যুক্তরাষ্ট্রের NFP ও খুচরা বিক্রির তথ্য সামনে, চার সপ্তাহের ঊর্ধ্বমুখী প্রবণতা ভাঙার ঝুঁকিতে সোনা

গুরুত্বপূর্ণ অনুঘটকের আগে বাজারের মনোভাব দুর্বল

শুক্রবারের শুরুতে বিস্তৃত ঝুঁকিপূর্ণ সম্পদশ্রেণিতে ঝুঁকি-অনুভূতি কিছুটা ইতিবাচক রয়েছে। যুদ্ধ বন্ধের লক্ষ্যে ইরান, যুক্তরাষ্ট্র ও ইসরায়েলের মধ্যে পর্দার আড়ালে আলোচনা হতে পারে—এমন খবরের প্রতিক্রিয়া দেখছে বাজার। এদিকে, জ্বালানি সরবরাহের সংকট মোকাবিলার পদক্ষেপ নিয়ে আলোচনা করতে মধ্যপ্রাচ্যের কর্তৃপক্ষ সপ্তাহান্তে বৈঠকের পরিকল্পনাও করছে। একই সময়ে, মিশ্র অর্থনৈতিক তথ্য এবং যুক্তরাষ্ট্রে কর্মসংস্থান ও খুচরা বিক্রির পরিসংখ্যান আরও শক্তিশালী হওয়ার আশা আগের ঝুঁকি এড়ানোর মনোভাবকে প্রশমিত করছে।

রাশিয়ার অপরিশোধিত তেল কেনার জন্য ইরানকে 30 দিনের নিষেধাজ্ঞা-ছাড় দিয়েছে যুক্তরাষ্ট্র। বাজার এটিকে তেলের দাম আরও বাড়ানোর ক্ষেত্রে যুক্তরাষ্ট্রের সীমিত আগ্রহের ইঙ্গিত হিসেবে দেখছে। চীনও ইরানের ওপর চাপ দিচ্ছে, যাতে চীনের জ্বালানি আমদানি বহনকারী জাহাজগুলোকে হরমুজ প্রণালি দিয়ে চলাচলের অনুমতি দেওয়া হয়। এদিকে, যুক্তরাষ্ট্রের প্রেসিডেন্ট ডোনাল্ড ট্রাম্প বলেছেন, ইরান আলোচনায় আগ্রহ দেখাচ্ছে। তবে তিনি যোগ করেছেন, এখন আলোচনার উপযুক্ত সময় নয়। তাঁর এই মন্তব্য থেকে তবু ইঙ্গিত মেলে যে ইরান হয়তো লড়াই চালিয়ে যেতে চায় না। এতে ট্রাম্পের আগে উল্লেখ করা চার থেকে পাঁচ সপ্তাহের সময়সীমার মধ্যে কোনো ধরনের সমঝোতা হতে পারে—এমন প্রত্যাশা বাড়ছে।

তবে ভূরাজনৈতিক উত্তেজনাই এখনো বাজারকে চালিত করার প্রধান কারণ। ইরান যুক্তরাষ্ট্রের বিরুদ্ধে সর্বাত্মক ধ্বংসাত্মক নীতি নিতে পারে—এমন হুমকিতে বাজার প্রতিক্রিয়া জানিয়েছে। দুবাই ও বাহরাইনে বোমা হামলার খবর, পাশাপাশি মাইক্রোসফটের একটি ডেটা সেন্টারে লক্ষ্যভিত্তিক ক্ষেপণাস্ত্র হামলা, শাসকগোষ্ঠীর যুদ্ধের লক্ষ্য তুলে ধরে। অঞ্চলজুড়ে ইরানের হামলা নিয়ে আলোচনার জন্য আরব লিগের সদস্য দেশগুলোর পররাষ্ট্রমন্ত্রীরা রবিবার জরুরি বৈঠকে বসবেন।

যুক্তরাষ্ট্রের সেন্ট্রাল কমান্ডের (CENTCOM) কমান্ডার অ্যাডমিরাল ব্র্যাড কুপার বলেছেন, অভিযানের শুরু থেকে ব্যালিস্টিক ক্ষেপণাস্ত্র হামলা 90% এবং ড্রোন হামলা 83% কমেছে। একই সময়ে সামরিক তৎপরতা বেড়েছে। গত 72 ঘণ্টায় যুক্তরাষ্ট্রের বোমারু বিমানবাহিনী ইরানের ভেতরে প্রায় 200টি লক্ষ্যবস্তুতে হামলা চালিয়েছে। সর্বশেষ দফার হামলায়, যুক্তরাষ্ট্রের B-2 বোমারু বিমানগুলো গভীরভাবে মাটির নিচে থাকা ব্যালিস্টিক ক্ষেপণাস্ত্র উৎক্ষেপণকারী স্থাপনাকে লক্ষ্য করে কয়েক ডজন 2,000-পাউন্ডের পেনিট্রেটর বোমা ফেলেছে। ট্রাম্প আরও বলেছেন, একটি চুক্তি নিয়ে আলোচনার বিষয়ে পরামর্শ চাইতে ইরান যুক্তরাষ্ট্রের সঙ্গে যোগাযোগ করেছে।

অর্থনৈতিক খাতে, U.S.-এ প্রাথমিক বেকারভাতার দাবি ছিল 213,000—প্রত্যাশিত 215,000-এর চেয়ে সামান্য কম। অন্যদিকে চলমান দাবির সংখ্যা বেড়ে 1.868 million হয়েছে, যা 1.85 million-এর পূর্বাভাসের চেয়ে বেশি। এতে ইঙ্গিত মেলে, কর্মীরা নতুন চাকরি খুঁজে পেতে বেশি সময় নিচ্ছেন। U.S.-এ চতুর্থ প্রান্তিকে (Q4) কৃষি খাতের বাইরে উৎপাদনশীলতা 2.8% বেড়েছে, যা 1.9% পূর্বাভাসকে ছাড়িয়ে গেছে। একই সময়ে একক শ্রমব্যয়ও 2.8% বেড়েছে—প্রত্যাশিত 2.0%-এর চেয়ে বেশি। উৎপাদনশীলতা শক্তিশালী থাকা সত্ত্বেও এতে মজুরির ওপর চাপ বাড়ার ইঙ্গিত পাওয়া যায়। এ ছাড়া, জানুয়ারিতে U.S.-এর আমদানি মূল্য 0.2% বেড়ে প্রত্যাশার সঙ্গে মিলেছে, আর রপ্তানি মূল্য 0.6% বেড়েছে—প্রত্যাশিত 0.3%-এর চেয়ে বেশি। এতে বৈশ্বিক বাণিজ্যে মাঝারি মাত্রার মূল্যচাপের ইঙ্গিত পাওয়া যায়।

ফেডারেল রিজার্ভের কর্মকর্তাদের মন্তব্যও নজর কেড়েছে। ফেডারেল রিজার্ভ ব্যাংক অব শিকাগোর প্রেসিডেন্ট অস্টান গুলসবি বলেছেন, প্রতিষ্ঠানগুলো আস্থার সংকটে পড়েছে। অন্যদিকে, ফেডারেল রিজার্ভ ব্যাংক অব রিচমন্ডের প্রেসিডেন্ট থমাস বারকিন উল্লেখ করেছেন, সাম্প্রতিক মূল্যস্ফীতির তথ্য থেকে বোঝা যাচ্ছে যে মূল্যস্ফীতির বিরুদ্ধে ফেডারেল রিজার্ভের লড়াই পুরোপুরি শেষ হয়েছে কি না, তা নিয়ে সন্দেহ রয়েছে। তবে কর্মসংস্থানের তথ্য আশ্বস্ত করার মতো এবং অর্থনীতিতে সামগ্রিক চাহিদা এখনও শক্তিশালী।

রাজনৈতিক অঙ্গনে, কংগ্রেসনাল শুনানিতে বিতর্কের পর মার্কিন প্রেসিডেন্ট ডোনাল্ড ট্রাম্প হোমল্যান্ড সিকিউরিটি সেক্রেটারি ক্রিস্টি নোয়েমকে সরিয়ে দিয়েছেন। 

মুদ্রা ও কমোডিটি বাজারে U.S. Dollar Index (DXY) সামান্য কমেছে, তবে চার মাসের মধ্যে সবচেয়ে বড় সাপ্তাহিক বৃদ্ধির পথে রয়েছে। স্বর্ণের দাম $5,100-এর সাপোর্ট স্তর থেকে ঘুরে দাঁড়ালেও, পাঁচ সপ্তাহের মধ্যে প্রথম সাপ্তাহিক দরপতনের পথে রয়েছে। এদিকে, অপরিশোধিত তেলের দাম টানা ছয় দিন বেড়েছে এবং জুলাই 2024-এর পর সর্বোচ্চ স্তরে পৌঁছানোর পর টানা তৃতীয় সপ্তাহে বৃদ্ধির পথে রয়েছে। সামান্য সংশোধনমূলক উত্থান সত্ত্বেও প্রধান কারেন্সি পেয়ার ও অ্যান্টিপোডিয়ান কারেন্সিগুলো চাপে রয়েছে। ক্রিপ্টোকারেন্সিগুলো সাপ্তাহিক লাভের কিছুটা হারাচ্ছে। বৃহস্পতিবার Wall Street-এর দুর্বল পারফরম্যান্সের পর এশিয়া-প্যাসিফিক অঞ্চলের শেয়ারবাজারও সামান্য নিচে লেনদেন করছে।

EURUSD ও GBPUSD-এর ক্ষতি সামলে ওঠার চেষ্টা, USDJPY সামান্য ঊর্ধ্বমুখী

ঝুঁকি এড়ানোর প্রবণতা বাড়ায় মার্কিন ডলারের শক্তির কারণে EURUSD ও GBPUSD-তে সপ্তাহজুড়ে বড় পতন হয়েছে, অন্যদিকে USDJPY বেড়েছে। মোটের ওপর ইতিবাচক যুক্তরাষ্ট্রের অর্থনৈতিক তথ্য এবং Federal Reserve (Fed)-এর নীতিগত দৃষ্টিভঙ্গি নিয়ে নতুন করে তৈরি হওয়া সংশয় USD-কে সমর্থন করছে এবং অন্যান্য মুদ্রার ওপর চাপ সৃষ্টি করছে। ভূরাজনৈতিক উত্তেজনা মূল্যস্থিতি নিয়ে উদ্বেগ বাড়াচ্ছে।

এই পরিস্থিতিতে EURUSD ও GBPUSD—দুটিই দিনের হিসাবে এবং সপ্তাহের হিসাবে চাপের মধ্যে রয়েছে। বিপরীতে, USDJPY দিনের মধ্যে সামান্য বেড়েছে এবং সপ্তাহের লাভ ধরে রেখেছে। এদিকে, ব্যাংক অব জাপানের (BoJ) কড়া নীতির ইঙ্গিত এলেও জাপানি ইয়েন (JPY) তার প্রচলিত নিরাপদ আশ্রয়স্থলের মর্যাদা থেকে সুবিধা পেতে হিমশিম খাচ্ছে।

AUDUSD ও NZDUSD চাপে, USDCAD ধীরে এগোচ্ছে

চীনের National People’s Congress (NPC)-এর প্রণোদনার সংকেত উপেক্ষা করে Australian Dollar (AUD) ও New Zealand Dollar (NZD) এখনো চাপে রয়েছে। সার্বিকভাবে ঝুঁকি এড়ানোর প্রবণতা এবং শক্তিশালী USD বাজারের মনোভাবকে চাপে রাখছে।

একই ধারায় USDCAD-এর দর বাড়ছে। তবে, কানাডার প্রধান রপ্তানি পণ্য অপরিশোধিত তেলের দাম বাড়ায় সম্প্রতি এই পেয়ারে ক্রেতাদের জন্য চাপ তৈরি হয়েছে।

সাম্প্রতিক উত্থান সত্ত্বেও সোনা ও রুপার সাপ্তাহিক দরপতনের আশঙ্কা

মার্কিন ডলারের শক্তি এবং National People’s Congress (NPC)-এ ঘোষিত আশাব্যঞ্জক নীতি সত্ত্বেও বৈশ্বিক বাজারকে আশ্বস্ত করতে চীনের ব্যর্থতা সোনা ও রুপার দামের ওপর নিম্নমুখী চাপ তৈরি করছে। বর্তমান পরিস্থিতির মতো অর্থনৈতিক ও রাজনৈতিক অনিশ্চয়তার সময়ে সাধারণত এই ধাতুগুলোর দাম বাড়ে।

একই সময়ে, টেকনিক্যাল পুলব্যাক এবং বিশ্বের সবচেয়ে বড় দুই স্বর্ণভোক্তা দেশ ভারত ও চীনের আশাবাদের অভাবও মূল্যবান ধাতুর ওপর চাপ সৃষ্টি করছে এবং সাপ্তাহিক বড় ধরনের পতনের দিকে ঠেলে দিচ্ছে। ফলে, পাঁচ সপ্তাহের মধ্যে প্রথমবারের মতো সোনার দাম সাপ্তাহিক পতনের পথে, আর গুরুত্বপূর্ণ মার্কিন তথ্য প্রকাশের আগে তিন সপ্তাহের মধ্যে প্রথম সাপ্তাহিক পতনের পথে রয়েছে রুপা।

অপরিশোধিত তেলের দর শক্তিশালী, ক্রিপ্টোকারেন্সির সাপ্তাহিক লাভ কমেছে, শেয়ারবাজারে নিম্নমুখী প্রবণতা

ভূরাজনৈতিক ঘটনাপ্রবাহে জ্বালানি বাজারে জোর প্রতিক্রিয়া দেখা যাচ্ছে। ওয়েস্ট টেক্সাস ইন্টারমিডিয়েট (WTI) অপরিশোধিত তেলের দাম 2024 সালের জুলাইয়ের পর সর্বোচ্চ পর্যায়ে পৌঁছেছে। মধ্যপ্রাচ্যের বাড়তে থাকা উত্তেজনা এবং বৈশ্বিক তেল পরিবহনের গুরুত্বপূর্ণ রুটে সরবরাহ ব্যাহত হওয়ার আশঙ্কায় ট্রেডারদের প্রতিক্রিয়ার মধ্যে ভূরাজনৈতিক ঝুঁকির প্রিমিয়াম বেড়েছে।

এদিকে, বুধবারের জোরালো উত্থানের পর Bitcoin (BTC) ও Ethereum (ETH) টানা দ্বিতীয় দিনের মতো দর হারিয়েছে। তবে Clarity Act ঘিরে আশাবাদের জেরে সৃষ্ট উত্থানের পরও এ দুই ক্রিপ্টোকারেন্সি সপ্তাহজুড়ে বড় দরবৃদ্ধির পথে রয়েছে।

আর্থিক বাজারে, যুক্তরাষ্ট্রের প্রধান শেয়ার সূচকগুলো নিম্নমুখী হয়ে বন্ধ হলেও সেশনের সর্বনিম্ন পর্যায়ের বেশ ওপরে ছিল। দিনের শেষভাগে অপরিশোধিত তেলের দাম $82.16 থেকে প্রায় $79.65-এ নেমে আসায় বাজারের মনোভাব উন্নত হয় এবং শেয়ারের দর পুনরুদ্ধারে সহায়তা করে। সহজভাবে বললে, তেলের দাম বাড়লে মূল্যস্ফীতির উদ্বেগ বাড়ে এবং শেয়ারের ওপর চাপ পড়ে। অন্যদিকে, তেলের দাম কমলে প্রায়ই স্বস্তিজনিত দরবৃদ্ধি দেখা যায়।

ডাও জোন্স ইন্ডাস্ট্রিয়াল অ্যাভারেজ (Dow) ১,১৬২ পয়েন্ট কমার পর কিছুটা ঘুরে দাঁড়ালেও শেষ পর্যন্ত ৭৮৪ পয়েন্ট কমে বন্ধ হয়েছে। নাসডাক কম্পোজিট (NASDAQ) ৩০৭ পয়েন্ট হারানোর পর ঘুরে দাঁড়িয়ে মাত্র ৫৮ পয়েন্ট কমে শেষ হয়েছে। রাসেল ২০০০ সূচক (Russell 2000) ১.৯১% কমেছে, যা অভ্যন্তরীণ অর্থনৈতিক পরিস্থিতি নিয়ে উদ্বেগের ইঙ্গিত দেয়। কারণ, ছোট মূলধনী শেয়ার প্রবৃদ্ধি ও ঋণসংক্রান্ত ঝুঁকির প্রতি বেশি সংবেদনশীল।

ইরান-সংক্রান্ত উত্তেজনার কারণে অপরিশোধিত তেলের দাম বাড়ায় জ্বালানি খাত প্রায় 0.59% বেড়েছে। Superior Energy Services (SPN)-এর মতো কোম্পানিও সেরা পারফর্মারদের মধ্যে ছিল।

প্রধান অ্যাসেটগুলোর সর্বশেষ ওঠানামা

• লেখার সময় WTI অপরিশোধিত তেলের দাম টানা ষষ্ঠ দিনের মতো শক্তিশালী রয়েছে। প্রায় 2.0% বেড়ে দাম হয়েছে $80.70।
• প্রতিবেদন লেখার সময় সোনার দাম 5,120 ডলারের কাছাকাছি সামান্য ঊর্ধ্বমুখী ছিল। তবে পাঁচ সপ্তাহের মধ্যে প্রথম সাপ্তাহিক লোকসানের মুখে রয়েছে।
• সর্বশেষ হিসাবে, মার্কিন ডলার সূচক (DXY) দিনের লেনদেনে সামান্য বেড়ে 99.10-এর কাছাকাছি রয়েছে এবং সপ্তাহের হিসাবে ঊর্ধ্বমুখী।
• ওয়াল স্ট্রিটে লেনদেন শেষ হয়েছে নেতিবাচকভাবে, আর এশিয়া-প্যাসিফিক অঞ্চলের শেয়ারবাজারও নিচের দিকে নেমেছে। এদিকে, দিনের লেনদেনের প্রথম ঘণ্টায় ইউরোপ ও যুক্তরাজ্যের শেয়ারবাজারে দরপতন হয়েছে।
• Bitcoin (BTC) ও Ethereum (ETH)—দুটিরই দাম সামান্য কমেছে। সাপ্তাহিক লাভের কিছুটা কমে যথাক্রমে $70,500 ও $2,070-এ নেমেছে।

সামনে একটি গুরুত্বপূর্ণ দিন…

শুক্রবারের অর্থনৈতিক ক্যালেন্ডারে রয়েছে একাধিক গুরুত্বপূর্ণ ইভেন্ট। শুরুতে থাকছে ইউরোপীয় সেন্ট্রাল ব্যাংকের (ECB) প্রেসিডেন্ট ক্রিস্টিন লাগার্ডের ভাষণ, EU-এর কর্মসংস্থান তথ্য এবং GDP পরিসংখ্যান। পরে যুক্তরাষ্ট্রের ননফার্ম পেরোলস (NFP), খুচরা বিক্রির তথ্য এবং ফেডারেল রিজার্ভের (Fed) মন্তব্যের সঙ্গে প্রকাশিত হবে কানাডার Ivey পারচেজিং ম্যানেজার্স ইনডেক্স (PMI)। ফলে দিনটি ব্যস্ত থাকতে পারে। বাজারের দিকনির্দেশনার জন্য ইরান-সংক্রান্ত খবরও নিবিড়ভাবে পর্যবেক্ষণ করা হবে।

যুক্তরাষ্ট্রের শক্তিশালী তথ্য মার্কিন ডলারকে সমর্থন দিতে পারে। তবে তথ্য প্রত্যাশার চেয়ে দুর্বল হলে, ইরান নিয়ে মিশ্র খবরের সঙ্গে মিলে ডলারের সাপ্তাহিক দরবৃদ্ধি সীমিত হতে পারে। এতে প্রধান কারেন্সি পেয়ার, ক্রিপ্টোকারেন্সি এবং অ্যান্টিপোডিয়ান মুদ্রাগুলোর ঘুরে দাঁড়ানোর সুযোগ তৈরি হতে পারে। একই সময়ে, বাজারের উদ্বেগ কমা এবং দুর্বল USD সোনা, অপরিশোধিত তেল ও শেয়ারের দাম বাড়াতে পারে। তবে বাজারে চলমান সিদ্ধান্তহীনতার কারণে মূল্যবান ধাতু ও USD-এর মতো নিরাপদ আশ্রয়সম্পদগুলো বুলদের নজরে থাকবে।

শীর্ষস্থানীয় অ্যাসেটগুলোর পূর্বাভাস

• ঊর্ধ্বমুখী মুভের সম্ভাবনা: গোল্ড, সিলভার
• আরও দরপতনের সম্ভাবনা: USDCHF, BTCUSD, ETHUSD, USDJPY
• সাইডওয়েজ মুভের প্রত্যাশা: USDCAD, Nasdaq, DJI30, USDCNH, AUDUSD, NZDUSD, US Dollar
• ধীর ও ধারাবাহিক দরপতনের সম্ভাবনা: DAX, FTSE 100, EURUSD, অপরিশোধিত তেল, GBPUSD

ট্রেডিংয়ে ভাগ্য আপনার সহায় হোক！