ใบรับฝากเงิน (Certificate of Deposit หรือ CD) ซึ่งออกโดยธนาคารเป็นหลัก เป็นเครื่องมือการลงทุนที่ได้รับความนิยม ผู้ลงทุนต้องฝากเงินไว้โดยไม่สามารถถอนออกได้ในช่วงเวลาที่กำหนด ธนาคารจะจ่ายผลตอบแทนสูงให้เป็นรายเดือน รายไตรมาส หรือรายปี ขึ้นอยู่กับเงื่อนไขที่กำหนด
พูดให้เข้าใจง่าย ๆ บัตรเงินฝากคือการนำเงินลงทุนไปฝากไว้กับธนาคารตามระยะเวลาที่กำหนด
บทความนี้จะอธิบายวิธีการทำงานของ CD รวมถึงข้อดีและข้อเสียหลัก ๆ ที่บัตรเงินฝากมีต่อผู้ลงทุน
อธิบายความหมายของบัตรเงินฝาก เพื่อให้ผู้เริ่มต้นเข้าใจได้ง่ายขึ้น เราอาจอธิบายบัตรเงินฝากว่าเป็นบัญชีออมทรัพย์ระดับพรีเมียม โดยทั่วไปจะให้อัตราดอกเบี้ยและผลตอบแทนสูงกว่าบัญชีออมทรัพย์ทั่วไป
ความแตกต่างหลักคือ บัญชีออมทรัพย์ทั่วไปเปิดให้ผู้ฝากใช้เงินได้ทุกเมื่อที่ต้องการ ส่วน CD กำหนดให้ผู้ลงทุนต้องฝากเงินต้นไว้โดยไม่ถอนออกจนกว่าจะครบกำหนด กล่าวคือ คุณจะถอนเงินหรือใช้จ่ายก่อนครบกำหนดไม่ได้ ทำให้ขาดสภาพคล่องและอาจไม่สามารถใช้จ่ายในชีวิตประจำวันได้หากต้องการเงินสดกะทันหัน หากยืนยันจะถอนเงินก่อนกำหนด ก็จะมีค่าปรับและได้รับดอกเบี้ยในอัตราที่ลดลง
เมื่อครบกำหนด CD ผู้ลงทุนจะได้รับเงินต้นคืนพร้อมผลตอบแทนที่เกิดจากดอกเบี้ยทบต้น แม้จะขาดสภาพคล่องและมีความเสี่ยงบางประการ บัตรเงินฝากก็ยังเป็นหนึ่งในวิธีการลงทุนที่ได้รับความนิยมและน่าสนใจมาก
คุณสมบัติสำคัญของบัตรเงินฝากที่ควรพิจารณา เพื่อทำความเข้าใจว่าการลงทุนประเภทนี้เหมาะกับความต้องการของคุณหรือไม่ เราจะกล่าวถึงคุณสมบัติหลักบางประการของ CD ดังนี้:
ระยะเวลาฝากคงที่ เงินทั้งหมดจะถูกฝากไว้จนกว่าจะครบกำหนด ระยะเวลาขึ้นอยู่กับเงื่อนไข และอาจมีตั้งแต่ไม่กี่วัน ไปจนถึงหลายสัปดาห์ หลายเดือน หรือหลายปี ระยะเวลาสูงสุดอยู่ที่ประมาณ 5 ปี ส่วนระยะเวลาฝากที่ได้รับความนิยมมากที่สุดอยู่ที่ประมาณ 6 เดือนจำนวนเงินคงที่ ผู้ฝากจะลงทุนด้วยจำนวนเงินที่กำหนดไว้ ซึ่งอาจแตกต่างกันไปในแต่ละธนาคารคุณสมบัติผู้มีสิทธิ์ โดยทั่วไป CD เป็นข้อตกลงทางการเงินระหว่างธนาคารกับบุคคล นอกจากนี้ กองทุนรวม ธุรกิจ และทรัสต์ก็อาจใช้ตัวเลือกนี้ได้เช่นกันผลตอบแทน ในฐานะผู้ลงทุน คุณจะได้รับดอกเบี้ยเป็นการตอบแทนจากการฝากเงินไว้โดยไม่ถอนออก CD อาจมีอัตราดอกเบี้ยคงที่หรือลอยตัว โดยทั่วไปผู้ลงทุนจะได้รับดอกเบี้ยเป็นรายเดือนหรือทุก 6 เดือนความเสี่ยงต่ำ CD ถือเป็นหนึ่งในวิธีการลงทุนที่มีความเสี่ยงต่ำที่สุด ข้อดีหลักคือเงินฝากได้รับความคุ้มครองจากความผันผวน ซึ่งต่างจากพันธบัตร และยังมีการประกันเงินฝาก อย่างไรก็ตาม วงเงินคุ้มครองมักไม่เกิน $250,000 หากคุณฝากเงินมากกว่านั้น เงินส่วนที่เกินอาจไม่ได้รับความคุ้มครองหากเกิดปัญหาขึ้นข่าวดีคือบัตรเงินฝากสามารถซื้อขายเปลี่ยนมือได้ หมายความว่าคุณสามารถขายบัตรเหล่านี้ในตลาดรอง
ประเภทและการจัดประเภทของบัตรเงินฝาก เมื่อทราบคุณสมบัติทั้งหมดของบัตรเงินฝาก (CD) แล้ว เรามาดูประเภทต่างๆ ที่มีให้เลือกกัน แต่ละประเภทมีอัตราดอกเบี้ยและระยะเวลาฝากที่แตกต่างกัน
1. บัตรเงินฝากแบบดั้งเดิม เป็นรูปแบบการลงทุนทั่วไปที่ให้อัตราดอกเบี้ยคงที่ คุณสมบัติหลักคือมีค่าปรับสูงหากถอนเงินก่อนกำหนดที่ตกลงกันไว้ นอกจากนี้ เงินฝากยังได้รับความคุ้มครองจากประกันเงินฝากของรัฐบาลกลาง กล่าวอีกนัยหนึ่งคือเป็นการฝากเงินกับสถาบันการเงินที่มีสาขาจริงและให้อัตราดอกเบี้ยสูงกว่า
2. บัตรเงินฝากแบบปรับเพิ่มดอกเบี้ย ตัวเลือกนี้เปิดโอกาสให้นักลงทุนปรับเพิ่มอัตราดอกเบี้ยได้ หากอัตราดอกเบี้ยปรับขึ้นหลังจากทำข้อตกลง อย่างไรก็ตาม บัตรเงินฝากประเภทนี้ให้อัตราดอกเบี้ยต่ำกว่าแบบมาตรฐาน หากอัตราดอกเบี้ยไม่ปรับขึ้น คุณก็จะได้รับผลตอบแทนตามอัตราเดิม
3. บัตรเงินฝากแบบทยอยปรับเพิ่มดอกเบี้ย บัตรเงินฝากแบบ Step-Up ทำงานคล้ายกับแบบ Bump-Up แต่มีข้อแตกต่างเพียงอย่างเดียวคือ อัตราดอกเบี้ยจะปรับขึ้นโดยอัตโนมัติเมื่ออัตราดอกเบี้ยปรับสูงขึ้น นักลงทุนไม่จำเป็นต้องขอให้ธนาคารปรับเพิ่มอัตราดอกเบี้ย ยิ่งอัตราดอกเบี้ยปรับขึ้นต่อเนื่องนานเท่าใด คุณก็จะได้รับผลตอบแทนสูงขึ้นตลอดอายุของบัตรเงินฝาก
4. บัตรเงินฝากผ่านโบรกเกอร์ หากต้องการบัตรเงินฝากประเภทนี้ คุณต้องซื้อผ่านบัญชีโบรกเกอร์ ธนาคารมักร่วมมือกับบริษัทโบรกเกอร์ ทำให้บุคคลทั่วไปซื้อบัตรเงินฝากได้ง่ายขึ้น อีกข้อดีคือบัตรเงินฝากผ่านโบรกเกอร์สามารถซื้อขายเปลี่ยนมือได้ นักลงทุนจึงขายต่อในตลาดรองได้
5. บัตรเงินฝากที่ถอนได้โดยไม่มีค่าปรับ บัตรเงินฝากประเภทนี้เรียกอีกอย่างว่าบัตรเงินฝากสภาพคล่อง โดยมีเงื่อนไขที่ยืดหยุ่นกว่า ผู้ฝากมีสิทธิ์ใช้เงินบางส่วน เติมเงินเข้าบัญชี หรือถอนเงินสดได้เมื่อต้องการ จึงช่วยให้จัดการเงินได้ยืดหยุ่นมากขึ้น แต่โดยทั่วไปบัตรเงินฝากสภาพคล่องจะให้อัตราดอกเบี้ยต่ำกว่าแบบดั้งเดิม
ถึงเวลาแล้วที่จะประเมินข้อดีและข้อเสียของบัตรเงินฝากทั้งหมด เพื่อพิจารณาว่าคุ้มค่าที่จะลงทุนหรือไม่
ข้อดีของบัตรเงินฝาก :
มีความเสี่ยงต่ำกว่าเมื่อเทียบกับผลิตภัณฑ์ทางการเงินยอดนิยมอื่นๆ ให้ผลตอบแทนดีกว่าบัญชีออมทรัพย์ทั่วไป โอกาสค้นหาผลิตภัณฑ์ที่ให้ผลตอบแทนสูงจากธนาคารและสถาบันการเงิน โอกาสนำเงินไปลงทุนต่อในบัตรเงินฝากใบใหม่ ข้อเสียของบัตรเงินฝาก:
ขาดสภาพคล่อง คุณต้องฝากเงินไว้โดยไม่แตะต้อง และได้รับอัตราดอกเบี้ยเดิม หากนำเงินออกมาใช้ก่อนครบกำหนด คุณจะต้องจ่ายค่าปรับ ความเสี่ยงที่ต่ำกว่าหมายถึงผลตอบแทนที่ต่ำกว่าเมื่อเทียบกับหุ้น สกุลเงิน และสินทรัพย์อื่นๆ อัตราดอกเบี้ยคงที่ไม่ได้คำนึงถึงเงินเฟ้อ หากเงินเฟ้อเพิ่มขึ้น ก็อาจหักล้างรายได้ทั้งหมดของคุณ
สรุปประเด็นสำคัญ บัตรเงินฝากเป็นทางเลือกยอดนิยมและปลอดภัยสำหรับการสร้างรายได้ที่สม่ำเสมอ โดยส่วนใหญ่นำเสนอโดยธนาคาร ซึ่งมีหลายรูปแบบ ทั้งอัตราดอกเบี้ยคงที่และลอยตัว และให้ผลตอบแทนสูงกว่าบัญชีออมทรัพย์ทั่วไป เงินของผู้ฝากได้รับความคุ้มครองจากประกันของรัฐบาลกลาง ข้อเสียหลักคือขาดสภาพคล่องและอาจมีค่าปรับ หากจำเป็นต้องถอนเงินก่อนครบกำหนด สำหรับบางคน การไม่สามารถเข้าถึงเงินของตนเองและต้องรอไปเรื่อยๆ อาจเป็นเรื่องยากมาก
เนื้อหานี้ไม่มีและไม่ควรตีความว่ามีคำแนะนำด้านการลงทุน คำแนะนำในการลงทุน ข้อเสนอหรือการชักชวนให้ทำธุรกรรมใดๆ ในตราสารทางการเงิน ก่อนตัดสินใจลงทุน คุณควรขอคำแนะนำจากที่ปรึกษาทางการเงินอิสระเพื่อให้มั่นใจว่าคุณเข้าใจความเสี่ยง
