ความต้องการรับความเสี่ยงปรับตัวดีขึ้นในช่วงต้นวันจันทร์ เนื่องจากผู้เล่นในตลาดคาดว่าความตึงเครียดระหว่างอิสราเอลกับอิหร่านจะไม่ทวีความรุนแรงขึ้นอีก หลังผู้เล่นในตลาดโลก รวมถึงเจ้าหน้าที่อิสราเอลบางส่วน ลังเลที่จะสนับสนุนเยรูซาเล็มในการโจมตีเตหะราน นอกจากนี้ ความหวังว่าจีนจะออกมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจเพิ่มเติม และข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่ผสมผสานกันก่อนการประกาศยอดค้าปลีก ยังช่วยให้ sentiment ปรับตัวดีขึ้นในช่วงที่ผ่านมา
ท่ามกลางปัจจัยเหล่านี้ ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ปรับตัวลงจากระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนพฤศจิกายน 2023 ส่งผลให้ EURUSD และ GBPUSD ฟื้นตัวจากระดับต่ำสุดของเดือนตามลำดับ อย่างไรก็ตาม USDJPY พุ่งขึ้นทำระดับสูงสุดครั้งใหม่นับตั้งแต่ปี 1990 ท่ามกลางความกังวลว่านโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) และธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) จะแตกต่างกันมากขึ้นในระยะยาว ถึงกระนั้น AUDUSD ก็ปรับขึ้นมากที่สุดในบรรดาสกุลเงิน G10 เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ ท่ามกลางบรรยากาศเชิงบวกและการปรับตัวขึ้นของสินค้าโภคภัณฑ์
ต่อมา ราคาทองคำเคลื่อนไหวในกรอบหลังร่วงลงรายวันมากที่สุดในรอบ 2 เดือน ขณะที่เริ่มมีแรงซื้อเข้ามาหนุนให้ราคาทดสอบระดับสูงสุดตลอดกาล ส่วนน้ำมันดิบปรับตัวลงต่อจากวันศุกร์ท่ามกลางความกังวลเรื่องอุปสงค์ที่ซบเซา โดยไม่สนใจความกังวลเรื่องอุปทานตึงตัว
ขณะที่ BTCUSD และ ETHUSD ต่างยังแข็งแกร่งขึ้นเป็นวันที่ 2 ติดต่อกัน โดยปรับตัวขึ้นต่อจากการฟื้นตัวในช่วงสุดสัปดาห์จากระดับต่ำสุดของเดือน ท่ามกลางความหวังก่อนการ Halving ของ Bitcoin ในวันที่ 20 เมษายน
ต่อไปนี้คือความเคลื่อนไหวล่าสุดของสินทรัพย์หลัก:
- น้ำมัน Brent ปรับลงต่ำกว่า $90.00 อีกครั้ง โดยลดลง 0.85% ระหว่างวัน มาอยู่ใกล้ $89.80 ณ เวลาที่เขียนข่าว
- ราคาทองคำดีดตัวกลับจากการปรับฐานเมื่อวันก่อน หลังทำสถิติสูงสุดเป็นประวัติการณ์ โดยปรับขึ้นเล็กน้อยมาอยู่ใกล้ $2,353 ล่าสุด
- ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ แกว่งตัวใกล้ 106.00 โดยปรับลดลงเล็กน้อย ใกล้ระดับสูงสุดนับตั้งแต่ต้นเดือนพฤศจิกายน 2023
- วอลล์สตรีท ปิดตลาดในแดนลบ ขณะที่ เอเชียแปซิฟิก หุ้นปรับตัวลดลงเล็กน้อย นอกจากนี้ หุ้นยุโรปและสหราชอาณาจักรปรับขึ้นเล็กน้อยในชั่วโมงแรกของการซื้อขาย
- BTCUSD และ ETHUSD ต่างยังคงแข็งแกร่งขึ้นเล็กน้อย โดยล่าสุดปรับขึ้นมาอยู่ที่ประมาณ 70,900 ดอลลาร์และ 3,530 ดอลลาร์
ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลงท่ามกลางการมองโลกในแง่ดีอย่างระมัดระวัง…
ดอลลาร์สหรัฐพุ่งขึ้นแตะระดับสูงสุดในรอบหลายวันเมื่อวันศุกร์ ท่ามกลางความกังวลว่าอิหร่านจะโจมตีอิสราเอลในทันที ซึ่งต่อมาก็เกิดขึ้นจริง อย่างไรก็ตาม ข่าวที่ว่าการตอบโต้ทางทหารของเตหะรานต่อการโจมตีก่อนหน้านี้ที่เยรูซาเล็มจะไม่ทำให้ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ทวีความรุนแรงขึ้น ช่วยให้ผู้เล่นในตลาดได้พักหายใจ และทำให้แรงซื้อดอลลาร์สหรัฐชะลอตัวลงในช่วงต้นวันจันทร์ นอกจากนี้ การที่สหรัฐฯ ปฏิเสธที่จะสนับสนุนอิสราเอลหากอิสราเอลโจมตีอิหร่านกลับ รวมถึงความหวังว่าจะได้เห็นมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจเพิ่มเติมจากจีน ยังช่วยหนุนมุมมองเชิงบวกอย่างระมัดระวังในวันนี้ ขณะที่ข่าวเกี่ยวกับมาตรการคว่ำบาตรใหม่ของสหรัฐฯ และสหราชอาณาจักรต่อการส่งมอบสินค้าจากรัสเซียที่ผลิตหลังเที่ยงคืนวันศุกร์ ส่งผลกระทบต่อบรรยากาศเปิดรับความเสี่ยง
แม้แนวโน้มที่สถานการณ์ภูมิรัฐศาสตร์จะยังไม่มีความเคลื่อนไหวช่วยให้แรงซื้อดอลลาร์สหรัฐได้พักหายใจหลังขึ้นแตะระดับสูงสุดในรอบหลายเดือน แต่ความกังวลว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) จะดำเนินนโยบายอัตราดอกเบี้ยในเชิงเข้มงวดยังคงหนุนให้ดอลลาร์แข็งแกร่ง โดยเฉพาะหลังข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐฯ เมื่อสัปดาห์ที่แล้วออกมาดีกว่าคาด
นอกจากสัญญาณเงินเฟ้อของสหรัฐฯ แล้ว ความเห็นจากเจ้าหน้าที่ Fed ยังช่วยให้ USD มองข้ามตัวเลขดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคของ UoM ประจำเดือนเมษายนที่อ่อนแอลง โดยอยู่ที่ 77.9 เทียบกับที่คาดการณ์ไว้ 79.0 และตัวเลขก่อนหน้าที่ 79.4 ทั้งนี้ ควรสังเกตว่าการคาดการณ์เงินเฟ้อในช่วง 1 ปีและ 5 ปีของมหาวิทยาลัยมิชิแกน (UoM) ปรับตัวสูงขึ้น และสนับสนุนมุมมองของตลาดที่ว่า Fed อาจเลื่อนการปรับลดอัตราดอกเบี้ย
เมื่อกล่าวถึงความเห็นของเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ ราฟาเอล บอสติก ประธาน Fed สาขาแอตแลนตา กล่าวว่า “เงินเฟ้อจะชะลอตัวลงต่อไป แต่ช้ากว่าที่เราต้องการ” ในทำนองเดียวกัน แมรี เดลี ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ สาขาซานฟรานซิสโก กล่าวว่าไม่มีความจำเป็นเร่งด่วนใดๆ ที่จะต้องปรับอัตราดอกเบี้ยนโยบาย นอกจากนี้ เจฟฟรีย์ ชมิด ประธานคนใหม่ของธนาคารกลางสหรัฐฯ สาขาแคนซัสซิตี ยังสนับสนุนจุดยืนด้านนโยบายการเงินของสหรัฐฯ ในปัจจุบัน ขณะที่ออสแทน กูลส์บี ประธาน Fed สาขาชิคาโก กล่าวว่า “ประเด็นเรื่อง ‘ช่วงสุดท้าย’ ของการลดเงินเฟ้อนั้น ‘ยากขึ้นเล็กน้อย’” ท้ายที่สุด ซูซาน คอลลินส์ ประธาน Fed สาขาบอสตัน ยังกล่าวด้วยว่า เมื่อถึงจุดหนึ่ง การผ่อนคลายนโยบายก็จะเป็นสิ่งที่เหมาะสม แต่ตอนนี้เรายังไปไม่ถึงจุดนั้น
ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง EURUSD ฟื้นตัวจากระดับต่ำสุดในรอบ 5.5 เดือนได้ อย่างไรก็ตาม มุมมองเชิงผ่อนคลายนโยบายการเงินต่อธนาคารกลางยุโรป (ECB) กดดันการฟื้นตัวเพื่อปรับฐานของคู่เงินยูโร ถึงกระนั้น ฟรองซัวส์ วิลเลอรัว เดอ กาโล ผู้ว่าการธนาคารกลางฝรั่งเศสและสมาชิกสภาบริหาร ECB ให้สัมภาษณ์กับสื่อฝรั่งเศส Le Journal du Dimanche ในช่วงสุดสัปดาห์ว่า “ธนาคารกลางยุโรปมีแนวโน้มปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนมิถุนายน” นอกจากนี้ ผลสำรวจของ ECB เกี่ยวกับเงินเฟ้อยังคงแสดงให้เห็นว่าเงินเฟ้อทั่วไปปรับลดลงจาก 2.4% ในปี 2024 เหลือ 2.0% ทั้งในปี 2025 และ 2026 ซึ่งส่งผลกดดันคู่เงินยูโรให้ปรับตัวลง
อีกด้านหนึ่ง GBPUSD ฟื้นตัวจากระดับต่ำสุดนับตั้งแต่ปลายเดือนพฤศจิกายน 2023 ท่ามกลางการอ่อนค่าลงในวงกว้างของดอลลาร์สหรัฐ และถ้อยแถลงที่ส่งสัญญาณคุมเข้มนโยบายการเงินจากแอนดรูว์ เบลีย์ ผู้ว่าการธนาคารกลางอังกฤษ (BoE) เมื่อวันศุกร์ ทั้งนี้ เบลีย์กล่าวว่า “BoE ควรลดความสำคัญของประมาณการหลักที่อิงกับการคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยในตลาด”
ขณะเดียวกัน USDJPY ไม่สนใจการอ่อนค่าของดอลลาร์สหรัฐ และพุ่งขึ้นแตะระดับสูงสุดครั้งใหม่นับตั้งแต่ปี 1990 โดยปรับขึ้นเกือบครึ่งเปอร์เซ็นต์มาอยู่แถว 154.00 เนื่องจากผู้เล่นในตลาดคาดว่าความแตกต่างระหว่างนโยบายการเงินของ Fed กับธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) จะยังคงกว้างขึ้นต่อไปอีกนาน ในขณะเดียวกันผู้ซื้อคู่เงินเยนยังมองข้ามยอดคำสั่งซื้อเครื่องจักรของญี่ปุ่นในเดือนกุมภาพันธ์ที่ปรับตัวดีขึ้น ทั้งนี้ คำเตือนด้วยวาจาจากเจ้าหน้าที่ญี่ปุ่นอาจทำให้ราคา USDJPY ซึ่งอยู่ในระดับสูงสุดในรอบหลายปีปรับตัวลงชั่วคราว
นอกจากนี้ ดัชนี PMI ภาคบริการของ BusinessNZ นิวซีแลนด์ลดลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบ 7 เดือน และต่ำกว่าระดับ 50.0 ซึ่งบ่งชี้ว่ากิจกรรมภาคบริการหดตัวในเดือนมีนาคม ปัจจัยดังกล่าวเป็นอุปสรรคต่อการฟื้นตัวของคู่เงิน NZDUSD จากระดับต่ำสุดในรอบ 5 เดือน แม้ดอลลาร์สหรัฐจะอ่อนค่าลงจากระดับสูงสุดของปี
ควรสังเกตว่าคู่เงิน AUDUSD เป็นคู่ที่ปรับขึ้นมากที่สุดจากการอ่อนค่าของดอลลาร์สหรัฐ ขณะที่ราคาสินค้าโภคภัณฑ์ฟื้นตัวจากการร่วงลงเมื่อวันศุกร์ นอกจากนี้ การพุ่งขึ้นทำสถิติใหม่ของราคาอะลูมิเนียมและนิกเกิล รวมถึงราคาแร่เหล็กซึ่งเป็นสินค้าส่งออกอันดับต้น ๆ ของออสเตรเลียที่ปรับตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่ง ยังช่วยให้คู่เงินดอลลาร์ออสเตรเลียฟื้นตัวจากระดับต่ำสุดในรอบ 2 เดือน
ในอีกด้านหนึ่ง หุ้นในภูมิภาคเอเชียแปซิฟิกยังคงซบเซาตามการขาดทุนของวอลล์สตรีท แม้จีนจะมีความเคลื่อนไหวเชิงบวก ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ปรับตัวสูงขึ้นเล็กน้อย ทั้งนี้ ราคาทองคำพลิกกลับจากการปรับฐานในวันก่อนหน้าหลังทำสถิติสูงสุดเป็นประวัติการณ์ แต่ราคาน้ำมันดิบปรับลดลง แม้จะมีความกังวลว่าอุปทานจากตะวันออกกลางอาจตึงตัวในเร็ว ๆ นี้ ต่อมา BTCUSD และ ETHUSD ขยายการฟื้นตัวจากระดับต่ำสุดในรอบเดือนเมื่อวันอาทิตย์ หลังปรับลดลงติดต่อกัน 2 สัปดาห์ ก่อนเหตุการณ์ Bitcoin halving ในสัปดาห์นี้
- แรงซื้อแข็งแกร่ง: USDCAD, USDJPY, ดอลลาร์สหรัฐ
- แนะนำขายอย่างมาก: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- ซื้อ: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, ทอง
- ขาย: DAX, FTSE 100, BTCUSD, AUDUSD, EURUSD
จับตายอดค้าปลีกสหรัฐฯ และสถานการณ์ภูมิรัฐศาสตร์…
แม้ข่าวความคืบหน้าเกี่ยวกับสงครามอิสราเอล-อิหร่านจะดึงดูดความสนใจของนักเทรดตามโมเมนตัม แต่ยอดค้าปลีกของสหรัฐฯ ในเดือนมีนาคม ดัชนีภาคการผลิต Empire State ของนิวยอร์กในเดือนเมษายน และการผลิตภาคอุตสาหกรรมของยูโรโซนก็เป็นข้อมูลสำคัญที่ควรจับตาเพื่อประเมินทิศทางให้ชัดเจน ทั้งนี้ หากข้อมูลสหรัฐฯ มีแนวโน้มอ่อนตัวลงและตัวเลขของ EU ปรับดีขึ้น ก็อาจช่วยให้คู่ EURUSD ขยายการฟื้นตัวล่าสุดได้ ขณะที่ข้อมูลที่ออกมาน่าประหลาดใจอาจยิ่งหนุนดอลลาร์สหรัฐให้แข็งค่าขึ้น ท่ามกลางความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์
