ตลาดกำลังอยู่บนเส้นด้าย
ความเสี่ยงในตลาดยังเปราะบางในช่วงต้นวันจันทร์ เนื่องจากพัฒนาการด้านภูมิรัฐศาสตร์จากญี่ปุ่น สหรัฐฯ และจีนมีทั้งด้านบวกและลบ เทรดเดอร์ยังคงระมัดระวังก่อนการประชุมคณะกรรมการนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ (FOMC) ในสัปดาห์นี้ คำวินิจฉัยที่รออยู่ของศาลฎีกาสหรัฐฯ และการเจรจาสันติภาพในยูเครนที่ยังดำเนินต่อไป ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ เมื่อสัปดาห์ที่แล้วส่วนใหญ่มีทั้งด้านบวกและลบ ส่งผลให้ท่าทีเข้มงวดด้านนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) ที่เคยมีมาก่อนหน้านี้อ่อนลง ข้อมูลสหรัฐฯ ที่มีทั้งด้านบวกและลบยิ่งหนุนความคาดหวังว่า FOMC อาจคงนโยบายไว้ตามเดิมในวันพุธ และกดดันดอลลาร์สหรัฐ
ความไม่แน่นอนด้านภูมิรัฐศาสตร์และการค้าที่ยังดำเนินอยู่ ประกอบกับแนวโน้มของ Fed ที่ผ่อนคลายมากขึ้น ช่วยหนุนสินทรัพย์ปลอดภัย ทองคำ เงิน และเยนญี่ปุ่น (JPY) แข็งค่าขึ้น โดยเงินเยนยังได้รับแรงหนุนเพิ่มเติมจากกระแสข่าวว่าญี่ปุ่นอาจเข้าแทรกแซงเพื่อพยุงค่าเงินที่อ่อนค่าลงก่อนหน้านี้
สัปดาห์เริ่มต้นอย่างผันผวน โดย USDJPY ร่วงเกือบ 200 pip ทะลุต่ำกว่า 154.00 หลังจากซื้อขายเหนือระดับ 159 เมื่อวันศุกร์ การกลับทิศอย่างรุนแรงเกิดขึ้นหลังมีรายงานและข่าวลือว่าญี่ปุ่นตรวจสอบอัตราแลกเปลี่ยน และยิ่งได้รับแรงหนุนในช่วงสุดสัปดาห์จากสัญญาณแทรกแซงด้วยวาจาของนายกรัฐมนตรีญี่ปุ่น (PM) ซานาเอะ ทาคาอิจิ ก่อนการเลือกตั้งวันที่ 8 กุมภาพันธ์
ดอลลาร์สหรัฐยังอ่อนค่าลง เนื่องจากความเสี่ยงที่รัฐบาลสหรัฐฯ จะต้องปิดหน่วยงานเพิ่มสูงขึ้น หลังเกิดเหตุรุนแรงในรัฐมินนิโซตาช่วงสุดสัปดาห์ ความไม่มั่นคงทั่วโลกที่เพิ่มขึ้นและความไม่สงบภายในประเทศในเมืองมินนีแอโพลิสยิ่งทำให้เกิดความกังวลว่าความตึงเครียดในสหรัฐฯ อาจไม่คลี่คลายในเร็วๆ นี้
การเจรจาสันติภาพในยูเครนยังคงดำเนินต่อไป แต่ความหวังลดลงเมื่อไม่มีความคืบหน้าที่เป็นรูปธรรม การประท้วงในอิหร่านดูเหมือนจะเบาบางลงหลังรัฐบาลตอบโต้รุนแรง แม้ยังมีการพูดถึงความเป็นไปได้ที่สหรัฐฯ จะเข้าแทรกแซง ขณะเดียวกัน กระแสข่าวเกี่ยวกับการดำเนินการของสหรัฐฯ ที่เกี่ยวข้องกับคิวบาและแม้แต่เม็กซิโกก็เพิ่มขึ้น
ความกังวลยิ่งเพิ่มขึ้นเมื่อประธานาธิบดีจีน สี จิ้นผิง เปิดฉากกวาดล้างครั้งใหญ่ในกองทัพช่วงสุดสัปดาห์ โดยปลดเจ้าหน้าที่ระดับสูงหลายคน รวมถึงผู้นำทหารในเครื่องแบบที่มีตำแหน่งสูงสุดและสมาชิกกรมการเมือง ตามรายงาน พลเอกจาง โยวเซี่ยถูกกล่าวหาว่าเปิดเผยข้อมูลเกี่ยวกับอาวุธนิวเคลียร์ให้สหรัฐฯ และรับสินบน
มีรายงานเพิ่มเติมว่ารัฐบาลทรัมป์กำลังพิจารณาปิดล้อมคิวบาอย่างเต็มรูปแบบ สหรัฐฯ ได้สร้างกำลังทหารจำนวนมากในทะเลแคริบเบียน ซึ่งเดิมมีเป้าหมายที่เวเนซุเอลา และอาจเปลี่ยนทิศทางไปยังเป้าหมายอื่นในขณะนี้ มีรายงานว่าวุฒิสมาชิกมาร์โก รูบิโอเป็นผู้นำผลักดันเรื่องนี้ การปิดล้อมจะเป็นการยกระดับความตึงเครียดครั้งใหญ่และมีผลเสมือนการประกาศสงคราม ซึ่งมีแนวโน้มจะจุดชนวนเหตุการณ์ระหว่างประเทศ เศรษฐกิจคิวบากำลังเผชิญแรงกดดันอย่างหนักอยู่แล้ว และสูญเสียการสนับสนุนจากเวเนซุเอลาไปก่อนหน้านี้ สหรัฐฯ จำกัดการส่งน้ำมันจากเวเนซุเอลาไปยังคิวบา และรายงานอีกฉบับของ Reuters ระบุว่าเม็กซิโกกำลังพิจารณาระงับการส่งออกน้ำมันไปยังคิวบาเช่นกัน
ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อภาคบริการเบื้องต้นของ S&P Global สหรัฐฯ ประจำเดือนมกราคม อยู่ที่ 52.5 เทียบกับที่คาดไว้ 52.8 และ 51.8 ในครั้งก่อน แม้ช่วงต้นปีจะมีความหวังต่อเศรษฐกิจสหรัฐฯ แต่ข้อมูลจากแบบสำรวจซึ่งมักเป็นตัวชี้นำล่วงหน้ายังสะท้อนภาพดังกล่าวได้ไม่เต็มที่ ธุรกิจยังคงเผชิญแรงกดดันจากภาษีศุลกากร ความไม่แน่นอน และผลกระทบที่ไม่เท่าเทียมกันจากเศรษฐกิจรูปตัว K
เมื่อวันศุกร์ ตลาดอเมริกาเหนือมีการเคลื่อนไหวอย่างมากในตลาดสินค้าโภคภัณฑ์และตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ (FX) แม้ไม่มีปัจจัยกระตุ้นที่ชัดเจน ประเด็นหลักคือการคาดการณ์ว่ากระทรวงการคลังญี่ปุ่นได้ตรวจสอบอัตราแลกเปลี่ยน ซึ่งเป็นขั้นตอนเชิงสัญลักษณ์ที่มักเกิดขึ้นก่อนการแทรกแซงค่าเงิน USDJPY ขึ้นไปแตะ 159.22 หลังการตัดสินใจของธนาคารกลางญี่ปุ่น แต่ต่อมากลับทิศอย่างรวดเร็วลงมาอยู่ที่ 155.86
ช่วงท้ายของการซื้อขาย กระแสข่าวที่กลับมาพูดถึงการปิดล้อมคิวบาและการดำเนินการที่อาจเกิดขึ้นกับอิหร่านยิ่งเพิ่มความตึงเครียด
ตลาดหุ้นสหรัฐฯ เคลื่อนไหวผสมผสาน โดยหุ้นเทคโนโลยีขนาดใหญ่ยังทรงตัวได้ ขณะที่ Russell 2000 ปรับตัวตามหลัง S&P 500 ปิดทรงตัว ส่วน Intel ซึ่งเป็นหุ้นที่นำตลาดมาตั้งแต่ต้นปี ร่วงลง 17% หลังให้แนวโน้มผลประกอบการที่อ่อนแอ
ตลาดออสเตรเลียปิดทำการเนื่องในวันชาติออสเตรเลีย แต่ AUDUSD ยังทำระดับสูงสุดใหม่ในรอบ 15 เดือนได้ สัญญาซื้อขายล่วงหน้าหุ้นสหรัฐฯ เปิดตลาดร่วงลงอย่างหนัก แต่ฟื้นตัวกลับมาได้บางส่วน และขณะนี้ซื้อขายลดลงราว 0.3%
แคนาดารายงานยอดค้าปลีกเดือนพฤศจิกายนเพิ่มขึ้น 1.3% เทียบกับที่คาดไว้ 1.2% และดีขึ้นจากก่อนหน้าที่ -0.2% ดอลลาร์แคนาดาทรงตัว แต่ปรับตัวอ่อนแอกว่าสกุลเงินอื่นเล็กน้อย หลังทรัมป์ขู่เก็บภาษีศุลกากร 100% กับแคนาดาหากทำข้อตกลงกับจีน ต่อมา สก็อตต์ เบสเซนต์ รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลัง ชี้แจงว่าภาษีดังกล่าวจะมีผลเฉพาะเมื่อแคนาดาลงนามข้อตกลงการค้าเสรีกับจีน ซึ่งไม่ได้รับอนุญาตภายใต้ข้อตกลงสหรัฐฯ-เม็กซิโก-แคนาดา (USMCA)
ท่ามกลางสถานการณ์เช่นนี้ ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนกันยายน 2025 เปิดทางให้ราคาทองคำและเงินทำสถิติสูงสุดใหม่ โดยทะลุระดับจิตวิทยาที่ 5,000 ดอลลาร์และ 100 ดอลลาร์ตามลำดับ EURUSD และ GBPUSD ขยับขึ้นเล็กน้อย ส่วน USDJPY ร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบ 2.5 เดือน ขณะที่ AUDUSD แตะระดับสูงสุดในรอบ 15 เดือน แม้ตลาดออสเตรเลียปิดทำการช่วงวันหยุด และ NZDUSD ปรับขึ้นเข้าใกล้จุดสูงสุดเมื่อวันที่ 18 กันยายน USDCAD ร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบ 1 เดือน ระหว่างการปรับตัวลงติดต่อกัน 6 วัน ราคาน้ำมันดิบประคองกำไรจากวันศุกร์ไว้ได้ยาก สกุลเงินดิจิทัลดีดตัวขึ้นเพื่อปรับฐาน และตลาดหุ้นเอเชียแปซิฟิกเคลื่อนไหวคละกัน หลังตลาดวอลล์สตรีทปิดตลาดอย่างไม่ชัดเจน
EURUSD และ GBPUSD แตะระดับสูงสุดในรอบหลายเดือน แต่แรงขาขึ้นยังไม่แข็งแกร่ง
ข้อมูลดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) เดือนมกราคมของสหภาพยุโรป (EU) และสหราชอาณาจักร (UK) ที่ออกมาดีกว่าเล็กน้อย ประกอบกับดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าลงโดยรวม หนุนให้ EURUSD และ GBPUSD ขึ้นสู่ระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนกันยายน ตลาดที่ทรงตัวก่อนการประชุมคณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐ (FOMC) ในวันพุธยังช่วยหนุนราคา อย่างไรก็ตาม ช่วงต้นวันจันทร์ ความระมัดระวังส่งผลกดดันแรงซื้อ หลังคู่เงินทั้งสองแตะระดับสูงสุดในรอบหลายเดือน
USDJPY ร่วงลงจากปัจจัยหนุนหลายประการ
ความพร้อมของผู้กำหนดนโยบายญี่ปุ่นในการปกป้องเงินเยน (JPY) ประกอบกับการตรวจสอบอัตราแลกเปลี่ยนเมื่อไม่นานนี้ และความตั้งใจของนายกรัฐมนตรี (PM) ที่จะออกมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจเพิ่มเติมแม้เงินเยนอ่อนค่า กดให้ USDJPY ร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดนับตั้งแต่กลางเดือนพฤศจิกายน สถานะสินทรัพย์ปลอดภัยตามธรรมเนียมของเงินเยนยังเพิ่มแรงกดดันต่อคู่เงินนี้ก่อนการประชุม FOMC ในสัปดาห์นี้ ขณะเดียวกัน ตัวเลขดัชนีชี้พ้องและดัชนีชี้นำเศรษฐกิจของญี่ปุ่นเดือนพฤศจิกายนที่อ่อนลง ไม่สามารถหยุดแรงขาย USDJPY ได้
คู่เงินออสเตรเลียและนิวซีแลนด์แตะระดับสูงสุดในรอบหลายสัปดาห์
AUDUSD ปรับขึ้นสู่ระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนตุลาคม 2024 และ NZDUSD แตะระดับสูงสุดในรอบ 18 สัปดาห์ โดยได้แรงหนุนจากดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าลงและความพร้อมของจีนในการออกมาตรการกระตุ้นเพิ่มเติม ขณะเดียวกัน USDCAD ปรับตัวลงต่อเนื่องเป็นวันที่ 6 สู่ระดับต่ำสุดในรอบ 1 เดือน โดยได้รับแรงหนุนจากราคาส่งออกหลักของแคนาดาอย่างน้ำมันดิบที่เพิ่มขึ้นเล็กน้อย ยอดค้าปลีกแคนาดาที่สดใส และความสัมพันธ์ทางการค้าที่ดีขึ้นกับจีน ยุโรป และสหราชอาณาจักร ทั้งนี้ คำขู่ของทรัมป์ที่จะเก็บภาษีศุลกากร 100% กับแคนาดาหากลงนามข้อตกลงการค้าเสรีกับจีน ไม่สามารถลดแรงขาย USDCAD ได้
ทองคำและเงินปรับตัวขึ้นต่อ
ราคาทองคำและเงินขยายการปรับขึ้นก่อนหน้า ทำสถิติสูงสุดใหม่เหนือระดับจิตวิทยาที่ 5,000 ดอลลาร์และ 100 ดอลลาร์ โดยได้แรงหนุนจากดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าลง ท่ามกลางความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจและภูมิรัฐศาสตร์ทั่วโลก ความต้องการทองคำแท่งที่แข็งแกร่งจากสถาบันยังช่วยหนุนการปรับขึ้นของ XAUUSD และ XAGUSD
น้ำมันดิบเผชิญแรงกดดัน สกุลเงินดิจิทัลฟื้นตัว ขณะที่ตลาดหุ้นเคลื่อนไหวคละกัน
ความกังวลเกี่ยวกับการหยุดชะงักของอุปทานน้ำมันทั่วโลก ประกอบกับดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าลง ช่วยชดเชยการเพิ่มอุปทานของ OPEC+ และทดสอบแรงซื้อของน้ำมันดิบในช่วงต้นวันจันทร์ หลังราคาปรับขึ้นต่อเนื่องมา 5 สัปดาห์ ขณะเดียวกัน สกุลเงินดิจิทัลทรงตัวหลังปรับตัวลงติดต่อกัน 2 วันและเผชิญการขาดทุนหนักในรอบสัปดาห์ ตลาดหุ้นเอเชียแปซิฟิกขยับลงเล็กน้อย โดยมีแรงขาลงจำกัดและเคลื่อนไหวตามผลการซื้อขายคละกันของวอลล์สตรีทเมื่อวันศุกร์
ความเคลื่อนไหวล่าสุดของสินทรัพย์สำคัญ
- น้ำมันดิบ WTI พยายามต่อยอดกำไรก่อนหน้า แต่ยังเคลื่อนไหวใกล้ระดับ 61.30 ดอลลาร์ ณ เวลาที่เขียน
- ทองคำ แกว่งตัวใกล้ระดับ 5,080 ดอลลาร์ หลังทำสถิติสูงสุดใหม่ใกล้ 5,093 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้ในวันเดียวกัน
- ดัชนี ดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ฟื้นตัวใกล้ระดับ 97.10 หลังร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนกันยายน
- วอลล์สตรีท ปิดตลาดด้วยผลการซื้อขายคละกัน ขณะที่ตลาดหุ้น เอเชียแปซิฟิก ขยับลงเล็กน้อย อย่างไรก็ตาม ตลาดหุ้นยุโรปและสหราชอาณาจักรปรับขึ้นเล็กน้อยในชั่วโมงแรกของการซื้อขาย
- บิตคอยน์ (BTC) และ อีเธอเรียม (ETH) ต่างปรับขึ้นเล็กน้อยระหว่างวัน โดยเคลื่อนไหวใกล้ระดับ 87,800 ดอลลาร์และ 2,880 ดอลลาร์ตามลำดับ หลังผลการซื้อขายรายสัปดาห์ซบเซา
วันนี้ตลาดอาจเคลื่อนไหวด้วยความระมัดระวัง…
ในช่วงถัดไป ข้อมูลความเชื่อมั่นทางธุรกิจ IFO ของเยอรมนีประจำเดือนมกราคมจะประกาศเป็นรายการแรก ตามด้วยคำสั่งซื้อสินค้าคงทนของสหรัฐฯ และข้อมูลกิจกรรมทางเศรษฐกิจจากธนาคารกลางสหรัฐสาขาชิคาโก (Chicago Fed) และสาขาดัลลัส (Dallas Fed) ซึ่งเป็นกำหนดการเศรษฐกิจสำคัญของวันจันทร์ อย่างไรก็ตาม ประเด็นหลักที่ตลาดจับตาคือความเห็นของทรัมป์เกี่ยวกับคิวบา อิหร่าน และกรีนแลนด์ รวมถึงความตึงเครียดด้านภาษีศุลกากรที่ยังดำเนินอยู่กับแคนาดาและอินเดีย
เมื่อดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) อยู่ใกล้ระดับต่ำสุดในรอบ 4 เดือน การอ่อนค่าต่อไปอาจฉุดดัชนีลงไปใกล้ระดับต่ำสุดของเดือนกันยายน และหนุนให้ทองคำ เงิน และเงินเยนญี่ปุ่น (JPY) ปรับตัวขึ้นต่อ ในทางกลับกัน ราคาน้ำมันดิบอาจขึ้นต่อจากการปรับตัวขึ้นช่วงที่ผ่านมาได้ยาก ขณะที่คริปโทเคอร์เรนซีอาจพยายามฟื้นตัวเพื่อปรับฐาน ที่สำคัญ การวางสถานะของเทรดเดอร์ก่อนการตัดสินใจของธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) ในวันพุธจะเป็นปัจจัยสำคัญที่ช่วยให้เห็นทิศทางตลาดชัดเจนขึ้น และทำให้ความต้องการทองคำแท่งยังแข็งแกร่งท่ามกลางความไม่แน่นอนที่ต่อเนื่อง
การคาดการณ์สำหรับสินทรัพย์ชั้นนำ
- คาดว่าจะปรับขึ้น: USDCAD, USDJPY, ทองคำ, เงิน
- มีแนวโน้มปรับลงต่อ: USDCHF, BTCUSD, ETHUSD
- คาดว่าจะเคลื่อนไหวในกรอบ: Nasdaq, DJI30, USDCNH, AUDUSD, NZDUSD, ดอลลาร์สหรัฐ
- ทยอย & ปรับตัวลงต่อเนื่อง: DAX, FTSE 100, EURUSD, น้ำมันดิบ, GBPUSD
