь дело и с другими типами и классификациями гэпов, которые мы подробнее рассмотрим далее. Без этого будет сложно добиться успеха, используя распространённые стратегии торговли на гэпах. В реальных рыночных условиях вам придётся выбирать как минимум из 8 разных конфигураций гэпа в зависимости от их конкретных критериев. Основные классификации гэпов включают полные и частичные гэпы.

Чтобы использовать этот подход с максимальной эффективностью, учитывайте следующие типы гэпов и соответствующие стратегии:

Полный гэп вверх — длинная позиция

Если в первый час торгов цена акции выше, чем накануне, это сигнал открыть длинную позицию, то есть купить. Рекомендуется использовать минутный график и установить стоп-лосс на один тик выше максимума цены.

Полный гэп вверх — короткая позиция

Если давление покупателей недостаточно сильное, цена акции, скорее всего, поднимется выше уровня открытия или хотя бы останется на том же уровне. Сигналы для трейдеров будут похожи на предыдущую ситуацию. Однако здесь следует открыть короткую позицию, то есть продать актив. Снова откройте минутный график, определите минимум цены за первый час торгов и установите стоп-ордер на продажу на два тика ниже этого минимума.

Полный гэп вниз — длинная позиция

Торговля на гэпах требует тщательного анализа: даже самые незначительные негативные новости, реструктуризация компании или снижение прибыли могут привести к падению цены акции. При таком типе гэпа цена оказывается ниже не только уровня предыдущего дня, но и дня перед ним. Как правило, в первый час следующего торгового дня такие акции начинают расти. Некоторые эксперты называют это «отскоком дохлой кошки».

Полный гэп вниз — короткая позиция

Если цена опустилась ниже уровня предыдущего дня, установите стоп-ордер на продажу на два тика ниже минимума, достигнутого в первый час торгов. Как и прежде, после 10:30 может пригодиться минутный график.

Теперь вы знаете все разновидности полных гэпов и торговые тактики для работы с ними. Следующая группа — частичные гэпы, которые также могут быть направлены вверх или вниз и использоваться для открытия длинных или коротких позиций. Главное отличие полных гэпов от частичных — у частичных выше потенциал прибыли, но и риски больше.

Акции с полным гэпом обычно дольше движутся в одном направлении, тогда как движение акций с частичным гэпом предсказать сложнее. Поэтому торговля на частичных гэпах несколько рискованнее. В то же время потенциальная прибыль может быть выше. Тем, кто выбирает стратегии торговли на частичных гэпах, следует внимательнее следить за деталями и движением цены. Кроме того, мы рекомендуем устанавливать более близкие трейлинг-стопы с отступом примерно 5–6%.

Частичный гэп вверх — длинная позиция

Всегда следите за ценой акции в первый час торгов. Если она выше цены закрытия предыдущего дня, но не выше его минимума, это частичный гэп вверх. Открытие длинной позиции происходит так же, как и при полном гэпе.

Частичный гэп вверх — короткая позиция

При торговле в короткую на частичном гэпе вверх нужно действовать так же, как и при полном гэпе. Используйте минутный график цены, определите минимум цены в течение первого часа торгов и установите отложенный ордер на продажу на два тика ниже этого минимума.

Торговля на частичном гэпе вниз: длинная и короткая позиции также ведётся так же, как мы обсуждали ранее.

Насколько успешной может быть торговля на гэпах?

Успех в торговле на гэпах зависит от дисциплины, внимательности и постоянного изучения рынка. Важно следить за новостями компаний, данными о выручке и другими ключевыми показателями, не забывая об уровнях цен на акции. Хорошая новость в том, что некоторые стратегии достаточно гибкие. Трейдеры могут применять их на разных таймфреймах: не только внутри дня, но и в других видах краткосрочной торговли. Их также можно использовать для недельных или дневных торговых сессий.

Этот материал не содержит и не должен рассматриваться как содержащий инвестиционные консультации или рекомендации, предложение или побуждение к совершению каких-либо сделок с финансовыми инструментами. Прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения, обратитесь за консультацией к независимым финансовым консультантам, чтобы убедиться, что вы понимаете связанные с этим риски.