В начале вторника участники рынка не могут определиться с направлением движения после вялого начала важной недели, в рамках которой ожидаются заявления ведущих центральных банков и публикация данных по инфляции. Смешанные новости о геополитике также могут сдерживать динамику. Трейдеры даже не могут объяснить полноценное возвращение рынка к торгам после длинных выходных в Китае, Австралии и Гонконге.
На этом фоне индекс доллара США (DXY) с трудом сохраняет поддержку покупателей после того, как накануне обновил месячный максимум. EURUSD, напротив, пытается восстановиться после падения до минимального за месяц уровня на фоне усиления политического пессимизма в Старом Свете. GBPUSD также теряет достигнутые накануне позиции после отскока от минимума за неделю: данные по занятости в Великобритании поставили под сомнение готовность Банка Англии (BoE) к ужесточению политики, а политическая обстановка в стране остается неопределенной.
На рынках преобладают осторожные настроения. AUDUSD, выступающий барометром склонности к риску, теряет набранный в начале недели рост от 50-дневной SMA, особенно на фоне проблем в Китае и слабых внутренних данных. NZDUSD также снижается: доллар США укрепляется и оказывает давление на сырьевые активы и валюты стран Океании. USDCAD не смог получить поддержку от самого значительного дневного скачка цен на нефть за семь месяцев и держится вблизи месячного максимума, зафиксированного накануне. Золото также отступает к восходящей линии поддержки, которая сохраняется уже 10 недель: опасения по поводу жёсткой политики ФРС усиливаются, особенно после сильного отчёта о занятости в США в пятницу, а оптимизм в отношении Китая ослабевает.
BTCUSD показал самое сильное дневное снижение за месяц, а ETHUSD упал больше всего за неделю, несмотря на новости о рекордном притоке средств в криптовалютные инвестиционные продукты.
Ниже представлены последние изменения по основным активам:
- Нефть WTI незначительно подешевела и торгуется в районе $77,80 после самого сильного роста с ноября 2023 года.
- Золото частично теряет рост предыдущего дня, незначительно снижаясь к отметке $2 300 на момент написания.
- Индекс доллара США не демонстрирует чёткого направления движения выше отметки 105.00, что ставит под угрозу его двухдневный восходящий тренд.
- Уолл-стрит закрылась с небольшим ростом, тогда как акции в регионе Азиатско-Тихоокеанском регионе немного снизились. Акции британские и европейские рынки показали небольшой рост в первый час торгов.
- BTCUSD и ETHUSD на момент написания теряют более 2,0% за день, опускаясь до отметок 67 600 и 3 550 долларов соответственно.
Трейдеры готовятся к волатильной среде…
Праздничный понедельник в Китае, Австралии и Гонконге и малое количество важных событий в других регионах обеспечили сдержанное начало ключевой недели. В начале вторника импульс так и не вернулся, хотя новости из Китая и данные из Великобритании дали трейдерам пищу для размышлений. Причиной могут быть в основном противоречивые мнения о снижении ставок Федеральной резервной системой США (Fed) и способности Банка Японии (BoJ) объявить о новых повышениях ставок. Кроме того, нежелание Европейского центрального банка (ECB) продолжать снижать ставки и ожидаемое снижение ставок Банком Англии (BoE) вносят неопределённость для трейдеров. Геополитические новости из Великобритании, еврозоны, США и Ближнего Востока также добавляют факторов, осложняющих торговлю.
Доллар США выигрывает от неопределённости на рынке, особенно после сильного отчёта о занятости в США, опубликованного в пятницу. В то же время на EURUSD давит политический пессимизм во Франции и Германии. Согласно опросу ФРБ Нью-Йорка об ожиданиях потребителей, инфляционные ожидания на пять лет выросли с 2,8% до 3,0%, тогда как ожидания на один год немного снизились — с 3,3% до 3,2%. Кроме того, индекс тенденций занятости в США за май вырос с минимума с октября 2021 года до 111,44. Это перекликается с сообщениями о сильном рынке труда и устойчивой инфляции в США, поддерживая покупателей доллара.
Тем временем улучшение индекса потребительского доверия Sentix в еврозоне за июнь — до 0,3% с -1,8% — и ястребиные комментарии главы ЕЦБ Кристин Лагард не воодушевили покупателей EURUSD. О необходимости проявлять осторожность при дальнейшем снижении ставок заявили не только Лагард, но и член руководства ЕЦБ Йоахим Нагель.
В Великобритании последний отчёт по рынку труда показал рост уровня безработицы и числа заявок на пособие, что поставило под сомнение ястребиный настрой Банка Англии (BoE). Однако рост средней заработной платы поддержал пару GBPUSD. Стоит отметить, что неоднозначная реакция на победу правящей партии Великобритании на всеобщих выборах в последнее время оказывала давление на фунт стерлингов.
Помимо ранее упомянутых факторов, новые опасения по поводу Китая повышают спрос на доллар США. Сообщения о готовности Еврокомиссии ввести дополнительные пошлины на китайские электромобили (EV), а также публикация Bloomberg о решении суда Гонконга начать ликвидацию активов китайского застройщика среднего размера Dexin усилили тревогу вокруг Китая. Кроме того, сообщения о коротких позициях китайских банков по USDCNY ставят под сомнение способность страны защитить экономику и валюту от укрепления доллара США.
Учитывая доминирующее положение Китая на сырьевом рынке и его важность для Австралии и Новой Зеландии, пары AUDUSD и NZDUSD остаются под давлением из-за опасений по поводу экономики Китая. Кроме того, слабые данные об уверенности австралийцев также оказывают давление на пару, служащую индикатором склонности к риску. Стоит отметить, что осторожность перед публикацией данных по инфляции в Австралии на этой неделе и новостями из США и Китая также сдерживает австралийскую валюту.
Покупатели USDCAD, напротив, не спешат возвращаться на рынок на фоне недавнего скачка цен на нефть. При этом нефть WTI подорожала сильнее всего с ноября 2023 года из-за опасений по поводу роста спроса на энергоносители на фоне снижения ставок и мер стимулирования экономики Китая, а также сокращения предложения странами ОПЕК+. Тем временем цена золота колеблется в торговом диапазоне, который сохраняется уже два месяца: закупки золота Китаем замедляются на фоне пессимистичных настроений внутри страны и высоких цен на металл. Дополнительное давление оказывает сильный доллар США. Покупателей XAUUSD также сдерживают неопределённость относительно снижения ставок ФРС в 2024 году и политическая нестабильность в крупнейших экономиках.
- Сильная покупка: USDCAD, USDJPY, доллар США, серебро
- Сильный сигнал на продажу: ETHUSD, GBPUSD
- Покупка: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Gold, DJI30, USDCNH
- Продажа: DAX, FTSE 100, EURUSD, нефть
Отчёт ОПЕК и политика в центре внимания накануне насыщенных событиями дней…
Во вторник рынки будут работать в обычном режиме, что позволит трейдерам активнее реагировать на геополитические новости и усилить импульс. При этом осторожность в преддверии важных публикаций и событий в среду ограничит движения рынка. Это может помочь доллару США удержать рост прошлой недели в преддверии заседания FOMC и публикации данных по инфляции в США, что, в свою очередь, может оказать давление на более рискованные активы, такие как сырьевые товары, валюты Австралии и Новой Зеландии, а также акции. Однако ежемесячные прогнозы ОПЕК по энергетическому рынку будут особенно важны для трейдеров нефтью, поэтому быкам стоит внимательно следить за ними — тем более что в последнее время картель прогнозирует рост спроса на энергоносители.
Пусть удача сопутствует вам в торговле!
