El sentimiento del mercado se debilita antes de los catalizadores clave
El sentimiento hacia los activos de riesgo en general se mantiene ligeramente positivo al comienzo de la sesión del viernes, mientras los mercados reaccionan a los informes sobre posibles conversaciones extraoficiales entre Irán, Estados Unidos e Israel para poner fin a la guerra. Las autoridades de Medio Oriente también planean reunirse durante el fin de semana para hablar de medidas que permitan gestionar la escasez de suministro energético. Al mismo tiempo, los datos económicos mixtos y las expectativas de cifras más sólidas de empleo y ventas minoristas en Estados Unidos están moderando la aversión al riesgo observada anteriormente.
EE. UU. concedió a Irán una exención de sanciones por 30 días para comprar petróleo crudo ruso, algo que los mercados consideran una señal de que EE. UU. tiene poca disposición a impulsar los precios del petróleo al alza. China también está presionando a Irán para que permita el paso por el estrecho de Ormuz a los barcos que transportan importaciones de energía chinas. Mientras tanto, el presidente de EE. UU., Donald Trump, dijo que Irán muestra interés en negociar, aunque añadió que ahora no es el momento adecuado para dialogar. El comentario sigue sugiriendo que Irán quizá no quiera continuar luchando, lo que eleva las expectativas de que pueda alcanzarse algún tipo de acuerdo en el plazo de cuatro a cinco semanas que Trump había mencionado anteriormente.
Sin embargo, las tensiones geopolíticas siguen siendo el principal factor que mueve los mercados. Los mercados reaccionaron a las amenazas de que Irán podría adoptar una política de tierra arrasada contra Estados Unidos. Los informes sobre bombardeos en Dubái y Baréin, junto con ataques con misiles dirigidos contra un centro de datos de Microsoft, ponen de relieve los objetivos bélicos del régimen. Los ministros de Relaciones Exteriores de los Estados miembros de la Liga Árabe celebrarán una reunión de emergencia el domingo para tratar los ataques de Irán en toda la región.
El comandante del Mando Central de Estados Unidos (CENTCOM), el almirante Brad Cooper, afirmó que los ataques con misiles balísticos disminuyeron un 90 % y los ataques con drones, un 83 %, en comparación con el inicio de la operación. Al mismo tiempo, la actividad militar se intensificó: la fuerza de bombarderos de EE. UU. atacó cerca de 200 objetivos dentro de Irán en las últimas 72 horas. En la última oleada, bombarderos B-2 de EE. UU. lanzaron decenas de bombas penetradoras de 2.000 libras contra lanzadores de misiles balísticos enterrados a gran profundidad. Trump también afirmó que Irán se comunicó con EE. UU. para pedir orientación sobre cómo negociar un acuerdo.
En el ámbito económico, las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo en EE. UU. se situaron en 213,000, ligeramente por debajo de las 215,000 previstas, mientras que las solicitudes continuas subieron a 1.868 millones, por encima de la estimación de 1.85 millones. Esto sugiere que los trabajadores tardan más en encontrar nuevos empleos. La productividad no agrícola de EE. UU. aumentó un 2.8% en el cuarto trimestre (Q4), por encima del pronóstico del 1.9%, mientras que los costos laborales unitarios también subieron un 2.8%, superando el 2.0% esperado. Esto indica un aumento de las presiones salariales pese a la sólida productividad. Además, los precios de importación de EE. UU. subieron un 0.2% en enero, en línea con las expectativas, mientras que los precios de exportación aumentaron un 0.6%, por encima del 0.3% previsto, lo que apunta a presiones moderadas sobre los precios del comercio mundial.
También llamaron la atención los comentarios de funcionarios de la Reserva Federal. Austan Goolsbee, presidente del Banco de la Reserva Federal de Chicago, afirmó que las instituciones enfrentan una crisis de confianza. Por su parte, Thomas Barkin, presidente del Banco de la Reserva Federal de Richmond, señaló que los datos recientes de inflación generan dudas sobre si la lucha de la Reserva Federal contra la inflación ha terminado por completo, aunque los datos de empleo siguen siendo tranquilizadores y la demanda general de la economía se mantiene sólida.
En el ámbito político, el presidente de EE. UU., Donald Trump, reemplazó a la secretaria de Seguridad Nacional, Kristi Noem, tras la polémica generada durante su testimonio ante el Congreso.
En los mercados de divisas y materias primas, el índice del dólar estadounidense (DXY) retrocedió ligeramente, pero sigue encaminado a registrar su mayor avance semanal en cuatro meses. El oro rebotó desde el nivel de soporte de $5,100, pero se encamina a su primera pérdida semanal en cinco semanas, mientras que el petróleo crudo ha subido durante seis días consecutivos y va camino de registrar su tercer avance semanal, tras alcanzar su nivel más alto desde julio de 2024. Los principales pares de divisas y las monedas de Australasia siguen bajo presión, pese a un breve rebote correctivo. Las criptomonedas están reduciendo sus ganancias semanales, mientras que las acciones de Asia-Pacífico cotizan ligeramente a la baja tras el desempeño más débil de Wall Street el jueves.
EURUSD y GBPUSD intentan recuperarse; USDJPY avanza
EURUSD y GBPUSD se encaminan a fuertes pérdidas semanales, mientras que USDJPY sube, principalmente por la fortaleza del dólar estadounidense en medio de una creciente aversión al riesgo. Los datos económicos mayormente positivos de Estados Unidos y las nuevas dudas sobre las perspectivas de política monetaria de la Reserva Federal (Fed) respaldan al USD y presionan a otras monedas, mientras que las tensiones geopolíticas aumentan la preocupación por la estabilidad de los precios.
En este contexto, el EURUSD y el GBPUSD siguen bajo presión tanto en la jornada como en la semana. En cambio, el USDJPY registra leves ganancias intradía y mantiene su avance semanal, incluso cuando surgen señales restrictivas del Banco de Japón (BoJ) y el yen japonés (JPY) tiene dificultades para beneficiarse de su tradicional condición de activo refugio.
El AUDUSD y el NZDUSD siguen bajo presión, mientras que el USDCAD avanza poco a poco
El dólar australiano (AUD) y el dólar neozelandés (NZD) siguen bajo presión e ignoran las señales de estímulo de China procedentes de la Asamblea Popular Nacional (APN), mientras la aversión generalizada al riesgo y la fortaleza del USD pesan sobre el sentimiento del mercado.
En la misma línea, USDCAD avanza ligeramente. Sin embargo, el reciente aumento de los precios del petróleo crudo, uno de los principales productos de exportación de Canadá, ha puesto a prueba a los compradores del par.
El oro y la plata registran pérdidas semanales pese al reciente repunte
La fortaleza del dólar estadounidense y la incapacidad de China para convencer a los mercados globales, pese a las políticas optimistas anunciadas en la Asamblea Popular Nacional (NPC), están presionando a la baja los precios del oro y la plata, que suelen subir en períodos de incertidumbre económica y política como el actual.
Al mismo tiempo, una corrección técnica y la falta de optimismo en India y China, dos de los mayores consumidores de oro del mundo, también presionan a los metales preciosos y los encaminan a fuertes pérdidas semanales. Como resultado, el oro se encamina a su primera pérdida semanal en cinco semanas, mientras que la plata se prepara para su primera pérdida semanal en tres semanas, antes de la publicación de datos clave de EE. UU.
El petróleo crudo se mantiene firme, las criptomonedas recortan las ganancias semanales y las acciones bajan
Los mercados energéticos reaccionan con fuerza a los acontecimientos geopolíticos. El crudo West Texas Intermediate (WTI) alcanzó su nivel más alto desde julio de 2024, lo que refleja una elevada prima de riesgo geopolítico mientras los operadores responden al aumento de las tensiones en Medio Oriente y a posibles interrupciones del suministro en rutas clave para el transporte mundial de petróleo.
Mientras tanto, Bitcoin (BTC) y Ethereum (ETH) cayeron por segundo día consecutivo, pero siguen encaminados a registrar fuertes ganancias semanales tras el sólido repunte del miércoles, impulsado por el optimismo en torno a la Clarity Act.
En los mercados financieros, los principales índices bursátiles de EE. UU. cerraron a la baja, pero se mantuvieron muy por encima de sus mínimos de la sesión. La caída del petróleo crudo al final de la jornada, de $82.16 a cerca de $79.65, ayudó a mejorar el sentimiento y favoreció la recuperación de las acciones. En términos sencillos, el alza del petróleo aumenta las preocupaciones por la inflación y presiona las acciones, mientras que su caída suele provocar un repunte de alivio.
El Dow Jones Industrial Average (Dow) se recuperó de una caída de 1,162 puntos para cerrar con un descenso de 784 puntos, mientras que el NASDAQ Composite (NASDAQ) repuntó tras perder 307 puntos y terminó con una baja de apenas 58 puntos. El índice Russell 2000 (Russell 2000) cayó un 1.91%, lo que pone de relieve la preocupación por las condiciones económicas internas, ya que las acciones de pequeña capitalización son más sensibles a los riesgos de crecimiento y crédito.
El sector energético avanzó cerca de un 0,59%, impulsado por el alza de los precios del petróleo crudo vinculada a las tensiones con Irán. Empresas como Superior Energy Services (SPN) estuvieron entre las de mejor desempeño.
Últimos movimientos de los principales activos
- El petróleo crudo WTI se mantiene firme por sexto día consecutivo y sube casi un 2.0%, hasta $80.70 al momento de redactar este informe.
- El oro se mantiene ligeramente demandado cerca de los $5,120 y, al momento de escribir, se encamina a su primera pérdida semanal en cinco semanas.
- El índice del dólar estadounidense (DXY) registra leves ganancias intradía cerca de 99,10 y, según los últimos datos, sube en la semana.
- Wall Street cerró a la baja y las acciones de Asia-Pacífico retrocedieron. Por su parte, las acciones de Europa y el Reino Unido también bajan durante la primera hora.
- Bitcoin (BTC) y Ethereum (ETH) registran pérdidas moderadas y recortan las ganancias semanales, mientras bajan a $70,500 y $2,070, respectivamente.
Se avecina una jornada importante…
La agenda económica del viernes estará cargada: comenzará con el discurso de Christine Lagarde, presidenta del Banco Central Europeo (BCE), los datos de empleo de la UE y las cifras del PIB. Más tarde se publicarán las nóminas no agrícolas (NFP) de EE. UU. y las ventas minoristas, habrá comentarios de la Reserva Federal (Fed) y se conocerá el índice de gerentes de compras (PMI) de Ivey de Canadá. Será una jornada ajetreada. Los titulares sobre Irán también seguirán bajo estrecha atención por su posible impacto en la dirección del mercado.
Aunque unos datos sólidos de EE. UU. podrían mantener el respaldo al dólar estadounidense (USD), cualquier decepción podría combinarse con noticias mixtas sobre Irán y limitar las ganancias semanales del billete verde. Esto podría dar margen de recuperación a los principales pares de divisas, las criptomonedas y las monedas de Australasia. Al mismo tiempo, la disminución de los temores del mercado y un USD más débil podrían impulsar al alza el oro, el petróleo crudo y las acciones. Sin embargo, la indecisión persistente del mercado mantiene a los activos refugio, como los metales preciosos y el USD, en el radar de los alcistas.
Pronósticos para los principales activos
- Se espera un movimiento alcista: oro y plata
- Es probable que continúen las caídas: USDCHF, BTCUSD, ETHUSD, USDJPY
- Se prevé un movimiento lateral: USDCAD, Nasdaq, DJI30, USDCNH, AUDUSD, NZDUSD, dólar estadounidense
- Se prevé una caída lenta y gradual: DAX, FTSE 100, EURUSD, petróleo crudo, GBPUSD
¡Que la suerte te acompañe en el trading!
