แรงขายทองคำทดสอบแนวรับสำคัญระยะสั้น โดยจับตาข้อมูลกิจกรรมทางเศรษฐกิจทั่วโลก

ตลาดโลกยังคงผันผวนในช่วงต้นวันอังคาร หลังเริ่มต้นสัปดาห์อย่างซบเซา ขณะที่เทรดเดอร์รอตัวเลขเบื้องต้นของข้อมูลกิจกรรมทางเศรษฐกิจเดือนเมษายนจากประเทศเศรษฐกิจหลัก นอกจากความกังวลก่อนการประกาศข้อมูลแล้ว การไม่มีถ้อยแถลงจากเจ้าหน้าที่ Fed และปฏิทินข้อมูลเศรษฐกิจที่ค่อนข้างเบาบาง ยังมีส่วนจำกัดความเคลื่อนไหวของตลาดในช่วงที่ผ่านมา

ด้วยเหตุนี้ ดอลลาร์สหรัฐจึงยังไม่มีทิศทางที่ชัดเจน หลังปรับตัวขึ้นในช่วง 2 สัปดาห์ที่ผ่านมา ขณะที่ EURUSD พยายามรักษาการฟื้นตัวจากสัปดาห์ก่อน และล่าสุดปรับขึ้นจากดัชนี PMI ของเยอรมนีและสหภาพยุโรปที่ออกมาดีกว่าคาด นอกจากนี้ GBPUSD ยังมีแรงซื้อเข้ามาก่อนการประกาศดัชนี PMI ของสหราชอาณาจักร ขณะที่ USDJPY เคลื่อนไหวตามอัตราผลตอบแทนที่ปรับขึ้น แม้ขาดแรงส่งขาขึ้นที่ระดับสูงสุดในรอบ 34 ปี

นอกจากนี้ AUDUSD และ NZDUSD พยายามฟื้นตัวจากการปรับลง ขณะที่ USDCAD กดดันฝั่งขาลงท่ามกลางราคาน้ำมันที่ซบเซา ต่อไป ราคาทองคำยังคงถูกกดดันบริเวณแนวรับสำคัญที่ 2,310-2,305 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นแนวรับร่วมจากเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 21 วัน และเส้นแนวโน้มขาขึ้นที่ลากมาตั้งแต่ 2 เดือนก่อน

ควรสังเกตว่าตลาดหุ้นปรับตัวขึ้นเล็กน้อย ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรแกว่งตัวอยู่ในกรอบการซื้อขายรายสัปดาห์

BTCUSD และ ETHUSD ปรับตัวลงจากกำไรที่ทำไว้ตั้งแต่ช่วงต้นสัปดาห์ หลังมีข่าวค่าธรรมเนียมการขุด Bitcoin ลดลงมากเป็นประวัติการณ์ โดยเฉพาะเมื่อไม่มีข่าวที่น่าสนใจจากตลาดคริปโต

ต่อไปนี้คือความเคลื่อนไหวล่าสุดของสินทรัพย์หลัก:

• น้ำมัน Brent รักษาการฟื้นตัวตั้งแต่ต้นสัปดาห์ไว้ได้ใกล้ $87.70 โดยปรับขึ้นครึ่งเปอร์เซ็นต์ระหว่างวัน ณ เวลาที่เขียนบทวิเคราะห์นี้
• ราคาทองคำปรับลงเป็นวันที่ 2 ติดต่อกัน แตะระดับต่ำสุดในรอบ 2 สัปดาห์ โดยล่าสุดลดลง 0.72% ในวันนี้มาอยู่ใกล้ 2,310 ดอลลาร์
• ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ ยังคงอ่อนตัวในกรอบการซื้อขายรายสัปดาห์ใกล้ระดับ 106.00 ณ เวลาที่เขียน
• วอลล์สตรีท ปิดตลาดในแดนบวก ขณะที่หุ้นใน เอเชียแปซิฟิก ขยับขึ้นเล็กน้อย นอกจากนี้ หุ้นใน ยุโรปและสหราชอาณาจักรยังคงผันผวนในช่วงชั่วโมงแรก
• BTCUSD และ ETHUSD ต่างปรับลดลงจนหักล้างการปรับขึ้นของวันก่อนหน้า โดยล่าสุดอยู่ที่ประมาณ $37,300 และ $2,070 ตามลำดับ

ดอลลาร์สหรัฐขาดแรงหนุน ท่ามกลางช่วงงดแสดงความเห็นของ Fed และบรรยากาศตลาดที่ผสมผสาน…

ไม่ว่าจะเป็นเพราะไม่มีพาดหัวข่าวสำคัญที่ส่งผลลบต่อสินทรัพย์เสี่ยง หรือเพราะเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) อยู่ในช่วงงดแสดงความคิดเห็นเป็นเวลา 2 สัปดาห์ รวมถึงปฏิทินเศรษฐกิจที่มีข้อมูลไม่มากในวันจันทร์ ดอลลาร์สหรัฐก็ยังเคลื่อนไหวอยู่ในกรอบการซื้อขายเดิมตลอดสัปดาห์ที่ผ่านมา ด้วยเหตุนี้ ดอลลาร์จึงไม่สะท้อนมุมมองเชิงเข้มงวดของตลาดที่มีต่อธนาคารกลางสหรัฐฯ และความกังวลเกี่ยวกับความสัมพันธ์ระหว่างสหรัฐฯ กับจีน อย่างไรก็ตาม Wall Street Journal (WSJ) รายงานว่าสหรัฐฯ กำลังร่างมาตรการคว่ำบาตรที่อาจตัดธนาคารจีนบางแห่งออกจากระบบการเงินโลก

เมื่อวันจันทร์ ตัวเลขเบื้องต้นของดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคในยูโรโซนเดือนเมษายนปรับดีขึ้นจาก -14.9 เป็น -14.7 เทียบกับที่คาดไว้ -14.4 แต่ไม่ได้ช่วยหนุนแรงซื้อ EURUSD ท่ามกลางความเห็นเชิงผ่อนคลายจากเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางยุโรป (ECB) คริสโตดูลอส ปัตซาลิเดส ผู้ว่าการธนาคารกลางไซปรัสและสมาชิกสภากรรมการ ECB กล่าวว่า “การตัดสินใจของธนาคารกลางขึ้นอยู่กับข้อมูล” นอกจากนี้ BDI ซึ่งเป็นองค์กรภาคอุตสาหกรรมของเยอรมนีกล่าวว่า ตัวเลขการผลิตของเยอรมนีมีแนวโน้มขาลงที่น่ากังวลมาหลายปีแล้ว

ขณะเดียวกัน GBPUSD ทำระดับต่ำสุดใหม่ของปีในวันจันทร์ หลังปรับตัวลงต่อเนื่อง 3 วัน และยังคงเผชิญแรงกดดันใกล้ระดับต่ำสุดในรอบ 5 เดือน ณ เวลาที่รายงาน เนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับการฟื้นตัวทางเศรษฐกิจของสหราชอาณาจักรสวนทางกับมุมมองเชิงเข้มงวดของธนาคารกลางอังกฤษ (BoE)

USDJPY แกว่งตัวใกล้ระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปี 1990 แม้ดัชนี PMI เดือนเมษายนของญี่ปุ่นออกมาดีกว่าคาด การเคลื่อนไหวดังกล่าวสอดคล้องกับมุมมองที่สนับสนุนนโยบายการเงินแบบผ่อนคลายของเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) ทั้งนี้ ดัชนี PMI ภาคการผลิตของ Jibun Bank ญี่ปุ่นเดือนเมษายนเบื้องต้นเพิ่มขึ้นเป็น 49.9 จาก 48.2 ขณะที่ดัชนี PMI ภาคบริการปรับขึ้นเป็น 54.6 จาก 54.1 ในครั้งก่อน อย่างไรก็ตาม คาซูโอะ อุเอดะ ผู้ว่าการ BoJ กล่าวว่า “อัตราเงินเฟ้อพื้นฐานยังต่ำกว่า 2% อยู่บ้าง จึงจำเป็นต้องคงภาวะการเงินแบบผ่อนคลายต่อไปในช่วงนี้” ในทำนองเดียวกัน ข้อมูลเบื้องต้นเกี่ยวกับภาวะเงินเฟ้อพื้นฐานของญี่ปุ่นชี้ว่าแรงกดดันด้านราคาในเดือนมีนาคมลดลง จึงสนับสนุนนโยบายการเงินแบบผ่อนคลายของ BoJ

ในอีกด้านหนึ่ง AUDUSD ยังคงรักษาการดีดตัวเพื่อปรับฐานจากระดับต่ำสุดของปี แม้ข้อมูลเศรษฐกิจออสเตรเลียจะออกมาผสมกัน เหตุผลอาจเกี่ยวข้องกับมุมมองเชิงบวกอย่างระมัดระวังของตลาด ท่ามกลางการไม่มีข่าวสำคัญที่เพิ่มความเสี่ยงจากตะวันออกกลาง รวมถึงความหวังว่าจะมีมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจเพิ่มเติมจากจีน ซึ่งเป็นคู่ค้ารายใหญ่ที่สุดของออสเตรเลีย ทั้งนี้ ดัชนี PMI เบื้องต้นของ Judo Bank ประจำเดือนเมษายนรายงานผลลัพธ์ที่ผสมกัน โดยดัชนี PMI ภาคการผลิตและดัชนี PMI รวมปรับขึ้นเป็น 49.9 และ 53.7 จาก 47.3 และ 53.3 ตามลำดับ ขณะที่ดัชนี PMI ภาคบริการลดลงเป็น 54.2 จาก 54.4 ในครั้งก่อน นอกจากนี้ ผลสำรวจความเชื่อมั่นผู้บริโภคออสเตรเลียรายสัปดาห์ของ ANZ-Roy Morgan ลดลงสู่ระดับต่ำสุดในปี 2024 ที่ 80.3 จาก 83.5 ในครั้งก่อน

ควรสังเกตว่า USDCAD ยุติการปรับตัวลงติดต่อกัน 5 วัน แม้ยังขาดแรงส่งในการฟื้นตัว ขณะที่ NZDUSD ปรับตัวลงเพื่อลบล้างการฟื้นตัวช่วงต้นสัปดาห์ ท่ามกลางผลการดำเนินงานที่ซบเซาของสินค้าโภคภัณฑ์ ส่วน USDCHF ปรับตัวสูงขึ้นเล็กน้อยและยังรักษาการฟื้นตัวจากวันก่อนไว้ได้ แม้ธนาคารแห่งชาติสวิตเซอร์แลนด์ (SNB) จะปรับเพิ่มอัตราส่วนเงินสำรองขั้นต่ำสำหรับธนาคารจาก 2.5% เป็น 4.0%

ราคาทองคำร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบ 2 สัปดาห์ ขณะที่น้ำมันดิบยังรักษาการดีดตัวเพื่อปรับฐานจากวันก่อนหน้าไว้ได้ ท่ามกลางความกังวลด้านภูมิรัฐศาสตร์ที่ลดลงและข่าวเกี่ยวกับความต้องการพลังงานจากจีน ซึ่งเป็นลูกค้ารายใหญ่ที่มีทั้งด้านบวกและด้านลบ

• แนะนำซื้ออย่างมาก: USDCAD, USDJPY
• แนะนำขายอย่างมาก: น้ำมันดิบ, ดอลลาร์สหรัฐ, GBPUSD
• ซื้อ: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, ทอง
• ขาย: DAX, FTSE 100, BTCUSD, AUDUSD, EURUSD

PMI คือปัจจัยสำคัญ…

ต่อจากนี้ ตัวเลข PMI เบื้องต้นประจำเดือนเมษายนจากยูโรโซน สหราชอาณาจักร และสหรัฐฯ จะมีความสำคัญต่อการกำหนดทิศทางตลาดระหว่างวัน นอกจากนี้ ยอดขายบ้านใหม่ของสหรัฐฯ เดือนมีนาคมและดัชนีภาคการผลิตของเฟดริชมอนด์เดือนเมษายนก็มีความสำคัญเช่นกัน

ควรทราบว่าการเคลื่อนไหวในกรอบแคบของตลาดเมื่อเร็ว ๆ นี้มีแนวโน้มดำเนินต่อไปก่อนการประกาศดัชนีราคา PCE พื้นฐานของสหรัฐฯ ในวันศุกร์ ซึ่งเป็นมาตรวัดเงินเฟ้อที่ Fed ให้ความสำคัญ อย่างไรก็ตาม ผล PMI ที่ออกมาเหนือความคาดหมาย โดยส่วนใหญ่เป็นไปในทิศทางขาลงนอกสหรัฐฯ อาจช่วยให้ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้น และกดดันราคาทองคำ น้ำมันดิบ และ EURUSD มากที่สุด

ขอให้โชคดีในการเทรด