GBPUSD ดีดตัวจากระดับต่ำสุดในรอบ 4 เดือน แต่ฝั่งขายยังมีความหวัง

ตลาดกำลังพักฐานช่วงสิ้นเดือน

ตลาดการเงินยังซบเซาในช่วงต้นวันอังคาร เนื่องจากข่าวเกี่ยวกับความเสี่ยงมีทั้งด้านบวกและลบ และมีการปรับสถานะช่วงสิ้นเดือน ปฏิทินข้อมูลเศรษฐกิจค่อนข้างเบาบาง ขณะที่ตลาดยังระมัดระวังก่อนการรายงานตัวเลขการจ้างงานของสหรัฐฯ ในวันศุกร์

ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลางเพิ่มสูงขึ้น อิหร่านโจมตีเรือบรรทุกน้ำมันของคูเวตที่บรรทุกน้ำมันเต็มลำในดูไบ ตามข้อมูลของบริษัทปิโตรเลียมคูเวต ส่งผลให้เรือได้รับความเสียหายและเกิดไฟไหม้ ซาอุดีอาระเบียสกัดขีปนาวุธนำวิถี 8 ลูกของอิหร่านที่มุ่งหน้าไปยังกรุงริยาดใกล้พื้นที่ทางทหาร นอกจากนี้ ยังมีรายงานเหตุระเบิดในอิสฟาฮาน หลังการโจมตีที่เชื่อมโยงกับอิสราเอลและ/หรือสหรัฐฯ ขณะเดียวกัน สหรัฐอาหรับเอมิเรตส์ คูเวต และบาห์เรนกำลังผลักดันให้สหรัฐฯ ส่งกำลังภาคพื้นดินบุกอิหร่าน ซึ่งสะท้อนความเสี่ยงที่สถานการณ์จะบานปลายเป็นวงกว้าง

แม้ความตึงเครียดเพิ่มสูงขึ้น ราคาน้ำมันดิบก็ยังผันผวนขึ้นลงอย่างรุนแรง ราคาเพิ่มขึ้นในช่วงแรกจากเหตุโจมตีเรือบรรทุกน้ำมัน แต่ต่อมากลับปรับลง หลังประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ของสหรัฐฯ ส่งสัญญาณว่าจะยุติความขัดแย้งโดยไม่เปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้ง ซึ่งช่วยลดความกังวลด้านอุปทาน อย่างไรก็ตาม การเสริมกำลังทหารสหรัฐฯ อย่างต่อเนื่องบ่งชี้ว่าอาจมีการเบี่ยงเบนความสนใจ

ตลาดยังได้รับอิทธิพลจากความคิดเห็นของโดนัลด์ ทรัมป์ที่โพสต์บน Truth Social ในช่วงเช้าวันจันทร์ เขาระบุว่าสหรัฐฯ กำลังเจรจาอย่างจริงจังกับรัฐบาลอิหร่านชุดใหม่ที่มีท่าทีประนีประนอมมากขึ้น เพื่อยุติปฏิบัติการทางทหาร โดยมีความคืบหน้าและมีแนวโน้มจะบรรลุข้อตกลง ขณะเดียวกัน เขาเตือนว่าหากไม่มีข้อตกลงและไม่มีการรักษาให้ช่องแคบฮอร์มุซเปิดใช้งาน สหรัฐฯ อาจโจมตีโรงไฟฟ้า แหล่งน้ำมัน เกาะคาร์ก และโครงสร้างพื้นฐานด้านน้ำของอิหร่าน ตลาดปรับขึ้นในช่วงแรกจากความหวังเรื่องการเจรจา แต่ต่อมาก็ลดช่วงบวกลงเนื่องจากคำขู่เหล่านี้ สถานการณ์นี้สะท้อนการทูตแบบ “ไม้แข็งและไม้อ่อน” โดยข้อตกลงหยุดยิงจะสิ้นสุดในวันที่ 6 เมษายน

เจอโรม พาวเวลล์ ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) แสดงมุมมองอย่างระมัดระวังและหนักแน่น โดยระบุว่านโยบายการเงินอยู่ในจุดที่เหมาะสมสำหรับการรอดูสถานการณ์ เขาย้ำเป้าหมายเงินเฟ้อ 2% ของ Fed ควบคู่ไปกับการรักษาสมดุลด้านการจ้างงาน พร้อมกล่าวว่าภาษีศุลกากรอาจทำให้เงินเฟ้อเพิ่มขึ้นชั่วคราว 0.5% ถึง 1.0% และ Fed ยังคงมุ่งรักษาเสถียรภาพของคาดการณ์เงินเฟ้อ เขาชี้ถึงความไม่แน่นอนและความจำเป็นที่ต้องใช้ความระมัดระวัง

ด้านแนวโน้ม เจอโรม พาวเวลล์แสดงการมองบวกอย่างสมดุล โดยกล่าวถึงการเพิ่มขึ้นของผลิตภาพจากปัญญาประดิษฐ์ (AI) และแนวโน้มระยะกลางถึงระยะยาวที่เป็นบวก แม้แรงงานที่เพิ่งเข้าสู่ตลาดอาจเผชิญความท้าทาย เขาระบุว่าไม่มีความเสี่ยงทางการเงินที่สำคัญหรือความเสี่ยงลุกลามจากสินเชื่อภาคเอกชน โดยรวมแล้ว Fed ยังคงใช้แนวทางที่อดทนและพิจารณาตามข้อมูล

จอห์น วิลเลียมส์ เจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) สนับสนุนนโยบาย “ดอกเบี้ยสูงนานขึ้น” โดยกล่าวว่านโยบายปัจจุบันอยู่ในจุดที่เหมาะสม แม้ยังมีความไม่แน่นอน เขาเตือนว่าภาษีศุลกากรและความตึงเครียดในตะวันออกกลางอาจทำให้เงินเฟ้อเพิ่มขึ้นในระยะสั้น โดยหลักผ่านราคาพลังงาน และอาจทำให้การเติบโตชะลอลง เขาคาดว่าเงินเฟ้อจะอยู่ใกล้ 2.75% ในปีนี้ และกลับสู่ 2% ภายในปี 2027 ขณะที่การเติบโตจะอยู่ใกล้ 2.5% ซึ่งสนับสนุนแนวทางรอดูสถานการณ์และการเลื่อนการปรับลดอัตราดอกเบี้ย

ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ออกมาผสมกัน ดัชนีภาคการผลิตของ Fed สาขาดัลลัสอยู่ที่ +0.2 เทียบกับครั้งก่อนที่ -0.2 

ข้อมูลเศรษฐกิจจีนแข็งแกร่งขึ้น ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) เดือนมีนาคมปรับตัวดีขึ้น โดยภาคการผลิตอยู่ที่ 50.4 เทียบกับที่คาดไว้ 50 และภาคที่ไม่ใช่การผลิตอยู่ที่ 50.1 เทียบกับที่คาดไว้ 49.9 สะท้อนการขยายตัวและกิจกรรมภาคโรงงานที่สูงสุดในรอบ 12 เดือน

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ (DXY) ปรับลงจากระดับสูงสุดในรอบ 10 เดือน และยุติการปรับขึ้นติดต่อกัน 5 วัน EURUSD ฟื้นตัวจากระดับต่ำสุดรายสัปดาห์ USDJPY ปรับฐานลงต่อจากระดับสูงสุดในเดือนกรกฎาคม 2024 และ GBPUSD ปรับขึ้นรายวันเป็นครั้งแรกในรอบ 6 วัน หลังแตะระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนพฤศจิกายน 2025 AUDUSD และ NZDUSD ยังคงอ่อนแอ ขณะที่ USDCAD ยังแข็งแกร่งใกล้ระดับสูงสุดในรอบ 16 สัปดาห์เป็นวันที่ 7 ติดต่อกัน ราคาทองคำยังรักษาระดับที่ปรับขึ้นไว้ได้ ส่วนน้ำมันดิบยุติการปรับขึ้นติดต่อกัน 4 วันจากระดับสูงสุดในรอบ 3 สัปดาห์ Bitcoin (BTC) และ Ethereum (ETH) ฟื้นตัวต่อ แต่แรงฟื้นตัวยังจำกัด ขณะที่หุ้นเอเชียแปซิฟิกร่วงลงหลังผลตลาดวอลล์สตรีทออกมาผสมกัน

EURUSD ฟื้นตัว ขณะที่ USDJPY ปรับฐานลงต่อ

ดอลลาร์สหรัฐฯ (USD) อ่อนค่าลง ประกอบกับข่าวจากยูโรโซนและญี่ปุ่นที่เป็นบวกเล็กน้อย ช่วยหนุนให้ EURUSD ปรับขึ้นเพื่อแก้ไขการปรับตัวลงก่อนหน้า และทำให้ USDJPY ปรับฐานลงต่อจากระดับสูงสุดในรอบหลายเดือน

ในเยอรมนี ยอดค้าปลีกลดลง -0.6% เทียบกับที่คาดว่าจะเพิ่มขึ้น +0.2% โดยตัวเลขครั้งก่อนอยู่ที่ -0.9% ขณะที่ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เพิ่มขึ้น +2.7% เมื่อเทียบรายปี สอดคล้องกับที่คาดการณ์ไว้

ยานนิส สตูร์นาราส เจ้าหน้าที่ธนาคารกลางยุโรป (ECB) กล่าวว่า ECB จะตอบสนองต่อผลกระทบระลอกที่สองของเงินเฟ้อจากแรงกระแทกด้านราคาน้ำมัน เขาเตือนว่าความขัดแย้งในตะวันออกกลางที่ยืดเยื้ออาจกระทบแนวโน้มพื้นฐานของ ECB และอาจนำไปสู่ภาวะเศรษฐกิจชะงักงันพร้อมเงินเฟ้อสูง ECB คาดการณ์เงินเฟ้อที่ 2.6% ในปี 2026, 2.0% ในปี 2027 และ 2.1% ในปี 2028 ขณะที่ปรับลดคาดการณ์การเติบโตในปี 2026 เหลือ 0.9% อย่างไรก็ตาม การคาดการณ์เหล่านี้อาจล้าสมัยไปแล้วจากราคาพลังงานที่สูงขึ้น โดยรวมแล้ว ECB ยังคงมีท่าที hawkish

ในญี่ปุ่น เงินเฟ้อในโตเกียวชะลอลงทั้งในดัชนีทั่วไป ดัชนีพื้นฐาน และดัชนีพื้นฐานที่ไม่รวมอาหารสดและพลังงาน สะท้อนแรงกดดันด้านราคาที่ลดลง รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลังญี่ปุ่นกล่าวว่ากำลังติดตามตลาดอย่างใกล้ชิด ยอดค้าปลีกและผลผลิตภาคอุตสาหกรรมของญี่ปุ่นต่ำกว่าคาด

GBPUSD ประคองการดีดตัวเพื่อแก้ไขการปรับลง แม้ข้อมูลเศรษฐกิจสหราชอาณาจักรไม่น่าประทับใจ

GBPUSD ปรับขึ้นรายวันเป็นครั้งแรกในรอบ 6 วัน โดยดีดตัวจากระดับต่ำสุดนับตั้งแต่ปลายเดือนพฤศจิกายน แต่คู่เงิน Cable ไม่ได้ปรับตัวลงมากนักตามข้อมูลเศรษฐกิจสหราชอาณาจักร (UK) ที่อ่อนแอ

ในสหราชอาณาจักร เงินเฟ้อราคาสินค้าในร้านค้าปรับสูงขึ้นจากผลกระทบของสงครามอิหร่านต่อห่วงโซ่อุปทาน ราคาบ้านตามดัชนี Nationwide ของ UK เพิ่มขึ้น +0.9% เทียบกับที่คาดว่าจะลดลง -0.1% โดยตัวเลขครั้งก่อนอยู่ที่ +0.3% ผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) ของ UK เพิ่มขึ้น +0.1% เมื่อเทียบรายไตรมาส สอดคล้องกับข้อมูลเบื้องต้น และเพิ่มขึ้น +1.0% เมื่อเทียบรายปี เทียบกับตัวเลขเบื้องต้นที่ +1.0% โดยตัวเลขครั้งก่อนอยู่ที่ +1.2%

ดอลลาร์ออสเตรเลียและดอลลาร์นิวซีแลนด์ยังคงอ่อนแอ

ต่างจากสกุลเงินหลัก ดอลลาร์ออสเตรเลีย ดอลลาร์นิวซีแลนด์ และดอลลาร์แคนาดายังคงปรับลงต่อจากก่อนหน้า เนื่องจากตลาดมีความระมัดระวัง ดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) ดอลลาร์นิวซีแลนด์ (NZD) และดอลลาร์แคนาดา (CAD) ซึ่งแสดงผ่านคู่เงิน AUDUSD, NZDUSD และ USDCAD ไม่ได้ตอบรับข้อมูลดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ของจีนที่แข็งแกร่ง แต่กลับเคลื่อนไหวตามการปรับลงของน้ำมันดิบ ซึ่งเป็นสินค้าส่งออกสำคัญของแคนาดา AUDUSD ปรับลงติดต่อกันเป็นวันที่ 8 NZDUSD ปรับลงต่อเป็นวันที่ 6 และ USDCAD ยังคงแข็งแกร่งใกล้ระดับสูงสุดในรอบ 16 สัปดาห์เป็นวันที่ 7 ติดต่อกัน

ขณะเดียวกัน ข้อมูลจากธนาคารกลางระบุว่า ธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) ยังคงมีน้ำเสียง hawkish ในรายงานการประชุม สมาชิกมีความเห็นแตกต่างกันเรื่องช่วงเวลา แต่เห็นตรงกันว่าอาจจำเป็นต้องคุมเข้มนโยบายการเงินเพิ่มเติม เนื่องจากความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อเพิ่มขึ้น 

ผลสำรวจของ Australia and New Zealand Banking Group (ANZ) ระบุว่าคาดการณ์เงินเฟ้อสูงสุดเป็นประวัติการณ์ และความเชื่อมั่นอยู่ในระดับต่ำ RBA ยังประกาศปฏิรูประบบการชำระเงิน ซึ่งรวมถึงการห้ามเรียกเก็บค่าธรรมเนียมเพิ่มเติมจากการชำระด้วยบัตร และการลดค่าธรรมเนียม interchange โดยคาดว่าจะช่วยประหยัดค่าใช้จ่ายได้ประมาณ 2.5 พันล้านดอลลาร์ออสเตรเลียต่อปี 

ในนิวซีแลนด์ (NZ) ความเชื่อมั่นและกิจกรรมทางธุรกิจลดลง ขณะที่เงินเฟ้อยังคงอยู่ในระดับสูง

ทองคำและคริปโทเคอร์เรนซีขยับขึ้นเล็กน้อย

การอ่อนค่าของดอลลาร์สหรัฐ (USD) ประกอบกับความเชื่อมั่นในตลาดที่ผันผวน ช่วยให้ทองคำและคริปโทเคอร์เรนซีรักษากำไรช่วงต้นสัปดาห์ไว้ได้ เนื่องจากความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยเพิ่มขึ้นท่ามกลางความตึงเครียดที่ยังดำเนินอยู่และภาวะหลีกเลี่ยงความเสี่ยง ถึงอย่างนั้น สินทรัพย์เหล่านี้มีแนวโน้มที่จะปิดเดือนในระดับต่ำลง เพราะความคาดหวังว่าธนาคารกลางจะดำเนินนโยบายการเงินแบบเข้มงวดและสงครามอิหร่านสร้างแรงกดดันด้านการขาย ท้าทายแรงซื้อและลดทอนความหวังต่อการปรับขึ้นต่อไป

น้ำมันดิบปรับตัวลง หุ้นทยอยอ่อนตัว

หุ้นปรับขึ้นในช่วงแรก ขณะที่น้ำมันดิบลดลงจากประมาณ 103 มาอยู่ที่ 99.43 ก่อนที่ทั้งคู่จะกลับทิศ โดยน้ำมันปรับขึ้นอีกครั้งและหุ้นร่วงลง ช่วงเช้าวันอังคาร น้ำมันดิบ WTI ปรับตัวลงเป็นครั้งแรกในรอบ 5 วัน หลังถอยลงจากระดับสูงสุดในรอบ 3 สัปดาห์ ขณะที่หุ้นเอเชียแปซิฟิกปรับลดลงเล็กน้อย

Goldman Sachs ระบุว่าตลาดหุ้นทั่วโลกเผชิญแรงขายอย่างหนัก รายงานของธนาคารระบุว่าเป็นยอดขายสุทธิสูงสุดนับตั้งแต่เดือนเมษายน 2025 และมีเงินทุนไหลออกติดต่อกัน 6 สัปดาห์ โดยส่วนใหญ่มาจากการขายชอร์ตในอัตราส่วน 5.6 ต่อ 1 สะท้อนความเชื่อมั่นในทิศทางขาลง S&P 500 ยังคงอ่อนแอแม้ Donald Trump พยายามดำเนินการ และหากยังไม่บรรลุข้อตกลงก่อนการหยุดยิงวันที่ 6 เมษายน ความเสี่ยงที่จะเกิดภาวะเศรษฐกิจถดถอยอาจเพิ่มขึ้น

ดัชนีหุ้นหลักของสหรัฐฯ ส่วนใหญ่ปิดลดลง ยกเว้น Dow Jones Industrial Average (Dow) ซึ่งปรับขึ้น 49.50 จุด หรือ 0.11% มาอยู่ที่ 45216.14 ส่วน S&P 500 ลดลง -25.13 จุด หรือ -0.39% มาอยู่ที่ 6343.72, NASDAQ ลดลง -153.72 จุด หรือ -0.73% มาอยู่ที่ 20794.64 และ Russell 2000 ลดลง -35.68 จุด หรือ -1.46% มาอยู่ที่ 2414.00

ความเคลื่อนไหวล่าสุดของสินทรัพย์สำคัญ

• น้ำมันดิบ WTI หยุดสถิติปรับขึ้นต่อเนื่อง 4 วัน โดยมีแรงขายเล็กน้อยใกล้ระดับ $103.00 ณ เวลาที่เขียน
• ทองคำปรับขึ้นเป็นวันที่ 3 ติดต่อกัน โดยล่าสุดบวกเล็กน้อยใกล้ระดับ $4,530
• ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ปรับลดลงรายวันเป็นครั้งแรกในรอบ 6 วัน และถอยลงจากระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนพฤษภาคม 2025 โดยอ่อนค่าลงเล็กน้อยใกล้ระดับ 100.50 ณ เวลาที่รายงานข่าว
• ตลาดหุ้นวอลล์สตรีทปิดแบบผสมผสาน แต่หุ้นเอเชียแปซิฟิกทยอยปรับลดลง ขณะที่หุ้นในยุโรปและสหราชอาณาจักรปรับขึ้นเล็กน้อยในชั่วโมงแรก
• Bitcoin (BTC) และ Ethereum (ETH) ต่างยังแข็งค่าขึ้นเป็นวันที่ 2 ติดต่อกัน โดยปรับขึ้นมาอยู่ที่ $67,400 และ $2,060 ตามลำดับ

คาดว่าวันนี้อาจเงียบเหงา…

ต่อจากนี้ ตลาดจับตาการแถลงสรุปของกองทัพสหรัฐฯ เกี่ยวกับปฏิบัติการ Epic Fury เวลา 8.00 น. ตามเวลาฝั่งตะวันออก อัตราเงินเฟ้อยูโรโซนประจำเดือนมีนาคมจะประกาศก่อนข้อมูลความเชื่อมั่นผู้บริโภคสหรัฐฯ ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อของชิคาโก (PMI) และรายงานตำแหน่งงานว่างและการหมุนเวียนแรงงาน (JOLTS) ซึ่งจะเป็นแนวทางสำหรับการเทรดระหว่างวัน แม้สัญญาณจากธนาคารกลางและข่าวอัปเดตเกี่ยวกับอิหร่านยังคงเป็นประเด็นสำคัญที่สุด

เมื่อเข้าสู่ช่วงสิ้นเดือนที่ตลาดปรับฐานและมีข้อมูลเศรษฐกิจประกาศไม่มาก USD อาจปรับลดลงเล็กน้อยในรายวัน แม้จะบวกขึ้นในรอบเดือน ซึ่งอาจช่วยหนุนให้สกุลเงินหลักอย่าง EURUSD และ GBPUSD ฟื้นตัว โดยมีโอกาสมากขึ้นหากข้อมูลยูโรโซนออกมาเป็นบวกและปัจจัยจากสหรัฐฯ ออกมาอ่อนแอ ทองคำ คริปโทเคอร์เรนซี และหุ้นอาจปรับขึ้นเล็กน้อย ขณะที่น้ำมันดิบอาจคืนกำไรบางส่วน

การคาดการณ์สำหรับสินทรัพย์ชั้นนำ

• คาดว่าราคาจะปรับขึ้น: ทองคำ, เงิน
• มีแนวโน้มปรับตัวลงต่อ: USDCHF, BTCUSD, ETHUSD, USDJPY
• คาดว่าเคลื่อนไหวในกรอบ: USDCAD, Nasdaq, DJI30, USDCNH, AUDUSD, NZDUSD, ดอลลาร์สหรัฐ
• จับตาการปรับลงอย่างช้าๆ และค่อยเป็นค่อยไป: DAX, FTSE 100, EURUSD, น้ำมันดิบ, GBPUSD

ขอให้โชคดีในการเทรด