امریکہ اور ایران کے درمیان تنازع شدت اختیار کرنے پر خام تیل اہم ہفتے کا آغاز تیزی کے ساتھ کرتا ہے

رسک سے گریز کا رجحان غالب ہے

جمعہ کو مختصر وقفے کے بعد پیر کی صبح مارکیٹ کا رجحان منفی ہو گیا۔ ہفتے کے آخر میں آنے والی خبروں کے مطابق امریکہ اور ایران کے درمیان مذاکرات ناکام ہو گئے تھے، اور امریکی صدر Donald Trump نے ایرانی بندرگاہوں کی ناکہ بندی 14:00 GMT سے شروع کرنے کی تنبیہ کی۔ اس خبر نے منفی رجحان کو مزید تقویت دی، جس پر جمعہ کے کمزور امریکی اعداد و شمار، فیڈرل ریزرو کے متضاد بیانات اور بڑی معیشتوں میں توانائی کے بحران کے بڑھتے خدشات نے بھی اثر ڈالا۔

پیر کی صبح صدر Trump نے Truth Social پر تصدیق کی کہ امریکہ 13 اپریل کو 10:00 AM ET (14:00 GMT) سے ایرانی بندرگاہوں میں داخل ہونے یا وہاں سے نکلنے والے جہازوں کی ناکہ بندی شروع کرے گا۔ اس اقدام کا خاص ہدف ایرانی بندرگاہوں سے منسلک جہاز ہیں، جس سے سامان کی ترسیل، خاص طور پر تیل اور گیس، مؤثر طور پر رک جائے گی۔ امریکہ آبنائے ہرمز پر ایران کے کنٹرول کو چیلنج کر رہا ہے، جو عالمی سطح پر تیل کی ترسیل کے لیے ایک اہم آبی راستہ ہے۔ ایران ماضی میں محدود تعداد میں جہازوں کو گزرنے کی اجازت دیتا رہا ہے، جن میں زیادہ تر وہ جہاز شامل تھے جن کے اس کے مفادات یا چین جیسے اتحادیوں سے تعلقات تھے۔ اب امریکہ ان ترسیلات کو مکمل طور پر روکنے کا ارادہ رکھتا ہے، جس سے کشیدگی مزید بڑھے گی۔

اس اعلان کے بعد تیل کی قیمتیں تیزی سے بڑھیں اور امریکی ڈالر بحال ہوا، کیونکہ عالمی جہاز رانی اور توانائی کی سپلائی میں خلل کے خدشات کے باعث سرمایہ کار محفوظ اثاثوں کی طرف متوجہ ہوئے۔ تاہم، بعد میں امریکی سینٹرل کمانڈ نے واضح کیا کہ ناکہ بندی سے غیر ایرانی بندرگاہوں تک آبنائے ہرمز کے راستے آمدورفت متاثر نہیں ہوگی۔ ایران کی فوج نے خبردار کیا کہ آبنائے کی طرف امریکی بحریہ کی کسی بھی نقل و حرکت کو جنگ بندی کی خلاف ورزی سمجھا جائے گا، جس سے غلط اندازے کا خطرہ بڑھ گیا ہے۔ دوسری جانب، اسرائیل نے ممکنہ دشمنی کے پیش نظر اپنی فوجی تیاری بڑھا دی ہے۔

Trump کی جانب سے مذاکرات دوبارہ شروع کرنے میں کم دلچسپی ظاہر کرنے کے باوجود، بعض رپورٹس کے مطابق سفارت کاری کا راستہ اب بھی کھلا ہے اور آنے والے دنوں میں مذاکرات کا دوسرا دور ہو سکتا ہے۔ بعض تجزیہ کاروں کا خیال ہے کہ ناکہ بندی ایران کو حالات مزید خراب کیے بغیر رعایتیں دینے پر مجبور کرنے کے لیے دباؤ ڈالنے کی حکمتِ عملی ہے۔

جمعہ کو امریکی مارکیٹوں کو صارف قیمت اشاریہ (CPI) اور Michigan کے صارفین کے اعتماد کے اعداد و شمار کے اجرا سے مختصر مہلت ملی۔ CPI میں نمایاں اضافہ دیکھا گیا، جس کی بنیادی وجہ توانائی کی لاگت تھی، جبکہ بنیادی افراطِ زر نسبتاً مستحکم رہا۔ تاہم، حقیقی ہفتہ وار آمدنی میں 0.9% کمی آئی، جس سے ظاہر ہوتا ہے کہ صارفین کی قوتِ خرید پر دباؤ بڑھ رہا ہے۔

مارکیٹ کے ردعمل میں امریکی ڈالر معمولی کمزور ہوا، جبکہ فیڈرل ریزرو کے اقدامات سے متعلق توقعات مستحکم رہیں۔ فیڈ کی رکن Mary Daly نے کہا کہ اگر تیل کی قیمتیں گر جائیں تو شرح سود میں کمی پر غور کیا جا سکتا ہے، تاہم اس بارے میں ابھی یقین نہیں ہے۔

University of Michigan کے صارفین کے رجحان کے سروے میں اعتماد میں نمایاں کمی ظاہر ہوئی۔ اپریل کا ابتدائی انڈیکس ریکارڈ کم سطح 47.6 پر آ گیا، جو متوقع 52.0 سے کہیں کم تھا۔ اس کی بڑی وجہ پٹرول کی بڑھتی قیمتوں اور جاری تنازعے کے اثرات تھے۔ افراطِ زر کی توقعات بھی بڑھیں، اور ایک سال کے لیے توقعات 3.8% سے بڑھ کر 4.8% ہو گئیں۔ طویل مدتی توقعات مستحکم رہیں، لیکن قلیل مدتی افراطِ زر کے خدشات میں اضافے سے ظاہر ہوتا ہے کہ مستقبل قریب میں قیمتوں کے دباؤ کے بارے میں تشویش بڑھ رہی ہے۔

گزشتہ ہفتے جغرافیائی سیاسی پیش رفت کا مرکز امریکہ اور ایران کے نمائندوں کے درمیان ممکنہ جنگ بندی اور امن مذاکرات سے پہلے کی صورتِ حال رہی۔ اگرچہ کسی بڑے معاہدے کی توقع کم ہے، لیکن بتدریج پیش رفت کے بارے میں محتاط امید موجود ہے، خاص طور پر آبنائے ہرمز کو دوبارہ کھولنے کے حوالے سے۔ 14 روزہ جنگ بندی کے بعد محدود تعداد میں جہاز آبنائے سے گزرے، لیکن لبنان میں حزب اللہ پر اسرائیلی حملوں کے باعث اسے دوبارہ بند کر دیا گیا۔ تاہم، اسرائیل جنگ بندی کے فریم ورک سے ہم آہنگ ہوتا دکھائی دیتا ہے، جس سے آئندہ مذاکرات میں پیش رفت کی راہ ہموار ہو سکتی ہے۔

بھارت میں سپلائی کے خدشات کے باعث ایندھن کی فروخت کی حد مقرر کر دی گئی ہے۔ اطلاعات کے مطابق Jio-bp نے فی صارف ایندھن کی فروخت 50L تک محدود کر دی، جس سے ڈیزل پر انحصار کرنے والے ٹرانسپورٹ کے شعبے متاثر ہوئے۔ کمپنی نے اگرچہ باضابطہ پابندیوں کی تردید کی، لیکن یہ اقدامات سپلائی کی سخت ہوتی صورتِ حال کی نشاندہی کرتے ہیں، کیونکہ جغرافیائی سیاسی خطرات مشرقِ وسطیٰ کے راستے خام تیل کی سپلائی چین میں خلل ڈال رہے ہیں۔

اس پس منظر میں، امریکی ڈالر انڈیکس (DXY) جنوری کے بعد اپنی سب سے بڑی ہفتہ وار کمی کے بعد بحال ہوا، جبکہ خام تیل کی قیمتیں ہفتے کے آغاز پر گیپ اَپ کے ساتھ کھلیں اور اپریل 2020 کے بعد اپنی سب سے بڑی ہفتہ وار کمی سے سنبھل گئیں۔ دوسری جانب، سونے اور کرپٹو کرنسیوں میں دو ہفتے کی تیزی کے بعد کمی آئی، جبکہ ایشیا پیسیفک خطے کے شیئرز وال اسٹریٹ کی ملی جلی کارکردگی کے باوجود نیچے آئے۔ کرنسی مارکیٹ میں EUR/USD چھ ہفتے کی بلند ترین سطح سے نیچے آیا، GBP/USD میں معمولی کمی ہوئی، اور USD/JPY مسلسل تیسرے دن بڑھا۔ تیل کی مضبوط قیمتوں اور کینیڈا کی روزگار کی مثبت رپورٹ کے باوجود USD/CAD میں اضافہ جاری رہا۔

اہم کرنسیوں نے USD کے مقابلے میں ہفتہ وار اضافہ جزوی طور پر کھو دیا

پیر کو خطرے سے گریز کے رجحان نے امریکی ڈالر کو اس کے پہلے کے نقصانات پورے کرنے میں مدد دی، جس سے دیگر بڑی کرنسیوں پر نیچے کی طرف دباؤ پڑا۔ اس تبدیلی کے باعث پانچ دن کے اضافے کے بعد EURUSD اور GBPUSD گر گئے، جبکہ USDJPY مسلسل دوسرے دن بڑھا۔ EURUSD میں حالیہ کمی سے ہنگری کے انتخابی نتائج کے بعد یورو زون کی امیدوں پر خاص فرق نہیں پڑا۔ ان انتخابات میں Viktor Orbán کو 16 سال اقتدار میں رہنے کے بعد شکست ہوئی۔ اس نتیجے کو یورپی یونین کے لیے مثبت سمجھا گیا، کیونکہ اس سے اتحاد میں تقسیم کم ہو سکتی ہے اور ممکنہ طور پر یورپی یونین کی مزید فنڈنگ کی راہ کھل سکتی ہے، جس سے یورو کو سہارا مل سکتا ہے۔ 

دوسری جانب، USDJPY میں اضافہ جاپانی ین کی روایتی محفوظ اثاثے کی حیثیت، بینک آف جاپان کے سخت گیر مؤقف اور جاپانی سرکاری بانڈز (JGB) کی بلند پیداوار کو نظر انداز کرتا دکھائی دیا۔

ایشیا میں، تیل کی بڑھتی قیمتوں سے جڑے افراطِ زر کے خدشات کے باعث جاپان کی 10 سالہ بانڈ کی پیداوار 29 سال کی بلند ترین سطح پر پہنچ گئی۔ اس پیش رفت سے عالمی سطح پر افراطِ زر کے دباؤ کے بارے میں مارکیٹ کی مجموعی بے چینی میں اضافہ ہوا۔

آسٹریلیا اور نیوزی لینڈ کی کرنسیاں مزید نیچے

مارکیٹ کا رجحان منفی ہونے کے ساتھ ہی اجناس سے منسلک کرنسیاں—AUDUSD، NZDUSD اور USDCAD—امریکی ڈالر کے مقابلے میں کمزور ہوئیں۔ اس پر اجناس کی برآمدات پر انحصار کرنے والے ممالک میں معاشی مشکلات مزید بڑھنے کے خدشات نے دباؤ ڈالا، خاص طور پر جاری توانائی سپلائی بحران کے باعث۔ نتیجتاً، AUDUSD اور NZDUSD مسلسل دوسرے دن گرے، جبکہ خام تیل کی قیمتوں میں بڑی کمی کے بعد جمعہ سے USDCAD کی بحالی جاری رہی، حالانکہ خام تیل کینیڈا کی اہم برآمدات میں شامل ہے اور اس کی قیمت میں نمایاں اضافہ ہوا۔

نیوزی لینڈ میں خدمات کا شعبہ مشکلات کے آثار دکھاتا رہا، اور مارچ میں BusinessNZ Performance of Services Index (PSI) گر کر 46.0 پر آ گیا۔ یہ کاروباری سرگرمیوں میں مزید سکڑاؤ کی نشاندہی کرتا ہے اور معیشت میں جاری کمزوری کا اشارہ دیتا ہے۔

دوسری جانب، کینیڈا کی مارچ کی روزگار رپورٹ میں معمولی بہتری دکھائی گئی، اور توقعات کے مطابق 14.1K ملازمتوں کا اضافہ ہوا۔ بے روزگاری کی شرح 6.7% پر مستحکم رہی، جو لیبر مارکیٹ میں استحکام کی نشاندہی کرتی ہے۔ تاہم، نئی ملازمتوں میں زیادہ تر جزوقتی عہدے تھے۔ اس سے ظاہر ہوتا ہے کہ بھرتیاں جاری ہیں، مگر ان کی رفتار سست ہے۔ رپورٹ میں یہ بھی بتایا گیا کہ اجرتوں کا دباؤ برقرار ہے، جس سے افراطِ زر کے خطرات قائم ہیں اور ظاہر ہوتا ہے کہ لیبر مارکیٹ ابھی مضبوط بنیادوں پر نہیں کھڑی۔

رسد میں شدید کمی کے خدشات پر خام تیل کی قیمت میں اچھال

WTI خام تیل نے کاروباری ہفتے کا آغاز مضبوط انداز میں کیا۔ دن کے دوران ابتدائی طور پر اس کی قیمت میں تقریباً 10% کا اچھال آیا، پھر یہ خبر لکھے جانے تک $104.00 کے قریب آ گئی، تاہم دن میں اب بھی تقریباً 8.5% اضافے پر تھی۔ اس سے ایک ہفتہ پہلے تیل کی قیمتوں میں 15% کی تیز گراوٹ آئی تھی، جو مارچ 2020 کے بعد ہفتہ وار سب سے بڑی کمی تھی۔ اس وقت رسد سے متعلق خدشات کم ہو گئے تھے۔ تیل کی قیمتوں میں حالیہ اضافے کی وجہ بڑھتی ہوئی کشیدگی ہے، جس میں صدر ٹرمپ کی جانب سے ایرانی بندرگاہوں کی ناکہ بندی کی تازہ دھمکی، ممکنہ تنازع کے لیے اسرائیل کی فوجی تیاریاں، اور امریکی و اسرائیلی دباؤ کے سامنے ایران کا سخت مؤقف شامل ہیں۔ ایران اہم آبنائے ہرمز پر اپنا کنٹرول برقرار رکھے ہوئے ہے۔ ان جغرافیائی سیاسی پیش رفتوں نے خام تیل کی قیمتوں میں حالیہ اضافے میں کردار ادا کیا ہے۔

سونا اور کرپٹو کرنسیاں دباؤ میں، حصص کی قیمتیں گر گئیں

دو ہفتے کے اضافے کے بعد سونے، Bitcoin (BTC) اور Ethereum (ETH) کی قیمتیں نیچے آئیں، کیونکہ مارکیٹ کا رجحان منفی ہوا اور امریکی ڈالر میں بحالی آئی۔ امریکی حصص کی مارکیٹ میں ملا جلا رجحان رہا، تاہم منفی رجحان ایشیا پیسیفک خطے تک پھیل گیا، جہاں اسٹاک مارکیٹیں بھی گر گئیں۔

جمعے کو صدر ٹرمپ کے اپنے سابقہ جارحانہ بیانات میں نرمی کرنے پر مارکیٹوں نے ابتدا میں مثبت ردعمل دیا۔ امریکی حصص کی قیمتیں پہلے بڑھیں، لیکن دن کا اختتام ملے جلے نتائج کے ساتھ ہوا۔ Dow 269.23 پوائنٹس، یعنی 0.56% گر کر 47,916.57 پر بند ہوا، جبکہ S&P 500 میں 7.77 پوائنٹس، یعنی 0.11% کی کمی آئی اور یہ 6,816.89 پر بند ہوا۔ تاہم Nasdaq نے اس رجحان کے برخلاف 80.48 پوائنٹس، یعنی 0.35% کا اضافہ کیا اور 22,902.89 پر بند ہوا۔

اہم اثاثوں کی تازہ ترین نقل و حرکت

• WTI خام تیل کی قیمت میں دن کے دوران ابتدائی طور پر تقریباً 10% کا اچھال آیا، پھر یہ خبر لکھے جانے تک $104.00 کے قریب آ گئی، تاہم دن میں اب بھی تقریباً 8.5% اضافے پر تھی۔ 
• دو ہفتے کے اضافے کے بعد سونے کی قیمت میں معمولی کمی، یہ $4,725 کے قریب ہے۔
• جنوری کے اواخر کے بعد سب سے بڑی ہفتہ وار کمی کے بعد امریکی ڈالر انڈیکس (DXY) میں تصحیحی بحالی آئی اور یہ 99.00 پر پہنچ گیا۔
• وال اسٹریٹ میں کاروبار ملے جلے رجحان کے ساتھ بند ہوا، جبکہ ایشیا پیسیفک کے اسٹاک گر گئے۔ دوسری جانب، یورپ اور برطانیہ کے حصص میں کاروبار کے ابتدائی اوقات کے دوران مندی رہی۔
• گزشتہ دو مسلسل ہفتوں کے اضافے کے بعد Bitcoin (BTC) اور Ethereum (ETH) میں تیزی برقرار نہیں رہی اور ان کی قیمتیں بالترتیب $71,000 اور $2,190 کے آس پاس رہیں۔

آگے ایک دلچسپ دن ہے…

پیر کے اقتصادی کیلنڈر میں زیادہ سرگرمیاں نہیں، صرف امریکہ میں پہلے سے موجود گھروں کی فروخت کے اعداد و شمار جاری ہوں گے۔ تاہم، امریکی صدر ڈونلڈ ٹرمپ کی پیر کی صبح سے ایرانی بندرگاہوں کی ناکہ بندی کی دھمکی کے باعث ٹریڈرز کی توجہ رسک سے متعلق خبروں پر رہ سکتی ہے۔

امریکی ڈالر (USD) رسک سے گریز کے رجحان سے فائدہ اٹھانے میں مشکلات کا شکار رہا ہے، جس کی بڑی وجہ افراطِ زر کے اعداد و شمار کے علاوہ زیادہ تر مایوس کن اقتصادی ڈیٹا ہے۔ اقتصادی حالات مزید خراب ہوئے تو ڈالر پر نیچے کی جانب اضافی دباؤ آ سکتا ہے۔ تاہم، ایران میں ممکنہ طور پر مکمل جنگ چھڑنے کے خدشات اور اس کے نتیجے میں رسد میں رکاوٹیں، USD میں کمی کی توقع رکھنے والوں کے لیے صورتحال کو پیچیدہ بنا سکتی ہیں۔

ڈالر کو درپیش مشکلات کے باوجود، بڑی کرنسیوں، کرپٹو کرنسیوں اور کموڈیٹیز میں کچھ اضافہ ہو سکتا ہے۔ اگر USD کمزور ہوتا ہے تو سونا ابتدائی کمی سے بحال ہو سکتا ہے، جبکہ ایران، آبنائے ہرمز اور لبنان سے جڑی جاری اقتصادی غیر یقینی صورتحال کے باعث خام تیل کی قیمت مضبوط رہنے کی توقع ہے۔ دوسری جانب، Bitcoin اور حصص میں معمولی کمی آنے کا امکان ہے، الا یہ کہ آمدنی کے سیزن میں مثبت حیرتیں سامنے آئیں۔

اعلیٰ درجے کے اثاثوں کی پیش گوئیاں

• تیزی متوقع: سونا، چاندی
• مزید گراوٹ کا امکان: USDCHF, BTCUSD, ETHUSD, USDJPY
• محدود دائرے میں اتار چڑھاؤ متوقع: USDCAD, Nasdaq, DJI30, USDCNH, AUDUSD, NZDUSD, امریکی ڈالر
• آہستہ اور بتدریج گراوٹ کا امکان: DAX, FTSE 100, EURUSD, خام تیل, GBPUSD

ٹریڈنگ میں قسمت آپ کا ساتھ دے!