Sentimen pasaran merosot menjelang faktor pemangkin utama
Sentimen risiko dalam pasaran aset berisiko secara keseluruhan kekal sedikit positif pada awal pagi Jumaat, apabila pasaran bertindak balas terhadap laporan mengenai kemungkinan rundingan sulit antara Iran, AS dan Israel yang bertujuan menamatkan perang. Pihak berkuasa di Timur Tengah juga merancang untuk mengadakan mesyuarat pada hujung minggu bagi membincangkan langkah mengurus kekurangan bekalan tenaga. Pada masa yang sama, data ekonomi yang bercampur-campur dan harapan terhadap angka pekerjaan serta jualan runcit AS yang lebih kukuh meredakan sentimen penghindaran risiko sebelum ini.
AS memberikan Iran pengecualian sekatan selama 30 hari untuk membeli minyak mentah Rusia, yang dilihat pasaran sebagai petanda bahawa AS kurang bersedia untuk mendorong harga minyak lebih tinggi. China juga mendesak Iran agar membenarkan kapal yang membawa import tenaga China melalui Selat Hormuz. Sementara itu, Presiden AS Donald Trump berkata Iran menunjukkan minat untuk berunding, namun beliau menambah bahawa sekarang bukan masa yang sesuai untuk rundingan. Kenyataan itu tetap menunjukkan bahawa Iran mungkin tidak mahu meneruskan pertempuran, sekali gus meningkatkan jangkaan bahawa suatu bentuk perjanjian mungkin dicapai dalam tempoh empat hingga lima minggu yang pernah disebut Trump sebelum ini.
Namun, ketegangan geopolitik kekal sebagai pemacu utama pasaran. Pasaran bertindak balas terhadap ancaman Iran untuk mengambil dasar bumi hangus terhadap AS. Laporan mengenai pengeboman di Dubai dan Bahrain, serta serangan peluru berpandu yang menyasarkan sebuah pusat data Microsoft, memperlihatkan matlamat perang rejim itu. Menteri luar negara anggota Liga Arab akan mengadakan mesyuarat tergempar pada hari Ahad untuk membincangkan serangan Iran di seluruh rantau ini.
Komander Pemerintah Pusat A.S. (CENTCOM), Laksamana Brad Cooper, berkata serangan peluru berpandu balistik telah menurun sebanyak 90% dan serangan dron sebanyak 83% berbanding ketika operasi bermula. Pada masa yang sama, aktiviti ketenteraan semakin meningkat, dengan pasukan pengebom A.S. menyerang hampir 200 sasaran di Iran dalam tempoh 72 jam yang lalu. Dalam gelombang serangan terbaharu, pengebom B-2 A.S. menggugurkan berpuluh-puluh bom penembus seberat 2,000 paun yang menyasarkan pelancar peluru berpandu balistik yang tertanam jauh di bawah tanah. Trump turut berkata Iran telah menghubungi A.S. untuk mendapatkan panduan tentang rundingan bagi mencapai perjanjian.
Dari sudut ekonomi, tuntutan awal faedah pengangguran A.S. mencatat 213,000, sedikit lebih rendah daripada jangkaan 215,000. Sementara itu, tuntutan berterusan meningkat kepada 1.868 juta, melebihi anggaran 1.85 juta. Ini menunjukkan pekerja mengambil masa lebih lama untuk mendapatkan pekerjaan baharu. Produktiviti bukan perladangan A.S. meningkat 2.8% pada suku keempat (Q4), mengatasi ramalan 1.9%. Kos buruh seunit turut meningkat 2.8%, melebihi jangkaan 2.0%, menunjukkan tekanan upah semakin meningkat meskipun produktiviti kukuh. Selain itu, harga import A.S. meningkat 0.2% pada Januari, sejajar dengan jangkaan, manakala harga eksport naik 0.6%, melebihi jangkaan 0.3%. Perkembangan ini menunjukkan tekanan harga yang sederhana dalam perdagangan global.
Kenyataan pegawai Rizab Persekutuan turut menarik perhatian. Presiden Federal Reserve Bank of Chicago, Austan Goolsbee, berkata institusi sedang berdepan krisis kepercayaan. Sementara itu, Presiden Federal Reserve Bank of Richmond, Thomas Barkin, menyatakan bahawa data inflasi terkini menimbulkan keraguan sama ada usaha Rizab Persekutuan untuk membendung inflasi benar-benar telah selesai, meskipun data pekerjaan masih meyakinkan dan permintaan keseluruhan dalam ekonomi kekal sihat.
Dalam perkembangan politik, Presiden A.S. Donald Trump menggantikan Setiausaha Keselamatan Dalam Negeri Kristi Noem susulan kontroversi semasa keterangan beliau di hadapan Kongres.
Dalam pasaran mata wang dan komoditi, Indeks Dolar A.S. (DXY) susut sedikit tetapi masih berada di landasan untuk mencatat kenaikan mingguan terbesar dalam tempoh empat bulan. Emas pulih daripada paras sokongan $5,100 tetapi dijangka mencatat kerugian mingguan pertama dalam tempoh lima minggu. Sementara itu, minyak mentah telah meningkat selama enam hari berturut-turut dan dijangka mencatat kenaikan mingguan ketiga selepas mencecah paras tertinggi sejak Julai 2024. Pasangan mata wang utama dan mata wang Antipodean kekal di bawah tekanan meskipun berlaku lantunan pembetulan singkat. Mata wang kripto mengurangkan kenaikan mingguan, manakala ekuiti di rantau Asia-Pasifik diniagakan sedikit lebih rendah selepas prestasi Wall Street yang lemah pada Khamis.
EURUSD dan GBPUSD cuba pulih selepas kerugian, USDJPY meningkat sedikit
EURUSD dan GBPUSD berdepan kerugian mingguan yang besar, manakala USDJPY melonjak, terutamanya didorong oleh pengukuhan Dolar A.S. ketika penghindaran risiko meningkat. Data ekonomi A.S. yang kebanyakannya lebih baik daripada jangkaan serta keraguan baharu tentang hala tuju dasar Federal Reserve (Fed) menyokong USD dan menekan mata wang lain, sementara ketegangan geopolitik menimbulkan kebimbangan terhadap kestabilan harga.
Dalam keadaan ini, EURUSD dan GBPUSD kekal di bawah tekanan pada hari ini dan sepanjang minggu. Sebaliknya, USDJPY mencatat kenaikan kecil dalam dagangan harian dan mengekalkan kenaikan mingguannya, meskipun isyarat lebih hawkish muncul daripada Bank of Japan (BoJ) dan Yen Jepun (JPY) bergelut untuk mendapat manfaat daripada status tradisionalnya sebagai aset selamat.
AUDUSD dan NZDUSD kekal tertekan, USDCAD meningkat beransur-ansur
Dolar Australia (AUD) dan Dolar New Zealand (NZD) kekal di bawah tekanan dan tidak mengendahkan isyarat rangsangan China daripada Kongres Rakyat Kebangsaan (NPC), apabila penghindaran risiko yang meluas dan USD yang lebih kukuh menjejaskan sentimen.
Seiring dengan itu, USDCAD meningkat sedikit. Namun, harga minyak mentah yang lebih kukuh baru-baru ini, sedangkan minyak merupakan komoditi eksport utama Kanada, telah mencabar pembeli pasangan mata wang ini.
Emas dan Perak dijangka mencatat kerugian mingguan meskipun baru-baru ini melantun
Pengukuhan Dolar A.S. dan kegagalan China meyakinkan pasaran global meskipun dasar optimistik diumumkan di Kongres Rakyat Kebangsaan (NPC) menekan harga emas dan perak. Kedua-dua logam ini biasanya meningkat dalam tempoh ketidaktentuan ekonomi dan politik seperti yang berlaku sekarang.
Pada masa yang sama, pembetulan teknikal serta ketiadaan sentimen optimistik dari India dan China, dua daripada pengguna emas terbesar di dunia, turut menekan logam berharga dan mendorongnya ke arah kerugian mingguan yang besar. Akibatnya, emas dijangka mencatat kerugian mingguan pertama dalam tempoh lima minggu, manakala perak dijangka mencatat kerugian mingguan pertama dalam tempoh tiga minggu menjelang penerbitan data penting A.S.
Minyak Mentah kekal kukuh, mata wang kripto mengurangkan kenaikan mingguan, ekuiti bergerak lebih rendah
Pasaran tenaga bertindak balas dengan ketara terhadap perkembangan geopolitik. Minyak mentah West Texas Intermediate (WTI) mencecah paras tertinggi sejak Julai 2024, mencerminkan premium risiko geopolitik yang tinggi apabila pedagang bertindak balas terhadap ketegangan yang semakin meningkat di Timur Tengah dan kemungkinan gangguan bekalan di laluan utama perkapalan minyak global.
Sementara itu, Bitcoin (BTC) dan Ethereum (ETH) jatuh untuk hari kedua berturut-turut tetapi masih berpotensi mencatat kenaikan mingguan yang besar selepas lonjakan kukuh pada Rabu, yang didorong oleh keyakinan terhadap Clarity Act.
Dalam pasaran kewangan, indeks saham utama A.S. ditutup lebih rendah tetapi kekal jauh di atas paras terendah sesi. Penurunan harga minyak mentah pada lewat dagangan, daripada $82.16 kepada sekitar $79.65, membantu memperbaik sentimen dan menyokong pemulihan ekuiti. Secara ringkas, kenaikan harga minyak meningkatkan kebimbangan inflasi dan menekan saham, manakala penurunan harga minyak sering mencetuskan rali pemulihan.
Dow Jones Industrial Average (Dow) pulih daripada penurunan 1,162 mata untuk ditutup susut 784 mata. Sementara itu, NASDAQ Composite (NASDAQ) melantun daripada kerugian 307 mata dan akhirnya ditutup susut hanya 58 mata. Indeks Russell 2000 (Russell 2000) jatuh 1.91%, mencerminkan kebimbangan terhadap keadaan ekonomi domestik memandangkan saham bermodal kecil lebih sensitif terhadap risiko pertumbuhan dan kredit.
Sektor tenaga meningkat kira-kira 0.59%, disokong oleh kenaikan harga minyak mentah yang dikaitkan dengan ketegangan di Iran. Syarikat seperti Superior Energy Services (SPN) antara yang mencatat prestasi terbaik.
Pergerakan terkini aset utama
- Minyak mentah WTI kekal kukuh untuk hari keenam berturut-turut, naik hampir 2.0% kepada $80.70 setakat artikel ini ditulis.
- Emas kekal mendapat sedikit sokongan berhampiran $5,120, dan berdepan kerugian mingguan pertamanya dalam tempoh lima minggu setakat artikel ini ditulis.
- Indeks Dolar AS (DXY) mencatat kenaikan sederhana dalam dagangan harian berhampiran 99.10, dan masih meningkat bagi minggu ini setakat laporan terkini.
- Wall Street ditutup dalam keadaan negatif, manakala saham Asia Pasifik susut sedikit. Sementara itu, saham di Eropah dan UK merosot pada jam pertama dagangan.
- Bitcoin (BTC) dan Ethereum (ETH) masing-masing mencatat kerugian sederhana, mengurangkan kenaikan mingguan apabila susut kepada $70,500 dan $2,070.
Hari penting bakal menjelang…
Kalendar ekonomi hari Jumaat sarat dengan acara, bermula dengan ucapan Presiden Bank Pusat Eropah (ECB), Christine Lagarde, data pekerjaan EU dan angka KDNK. Kemudian, data senarai gaji bukan ladang AS (NFP), jualan runcit dan ulasan Rizab Persekutuan (Fed) akan menyusul bersama Indeks Pengurus Pembelian (PMI) Ivey Kanada, menjadikan sesi ini sibuk. Berita utama berkaitan Iran juga akan terus diperhatikan dengan teliti untuk petunjuk arah pasaran.
Data AS yang kukuh boleh terus menyokong Dolar AS (USD), tetapi sebarang keputusan yang mengecewakan mungkin bergabung dengan berita bercampur-campur tentang Iran lalu mengehadkan kenaikan mingguan dolar AS. Ini boleh memberi ruang untuk pasangan mata wang utama, mata wang kripto dan mata wang Antipodean pulih. Pada masa yang sama, kebimbangan pasaran yang reda dan USD yang lebih lemah boleh mendorong harga emas, minyak mentah dan ekuiti meningkat. Namun, ketidakpastian pasaran yang berterusan menjadikan aset selamat seperti logam berharga dan USD tumpuan pedagang yang menjangkakan kenaikan.
Ramalan untuk aset utama
- Dijangka meningkat: Emas, Perak
- Berpotensi terus merosot: USDCHF, BTCUSD, ETHUSD, USDJPY
- Dijangka bergerak mendatar: USDCAD, Nasdaq, DJI30, USDCNH, AUDUSD, NZDUSD, Dolar AS
- Dijangka merosot secara perlahan dan beransur-ansur: DAX, FTSE 100, EURUSD, Minyak mentah, GBPUSD
Semoga tuah dagangan menyebelahi anda!
