যুক্তরাষ্ট্রের মূল্যস্ফীতি কমার আরও ইঙ্গিতের অপেক্ষায়, সাত সপ্তাহের সর্বোচ্চের কাছাকাছি সোনার দর

শুক্রবারের শুরুতে বাজারের মনোভাব অনিশ্চিত রয়েছে। ট্রেডাররা ফেডারেল রিজার্ভের (Fed) আগাম সুদের হার কমানোর বিষয়ে নিশ্চিত হওয়ার মতো আরও ইঙ্গিত খুঁজছেন। বিশেষ করে, আগের দিনের হতাশাজনক মার্কিন মূল্যস্ফীতির ডেটা সুদের হার কমার প্রত্যাশা বাড়িয়ে মার্কিন ডলারের দরপতন ঘটানোর পর এই প্রবণতা দেখা যাচ্ছে। ডেটা প্রকাশের আগে উদ্বেগের পাশাপাশি, ভূরাজনীতি নিয়ে মিশ্র খবর এবং জাপানের বাজারের অস্থিরতাও ট্রেডারদের অংশগ্রহণ থেকে বিরত রেখেছে।

তবে জুনে যুক্তরাষ্ট্রের সার্বিক মূল্যস্ফীতির সূচক Consumer Price Index (CPI) এক বছরের মধ্যে সবচেয়ে ধীর গতিতে বাড়ার পর US Dollar Index (DXY)-এ বড় পতন দেখা গেছে। তবে মিশ্র বাজার-মনোভাব এবং ডেটা প্রকাশের আগে দামের স্থিতিশীলতা সাম্প্রতিক সময়ে গ্রিনব্যাককে কিছুটা ক্ষতি পুষিয়ে নেওয়ার সুযোগ দিচ্ছে।

ব্যাপকভাবে US Dollar দুর্বল হওয়ায় EURUSD মাসিক সর্বোচ্চ স্তর ছুঁয়েছে এবং GBPUSD 2023 সালের জুলাইয়ের পর সর্বোচ্চ পর্যায়ে উঠেছে। তবে সম্প্রতি উভয় জোড়ায় সংশোধনমূলক গতিবিধি দেখা গেছে। একই সময়ে, USD-এর দরপতনের সুযোগ নিয়ে জাপানি কর্মকর্তারা আগের দরপতনে দুর্বল হয়ে পড়া ইয়েনকে রক্ষা করতে হস্তক্ষেপ করায় USDJPY-এর দাম উল্লেখযোগ্যভাবে কমেছে।

শুক্রবারের শুরুর দিকে AUDUSD ও NZDUSD-ও ঊর্ধ্বমুখী অবস্থানে ছিল, তবে চীনের বাণিজ্যসংক্রান্ত তথ্য জোরালো হওয়া সত্ত্বেও ঊর্ধ্বগতির গতি কম ছিল।

এদিকে, USDCAD ব্যতিক্রম হিসেবে গুরুত্বপূর্ণ সাপোর্ট লাইন থেকে ঘুরে দাঁড়িয়ে দিন শেষে ইতিবাচকভাবে বন্ধ হয়েছে।

Crude Oil টানা তিন দিন লাভের পর পঞ্চম সপ্তাহে টানা লাভের প্রত্যাশায় রয়েছে। অন্যদিকে, মার্চের শুরুর পর সবচেয়ে বেশি বাড়ার পর Gold-এর দাম তিন সপ্তাহের ঊর্ধ্বমুখী প্রবণতার দিকে তাকিয়ে আছে এবং লেখার সময় সাত সপ্তাহের সর্বোচ্চের কাছাকাছি রয়েছে।

বৃহস্পতিবার ক্রিপ্টোকারেন্সিগুলোতে আশ্চর্যজনকভাবে গতি ছিল না। ফলে US ডলারের দরপতনেও সাড়া মেলেনি; শীর্ষস্থানীয় BTCUSD ও ETHUSD পেয়ার সামান্য দরপতন নিয়ে দিন শেষ করেছে। এর পেছনে মিশ্র অন-চেইন ডেটা এবং ক্রিপ্টো বাজারের অংশগ্রহণকারীদের প্রতি US প্রেসিডেন্ট জো বাইডেনের কঠোর অবস্থান দায়ী হতে পারে।

প্রধান অ্যাসেটগুলোর সর্বশেষ দর ওঠানামা নিচে দেওয়া হলো:

• WTI অপরিশোধিত তেল টানা তৃতীয় দিনের মতো বাড়ছে। প্রেস টাইমে এর দাম সামান্য বেড়ে প্রায় $83.20-এ রয়েছে।
• সোনা সাত সপ্তাহের সর্বোচ্চ পর্যায়ে টানা তিন দিনের উত্থানের ধারা থামিয়েছে। দিনের লেনদেনে 0.45% কমে সর্বশেষ দর দাঁড়িয়েছে $2,405।
• USD Index আগের দিন পাঁচ সপ্তাহের সর্বনিম্ন পর্যায়ে নামার পর 104.50-এর আশপাশে ওঠানামা করছে।
• ওয়াল স্ট্রিট মিশ্র অবস্থায় লেনদেন শেষ করেছে, আর এশিয়া-প্যাসিফিক বাজারের গতিপথ যাচাই করেছে। এদিকে, ব্রিটেনে এবং ইউরোপে প্রাথমিক ট্রেডিং ঘণ্টায় শেয়ারবাজারে সামান্য উত্থান দেখা গেছে।
• BTCUSD এবং ETHUSD লেখার সময় যথাক্রমে $65,500 ও $3,580-এর আশপাশে থেকে সাপ্তাহিক লোকসানের কিছুটা পুষিয়ে নিচ্ছে।

মার্কিন মূল্যস্ফীতি Fed-এর নরম অবস্থানের প্রত্যাশা জোরদার করেছে এবং মার্কিন ডলারকে চাপে ফেলেছে…

যুক্তরাষ্ট্রের ভোক্তা মূল্যসূচক (CPI) 2023 সালের জুলাইয়ের পর সবচেয়ে ধীরগতিতে বাড়ায় US Dollar Index (DXY) এক মাসের মধ্যে সবচেয়ে বড় দৈনিক পতন দেখেছে। কোর CPI-এর তুলনামূলক কম পরিসংখ্যান এবং ফেডের বেশিরভাগ নীতিনির্ধারকের নরম সুরের বক্তব্যও ডলারের ওপর চাপ সৃষ্টি করেছে। অন্যদিকে, যুক্তরাষ্ট্রে প্রাথমিক বেকারভাতা দাবির সংখ্যা, ফেডারেল বাজেট ঘাটতি এবং ক্লিভল্যান্ড ফেডের মধ্যম CPI-তে স্বাগত জানানোর মতো উন্নতি ডলারকে সমর্থন দেওয়ার চেষ্টা করলেও সফল হয়নি।

শিকাগো ফেডের প্রেসিডেন্ট অস্টিন গুলসবি মূল্যস্ফীতির চাপ কমায় সন্তোষ প্রকাশ করেছেন। একই সঙ্গে, 2024 সালের শেষ দিকে সুদের হার কমানোর ধারণাকেও পরোক্ষভাবে সমর্থন করেছেন। এই নীতিনির্ধারক মার্কিন অর্থনীতি ‘অতিরিক্ত উত্তপ্ত’ হওয়ার আশঙ্কাও নাকচ করে বর্তমান নীতিগত পদক্ষেপের পক্ষে কথা বলেছেন।

একই ধারায়, সেন্ট লুইস ফেডারেল রিজার্ভের নতুন প্রেসিডেন্ট আলবার্তো মুসালেম বলেছেন, CPI-এর তথ্য “আরও অগ্রগতির উৎসাহব্যঞ্জক ইঙ্গিত” দিচ্ছে। এদিকে, সান ফ্রান্সিসকো ফেডের প্রেসিডেন্ট মেরি ডালিও “কিছু নীতিগত সমন্বয়ের” পক্ষে মত দিয়েছেন এবং সাম্প্রতিক মুদ্রাস্ফীতির পরিসংখ্যানকে স্বস্তিদায়ক বলে উল্লেখ করেছেন।

US মূল্যস্ফীতির দুর্বল ইঙ্গিতের পর বৈশ্বিক রেটিং সংস্থা Fitch জানিয়েছে, সুদের হার কমানো শুরু করার মতো যথেষ্ট আত্মবিশ্বাস অর্জন এখন ক্রমেই কাছাকাছি। তবে রেটিং সংস্থাটি আরও বলেছে, “প্রথমবার সুদের হার কমানোর সিদ্ধান্ত নেওয়ার আগে Federal Reserve সম্ভবত আগস্ট ও সেপ্টেম্বরে একই ধরনের তথ্য দেখতে চাইবে।”

চীনের জুন মাসের বাণিজ্য পরিসংখ্যানে ইতিবাচক ফল দেখা গেছে; USD ও CNY—উভয় মুদ্রায় সামগ্রিক Trade Balance উন্নত হয়েছে। উল্লেখ্য, ওয়াশিংটনে অনুষ্ঠিত তিন দিনের North Atlantic Treaty Organization (NATO) সম্মেলনে রাশিয়ার সঙ্গে চীনের জোটের সমালোচনা করা হয়। অংশগ্রহণকারীরা ইউরোপে চীনের মালিকানাধীন কিছু অবকাঠামো পুনর্দখলের বিষয়েও আলোচনা করেন। এতে আগের ঝুঁকি নেওয়ার প্রবণতা বাধাগ্রস্ত হয় এবং US Dollar-এর দরপতনের পক্ষে থাকা ট্রেডাররা কিছুটা স্বস্তির সুযোগ পান।

জার্মানির পাইকারি মূল্য সূচকের (WPI) নিম্নমুখী পরিসংখ্যান ইউরোর ক্রেতাদের চ্যালেঞ্জ জানানোর আগে EURUSD পাঁচ সপ্তাহের সর্বোচ্চ পর্যায়ে উঠেছিল। একই সময়ে, দুর্বল বাজার পরিস্থিতিতে শুক্রবার দরপতনের আগে GBPUSD 2023 সালের জুলাইয়ের পর সর্বোচ্চ পর্যায়ে পৌঁছেছিল।

CPI-র হতাশাজনক তথ্যের ধাক্কায় মার্কিন ডলার দুর্বল থাকাকালে, বাজারে হস্তক্ষেপ করে ইয়েনের দর রক্ষায় জাপান বিচক্ষণ পদক্ষেপ নেয় এবং USDJPY-এর পতন আরও ত্বরান্বিত করে। এর ফলে, মে মাসের শুরুর পর ইয়েনের বিপরীতে ডলারের এক দিনের সবচেয়ে বড় দরপতন হয়। তবে দিনের শুরুতে, জাপানের শিল্প উৎপাদন ও সক্ষমতার ব্যবহার মে মাসে আশাব্যঞ্জক পরিসংখ্যান দেখায়। পাশাপাশি, ব্যাংক অফ জাপানের (BoJ) ত্রৈমাসিক জরিপে দেখা যায়, আরও বেশি পরিবার আগামী এক বছরে দাম বাড়বে বলে মনে করছে। এতে বিনিময় হার কিছুটা ক্ষতি পুষিয়ে নেওয়ার সুযোগ পায়।

জানুয়ারির শুরু থেকে সর্বোচ্চ পর্যায়ে উঠেছে AUDUSD, কারণ মার্কিন ডলারের ব্যাপক দুর্বলতা দেখা গেছে। তবে অস্ট্রেলিয়ায় ভোক্তাদের মুদ্রাস্ফীতি প্রত্যাশা কমলেও অস্ট্রেলীয় ডলার পেয়ারটি তা উপেক্ষা করেছে। চীনের বাণিজ্য পরিসংখ্যান ইতিবাচক হওয়ায় ঝুঁকির ইঙ্গিতবাহী এই পেয়ারটি সাম্প্রতিক বহু দিনের সর্বোচ্চ পর্যায়ে শক্ত অবস্থান ধরে রেখেছে। অন্যদিকে, মার্কিন ডলারের দরপতনের পর NZDUSD সপ্তাহের মাঝামাঝি সময়ের লোকসান পুষিয়ে নিলেও দেশের মিশ্র তথ্যের কারণে এই ঊর্ধ্বগতি ধরে রাখতে হিমশিম খেয়েছে। জুনে নিউজিল্যান্ডের কার্ড বিক্রি বেড়েছে, তবে জুনের ম্যানুফ্যাকচারিং PMI-এর চূড়ান্ত পাঠ 50.0-এর নিচে আরও নেমে গেছে, যা বৃহস্পতিবার দেখা কিউই পেয়ারটির পুনরুদ্ধারকে চ্যালেঞ্জের মুখে ফেলেছে।

অন্যদিকে, মার্কিন ডলারের দুর্বলতা এবং কানাডার অন্যতম প্রধান রপ্তানি পণ্য অপরিশোধিত তেলের দাম বাড়া সত্ত্বেও USDCAD প্রবণতার বিপরীতে গিয়ে দিন শেষে বেড়েছে। তবে এই পেয়ারটি 1.3585 থেকে ঘুরে দাঁড়ানোর আগে তিন মাসের মধ্যে সর্বনিম্ন পর্যায়ে নেমেছিল এবং দিন শেষ করেছে ঊর্ধ্বমুখী হয়ে।

US Dollar-এর দুর্বলতা এবং ঝুঁকি নেওয়ার প্রবণতার সুবিধা নিয়ে ক্রুড অয়েল সপ্তাহের মাঝামাঝি সময়ে দুই সপ্তাহের সর্বনিম্ন থেকে ঘুরে দাঁড়ানোর ধারা বাড়িয়েছে। তবে International Energy Agency (IEA)-এর খবর কালো সোনার ক্রেতাদের চাপে ফেলেছে। সংস্থাটি 2024 সালের তেলের চাহিদার পূর্বাভাস অপরিবর্তিত রেখেছে এবং চীন নিয়ে উদ্বেগের কারণে 2025 সালে ব্যবহার কমার প্রত্যাশা করছে।

যুক্তরাষ্ট্রের মূল্যস্ফীতির তথ্য ফেডের সুদের হার কমানোর প্রত্যাশা বাড়ানোর পর 01 মার্চের পর স্বর্ণে দৈনিক সবচেয়ে বড় উত্থান দেখা যায়। এতে মূল্যবান ধাতুটির দাম সাত সপ্তাহের সর্বোচ্চে ওঠে এবং টানা তৃতীয় সপ্তাহে লাভের পথে থাকে। যুক্তরাষ্ট্রের CPI-র প্রভাবে এই উত্থানের পাশাপাশি, XAUUSD-তে বিনিয়োগের চাহিদা আরও বাড়তে পারে—এমন প্রত্যাশাও স্বর্ণের দাম বাড়িয়েছে। এদিকে, লন্ডন বুলিয়ন মার্কেট অ্যাসোসিয়েশন (LBMA) এবং ওয়ার্ল্ড গোল্ড কাউন্সিলের (WGC) প্রতিনিধিরা বাসেল 3-এর অধীনে স্বর্ণকে উচ্চমানের তারল্যসম্পদ হিসেবে পুনর্বিবেচনার পক্ষে মত দিয়েছেন।

• জোরালোভাবে কিনুন: USDCAD, USDJPY, US Dollar, Silver
• জোরালো বিক্রি: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
• কিনুন: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Gold, DJI30, USDCNH
• বিক্রি করুন: DAX, FTSE 100, EURUSD, অপরিশোধিত তেল

US PPI ও UoM-এর তথ্যের দিকে নজর, USD স্থিতিশীল হতে পারে…

US Dollar Index (DXY) টানা দ্বিতীয় সপ্তাহে দরপতনের পথে থাকলেও, ডলারের দরপতন থামতে পারে কি না তা বোঝার জন্য জুনের US Producer Price Index এবং ইউনিভার্সিটি অব মিশিগানের (UoM) জুলাইয়ের ভোক্তা-সংক্রান্ত তথ্যের প্রাথমিক পাঠের দিকে নজর থাকবে। তবে PPI এবং Core PPI-এর পরিসংখ্যান ঘুরে দাঁড়াতে পারে বলে ধারণা করা হচ্ছে। UoM Consumer Sentiment Index-ও উন্নত হবে বলে প্রত্যাশা করা হচ্ছে। তবে, মূল্যস্ফীতির প্রত্যাশা কম বাড়বে বলে ধারণা করা হচ্ছে, যা USD-এর ওপর দরপতনের চাপ তৈরি করতে পারে। অন্যদিকে, ভারতের CPI ও কানাডার আবাসনসংক্রান্ত তথ্যের পাশাপাশি রাশিয়া ও মধ্যপ্রাচ্য নিয়ে ঝুঁকিসংক্রান্ত খবরও মোমেন্টাম ট্রেডারদের প্রভাবিত করবে।

সব মিলিয়ে, Fed আগেভাগে সুদহার কমাবে—এমন ইঙ্গিত নিশ্চিত করতে ট্রেডাররা আরও সূত্র খুঁজবেন। বিষয়টি নিশ্চিত হলে মার্কিন ডলারের দরপতনের পক্ষে থাকা ট্রেডারদের অবস্থান আরও শক্তিশালী হবে।

ট্রেডিংয়ে ভাগ্য আপনার সহায় হোক！