В понедельник настроения на рынках ухудшились: осторожность в преддверии важных публикаций и событий усилило предупреждение McDonald’s о заметном замедлении бизнеса на разных рынках. Кроме того, на аппетит к риску повлияли отказ Китая публиковать ежедневные данные о потоках и опасения по поводу начала нового сезона ураганов в США уже в эти выходные. Это позволило доллару США начать неделю с укрепления, несмотря на более слабые данные из США.
Рост доллара США в сочетании с мягкой риторикой Европейского центрального банка (ЕЦБ) и опасениями по поводу еврозоны оказывает давление на EURUSD. На этом фоне слабые данные из Великобритании и сомнения в приверженности Банка Англии (BoE) жёсткой политике привлекают продавцов GBPUSD в преддверии заседания по денежно-кредитной политике в четверг. Кроме того, USDJPY отыгрывает часть предыдущего снижения на фоне смешанных данных из Японии и неопределённости относительно дальнейших действий Банка Японии (BoJ).
AUDUSD, NZDUSD и USDCAD остаются под давлением после значительного снижения на прошлой неделе. Трейдеры из Австралии и Новой Зеландии ищут новые сигналы, которые помогут продолжить предыдущее движение, особенно на фоне разнонаправленной динамики сырьевых товаров.
Неопределённость на рынке и снижение доходности поддерживают цены на золото, несмотря на укрепление доллара США. На нефть, напротив, давят экономические проблемы и ослабление геополитической напряжённости, влияющей на баланс спроса и предложения.
BTCUSD развернулся после достижения максимума за семь недель и в последнее время находится под давлением. ETHUSD начал неделю увереннее, но в последнее время теряет часть роста предыдущего дня. Среди факторов, влияющих на крипторынок, наибольшее внимание продавцов привлекает консолидация предыдущего роста на фоне надежд на избрание Дональда Трампа президентом США. Стоит отметить, что возобновление активности на ранее неактивных счетах и значительный приток средств поддерживают оптимизм покупателей Bitcoin и Ethereum, несмотря на недавний откат.
Ниже представлены последние изменения по основным активам:
- Нефть WTI опустилась до минимума за семь недель, снижаясь третий день подряд и достигнув к моменту публикации отметки $75.40.
- Золото отыгрывает потери начала недели и демонстрирует умеренный внутридневной рост, торгуясь около $2,390 на момент публикации.
- Индекс доллара США сохраняет рост предыдущего дня в районе 104,65 на момент написания.
- На Уолл-стрит торги завершились разнонаправленно, но акции Азиатско-Тихоокеанского региона снизились. Однако акции в Великобритании и Европе немного выросли в первый час торгов.
- BTCUSD и ETHUSD оба показывают небольшое внутридневное снижение: на данный момент они торгуются в районе 66 500 и 3 320 долларов соответственно.
Доллар США растёт в преддверии ключевых публикаций данных и событий…
В понедельник индекс деловой активности в производственном секторе ФРБ Далласа снизился в июле с предыдущего значения −15,1 до −17,5, то есть падение оказалось более значительным. Несмотря на это, индекс доллара США (DXY) показал самый сильный рост более чем за неделю и поднялся до максимума с 11 июля, достигнув к моменту публикации 104,60. Укрепление доллара США перед важными публикациями данных и событиями может быть связано с потоками средств в конце месяца и факторами, ухудшающими настроения рынка. Дополнительную поддержку доллару оказывают ожидания того, что в среду ФРС приостановит ужесточение политики, сохранив ястребиную позицию, особенно после того, как последние данные из США в целом указывали на стабильность инфляции и занятости.
На фоне восстановления доллара США пара EURUSD снизилась сильнее других основных валютных пар. Этому способствовали недавние изменения в риторике представителей Европейского центрального банка (ЕЦБ) и подготовка рынка к публикации данных по ВВП и инфляции в ЕС. Большинство представителей ЕЦБ подтвердили, что центральный банк еврозоны продолжит снижать ставки на фоне замедления роста цен. Это вновь усилило опасения по поводу экономических трудностей «Старого континента» после длительного периода высоких ставок и пессимистичных настроений в политике. В результате евро оказался под дополнительным давлением.
Пара GBPUSD также снизилась на фоне роста доллара США, слабых данных из Великобритании и опасений по поводу повышения налогов в стране. В понедельник индекс реализованных продаж CBI в Великобритании опустился до минимума за три месяца, а канцлер казначейства Рэйчел Ривз заявила о готовности сократить значительный дефицит бюджета в октябре.
Тем временем USDJPY также последовала общей тенденции и начала неделю на более сильных позициях. В последнее время пара немного укрепилась: неоднозначные данные из Японии осложняют призывы политиков к Банку Японии (BoJ) повысить ставки. Ранее во вторник стало известно, что уровень безработицы в Японии в июне снизился с 2,6% до 2,5%. Однако соотношение числа вакансий и соискателей также сокращалось третий месяц подряд: показатель составил 1,23 против 1,24 ранее. Кроме того, появились сообщения о том, что главный экономический совет Японии призвал правительство и Банк Японии учитывать слабость иены при определении курса политики.
Австралийский, новозеландский и канадский доллары остаются вблизи многомесячных минимумов по отношению к доллару США. Опасения, связанные с Китаем, дополняются беспокойством по поводу снижения ставок соответствующими центральными банками. Кроме того, слабая динамика цен на нефть усиливает позиции покупателей USDCAD. Что касается данных, экономический календарь Новой Зеландии и Канады в целом небогат на события. В то же время июньские данные по разрешениям на строительство в Австралии оказались неоднозначными, а индекс потребительского доверия за последнюю неделю снизился с шестимесячного максимума до 83,1.
Цены на нефть игнорируют новые опасения по поводу ураганов и опускаются до минимума за семь недель на фоне усиливающейся обеспокоенности спросом на энергоносители в Китае и отсутствия важных геополитических новостей с Ближнего Востока.
Что касается золота, драгоценный металл готовится завершить месяц ростом, несмотря на отсутствие импульса на недельном и дневном графиках. Рост цен на золото может быть связан с неопределённостью рынка относительно дальнейших шагов ведущих центральных банков, а также с геополитической напряжённостью вокруг Китая и Ближнего Востока. Однако опасения по поводу замедления экономики Китая и вызванная ими пауза в покупках золота сдерживают быков по XAUUSD в преддверии важных событий этой недели. Стоит отметить, что опасения по поводу глобального роста, на которые указала компания McDonald’s, и проблемы, связанные с ураганами, наряду со снижением доходности также поддерживают бычий настрой в отношении жёлтого металла.
- Уверенная покупка: USDCAD, USDJPY, доллар США, серебро
- Сильная продажа: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- Покупка: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Gold, DJI30, USDCNH
- Продажа: DAX, FTSE 100, EURUSD, нефть
Впереди сравнительно насыщенный день…
В отличие от понедельника, экономический календарь будет сравнительно насыщенным, что, вероятно, привлечёт трейдеров, торгующих на импульсе. Среди ключевых факторов — предварительная оценка ВВП еврозоны за II квартал и данные по инфляции в Германии за июль, которые повысят ликвидность на европейской сессии. Затем важными ориентирами для определения направления рынка станут индекс потребительского доверия CB в США за июль и число открытых вакансий JOLTS за июнь. Стоит отметить, что факторы риска, связанные с США, Китаем и Ближним Востоком, также важно учитывать.
Учитывая мягкие ожидания рынка в отношении ЕЦБ и опасения по поводу экономики еврозоны, слабые сегодняшние данные по блоку и Германии усилят давление на EURUSD, даже если данные из США не впечатлят сторонников жёсткой политики ФРС. Кроме того, негативные для аппетита к риску новости, вероятное улучшение настроений потребителей в США и данные по рынку труда США могут дать доллару дополнительные поводы продолжить недавний рост и оказать давление на более рискованные активы, такие как акции, сырьевые товары и валюты Австралии и Новой Зеландии. Наконец, осторожность рынка в преддверии заседания FOMC в среду и публикации данных по занятости в США (NFP) в пятницу может сдержать трейдеров, торгующих на импульсе.
Пусть удача сопутствует вам в торговле!
