На рынке преобладает сдержанный оптимизм, пока трейдеры ждут публикации протокола последнего заседания Федерального комитета по операциям на открытом рынке (FOMC) по денежно-кредитной политике. Осторожность трейдеров также объясняется неоднозначными опасениями относительно Китая и ростом геополитической напряжённости на Ближнем Востоке, а также в целом неясными сигналами от представителей ведущих центральных банков.
В результате индекс доллара США (DXY) сохраняет оборонительную позицию третий день восстановления, тогда как более рискованные активы остаются нестабильными на момент публикации. EURUSD прервал двухдневное снижение, несмотря на отсутствие импульса к росту. Этому не помешало и то, что президент Европейского центрального банка (ЕЦБ) Кристин Лагард подтвердила снижение ставки в июне, выразив уверенность в контроле над инфляцией. Кроме того, GBPUSD поднялся до максимума за два месяца и растёт четвёртый день подряд на фоне данных по инфляции в Великобритании, оказавшихся лучше ожиданий. USDJPY получает поддержку покупателей и отыгрывает снижение предыдущего дня от недельного максимума на фоне слабой статистики из Японии и отсутствия ясности относительно дальнейших действий Банка Японии (BoJ).
AUDUSD продолжает восстановление, начавшееся накануне, а NZDUSD растёт сильнее других валют G10 благодаря жёсткому решению Резервного банка Новой Зеландии (RBNZ) сохранить ставку без изменений. USDCAD снижается впервые за три дня, поскольку продавцы нефти взяли паузу.
Нефть подешевела до минимума за неделю и снижается третий день подряд, хотя давление продавцов остаётся слабым. Причиной стал неожиданный рост запасов нефти в США, о котором сообщил Американский институт нефти (API), а также новость о планах США высвободить бензин из Стратегического нефтяного резерва (SPR). Золото тем временем остаётся на более низких уровнях после первого снижения за три дня: опасения по поводу торговой войны с Китаем усилились на фоне коррекционного отскока доллара США.
Тем временем BTCUSD и ETHUSD теряют позиции внутри дня на фоне беспокойства по поводу одобрения спотовых ETF на ETH. Однако Ethereum выглядит сильнее: большинство потенциальных эмитентов спотовых ETF на ETH подали документы с необходимыми изменениями.
Ниже представлены последние изменения по основным активам:
- Нефть WTI снижается третий день подряд, последние потери — небольшие, цена находится вблизи $78.00.
- Золото снижается второй день подряд и к моменту публикации немного подешевело — до $2,415.
- Индекс доллара США остается под давлением в районе 104.60 после роста в течение двух дней подряд.
- Уолл-стрит закрылась с небольшим ростом, что поддержало рынки Азиатско-Тихоокеанского региона и способствовало их небольшому подъёму. При этом британские и европейские акции не демонстрируют чёткого направления в первый час торгов.
- BTCUSD и ETHUSD на момент написания демонстрируют небольшое снижение и торгуются вблизи 69 800 и 3 760 долларов соответственно.
Доллар США постепенно укрепляется в преддверии публикации протокола FOMC…
Во вторник ряд представителей Федеральной резервной системы (ФРС) принял участие в дискуссии на тему «Центральный банкинг в постпандемической финансовой системе». Среди них привлекли внимание президент Федерального резервного банка Атланты Рафаэль Бостик, президент Федерального резервного банка Кливленда Лоретта Местер и президент Федерального резервного банка Бостона Сьюзан Коллинз: они выразили оптимизм по поводу экономического роста США и при этом выступили в защиту нынешней ограничительной денежно-кредитной политики. В том же ключе высказался управляющий ФРС Майкл Барр: «ФРС нужно сохранять выжидательную позицию дольше, чем мы предполагали ранее». Однако управляющий ФРС Кристофер Дж. Уоллер также выступил на CNBC, заявив, что повышать ставки не нужно. Таким образом, большинство представителей ФРС придерживались ястребиной позиции, что позволило доллару США оставаться сильным, несмотря на отсутствие импульса к дальнейшему росту.
В другом контексте министр финансов США Джанет Йеллен выразила обеспокоенность действиями Китая и России на встрече министров финансов стран G7. Кроме того, Британская торговая палата в Китае отметила, что вести бизнес в стране в ближайшие пять лет, как ожидается, станет сложнее. Также китайская газета Global Times (GT) выразила обеспокоенность готовностью страны ввести дополнительные пошлины на импортные автомобили.
Тем временем апрельский индекс потребительских цен (CPI) в Великобритании оказался лучше ожиданий, поставив под сомнение недавние заявления главы Банка Англии (BoE) Эндрю Бейли о том, что следующим шагом станет снижение процентных ставок.
Кроме того, президент ЕЦБ Кристин Лагард в интервью ирландскому телевидению выразила уверенность в том, что инфляцию удастся взять под контроль. Она также заявила: «Прогноз на следующий год и год после него уже очень, очень близок к целевому уровню, если не совпадает с ним. Поэтому я уверена, что мы перешли к этапу контроля».
В начале торгов в среду в Японии вышли неоднозначные данные: показатели внешней торговли ослабли, заказы на машины и оборудование выросли, а индекс деловых настроений Reuters Tankan остался без изменений. На иену также могут давить отсутствие ясности относительно следующего шага Банка Японии и недавний рост доходности казначейских облигаций США.
AUDUSD поддерживается умеренно позитивными настроениями на рынке и продолжает восстановление, начавшееся накануне от минимума за неделю. Между тем NZDUSD показывает самый сильный дневной рост за неделю после того, как Резервный банк Новой Зеландии (RBNZ), как и ожидалось, оставил базовую ставку без изменений, но повысил прогноз по будущей траектории ставок. Это отодвинуло ожидания снижения ставки и указало на возможность её повышения в течение года.
Нефть испытывает давление из-за неожиданного роста еженедельных запасов нефти в США и новостей о том, что Управление нефтяных резервов Министерства энергетики США (DOE) высвободит 1 миллион баррелей (42 миллиона галлонов) бензина из Резерва бензина северо-восточного региона (NGSR). Кроме того, цена на золото остаётся под давлением на фоне коррекционного отскока доллара США и противоречивых, преимущественно негативных новостей из Китая. Однако стоит отметить, что жёлтый металл остаётся в зоне спроса вблизи исторического максимума, достигнутого ранее на этой неделе, в преддверии сегодняшней публикации протокола заседания ФРС.
- Сильный сигнал на покупку: USDCAD, USDJPY, US Dollar
- Сильная продажа: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- Покупка: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Gold
- Продажа: DAX, FTSE 100, BTCUSD, AUDUSD, EURUSD
Все внимание — на протоколе заседания FOMC
После того как глава ФРС Джером Пауэлл на последнем заседании по денежно-кредитной политике отверг опасения по поводу повышения ставок и ослабил доллар США, трейдеры будут внимательно искать сигналы о дальнейших шагах американского центробанка — особенно учитывая, что другие члены FOMC не проявляют интереса к снижению ставок. Если протокол заседания FOMC укажет на усиление давления на представителей регулятора с целью защитить текущую денежно-кредитную политику в 2024 году, вопреки ожиданиям рынка о двух снижениях ставок в этом году, доллар США продолжит восстановление и окажет давление на сырьевые товары и валюты Австралии и Новой Зеландии.
Между тем заявления, указывающие на нежелание представителей регулятора повышать ставки, а также явная поддержка их снижения могут прервать двухдневную серию роста доллара США и привести к очередному недельному снижению. В этом случае также стоит следить за индексами деловой активности (PMI) за май, которые выйдут в четверг, и данными США по заказам на товары длительного пользования в пятницу.
Пусть удача сопутствует вам в торговле!
