Sentimen pasar masih tidak menentu pada awal perdagangan Jumat, seiring para trader mencari petunjuk tambahan untuk mengonfirmasi pemangkasan suku bunga lebih awal oleh Federal Reserve (Fed). Hal ini terutama terjadi setelah inflasi AS yang lebih rendah dari perkiraan sehari sebelumnya mendorong spekulasi pemangkasan suku bunga dan menekan dolar AS. Selain kecemasan menjelang rilis data, berita geopolitik yang beragam dan volatilitas di pasar Jepang juga membuat para trader enggan berpartisipasi.
Meski demikian, Indeks Dolar AS (DXY) merosot tajam setelah indikator inflasi utama AS untuk Juni, yaitu Indeks Harga Konsumen (CPI), mencatat kenaikan paling lambat dalam setahun. Namun, sentimen yang beragam dan konsolidasi sebelum rilis data membuat dolar AS dapat memulihkan diri dari pelemahan belakangan ini.
EURUSD kembali mencatat level tertinggi bulanan dan GBPUSD naik ke level tertinggi sejak Juli 2023 di tengah pelemahan dolar AS yang meluas, sebelum terkoreksi belakangan ini. Sementara itu, USDJPY turun tajam ketika pejabat Jepang memanfaatkan pelemahan USD dan melakukan intervensi untuk menopang yen yang sebelumnya terus melemah.
AUDUSD dan NZDUSD juga tetap menguat, tetapi tidak menunjukkan momentum kenaikan pada awal Jumat meski data perdagangan China lebih kuat.
Sementara itu, USDCAD menjadi pengecualian dan mencatat penutupan harian positif setelah memantul dari level support penting.
Minyak mentah mencatat kenaikan selama tiga hari berturut-turut dan bersiap membukukan kenaikan mingguan kelima berturut-turut. Sementara itu, harga emas berpeluang mencatat tren kenaikan selama tiga pekan setelah naik paling tinggi sejak awal Maret, dan pada saat berita ini ditulis bergerak di sekitar level tertinggi dalam tujuh pekan.
Mata uang kripto secara mengejutkan tidak memiliki momentum dan gagal menguat saat Dolar AS melemah. Pasangan utama BTCUSD dan ETHUSD ditutup dengan kerugian tipis pada Kamis. Pergerakan ini mungkin dipengaruhi oleh data on-chain yang beragam dan sikap tegas Presiden AS Joe Biden terhadap para pelaku pasar kripto.
Berikut adalah pergerakan terbaru aset-aset utama:
- Minyak mentah WTI naik untuk hari ketiga berturut-turut, dengan kenaikan tipis ke sekitar $83.20 pada saat berita ini ditulis.
- Emas mengakhiri tren kenaikan tiga hari di level tertinggi dalam tujuh pekan, turun 0,45% pada hari ini ke $2,405 pada perdagangan terbaru.
- Indeks USD bergerak naik turun di sekitar 104.50 setelah turun ke level terendah dalam lima pekan pada hari sebelumnya.
- Wall Street ditutup bervariasi dan menguji momentum di pasar Asia-Pasifik Namun, saham di Inggris dan Eropa mencatat kenaikan tipis pada jam pertama trading.
- BTCUSD dan ETHUSD sama-sama memangkas kenaikan mingguan. Saat berita ini ditulis, masing-masing bergerak di sekitar $57,300 dan $3,100.
Inflasi AS memperkuat ekspektasi dovish terhadap Fed dan menekan dolar AS…
Indeks Dolar AS (DXY) mencatat penurunan harian terbesar dalam sebulan setelah Indeks Harga Konsumen (CPI) AS menunjukkan kenaikan paling lambat sejak Juli 2023. Data CPI Inti yang lebih rendah dan pernyataan Fed yang sebagian besar bernada dovish juga membebani Greenback. Sebaliknya, perbaikan yang menggembirakan pada klaim tunjangan pengangguran awal AS, defisit anggaran federal, dan median CPI Cleveland Fed sempat menopang Greenback, tetapi tidak berhasil.
Presiden Fed Chicago Austin Goolsbee menyatakan kepuasannya atas meredanya tekanan inflasi, sekaligus secara tidak langsung mendukung gagasan penurunan suku bunga pada akhir 2024. Pejabat tersebut juga menepis kekhawatiran bahwa ekonomi AS akan mengalami “overheating” dan membela langkah-langkah kebijakan yang berlaku saat ini.
Senada dengan itu, Presiden baru Federal Reserve St. Louis Alberto Musalem mengatakan bahwa data CPI menunjukkan “kemajuan lebih lanjut yang menggembirakan”. Selain itu, Presiden Fed San Francisco Mary Daly juga mendukung “beberapa penyesuaian kebijakan” dan menyebut angka inflasi terbaru sebagai angin segar.
Setelah sinyal inflasi AS yang kurang menggembirakan, lembaga pemeringkat global Fitch menyebut bahwa keyakinan yang cukup untuk mulai memangkas suku bunga semakin dekat. Namun, Fitch juga menyatakan, “Federal Reserve kemungkinan ingin melihat data serupa pada Agustus dan September sebelum memutuskan untuk memangkas suku bunga untuk pertama kalinya.”
Data perdagangan China bulan Juni menunjukkan hasil yang menggembirakan, dengan neraca perdagangan utama membaik dalam denominasi USD dan CNY. Perlu dicatat, dalam KTT North Atlantic Treaty Organization (NATO) selama tiga hari di Washington, aliansi China dengan Rusia mendapat kritik. Para peserta juga membahas upaya untuk mengambil kembali sejumlah infrastruktur milik China di Eropa. Hal ini mengusik sentimen risk-on sebelumnya dan memberi para pelaku bearish USD jeda.
EURUSD naik ke level tertinggi dalam lima pekan sebelum data Indeks Harga Grosir (WPI) Jerman yang lebih rendah menguji kekuatan para bull Euro. Sementara itu, GBPUSD melonjak ke level tertinggi sejak Juli 2023 sebelum terkoreksi pada Jumat di tengah pasar yang lesu.
Saat Dolar AS terpuruk akibat data CPI yang mengecewakan, Jepang mengambil langkah strategis untuk melindungi Yen melalui intervensi pasar, sehingga mempercepat penurunan USDJPY. Pasangan Yen ini pun mencatat penurunan harian terbesar sejak awal Mei. Namun, pada awal hari tersebut, Produksi Industri dan Pemanfaatan Kapasitas Jepang mencatat angka yang kuat untuk Mei. Survei triwulanan Bank of Japan (BoJ) juga menunjukkan lebih banyak rumah tangga memperkirakan harga akan naik pada tahun depan, sehingga USDJPY dapat memulihkan sebagian kerugiannya.
AUDUSD naik ke level tertinggi baru sejak awal Januari di tengah pelemahan USD secara luas. Pasangan Aussie ini mengabaikan ekspektasi inflasi konsumen domestik yang lebih rendah. Namun, data perdagangan Tiongkok yang lebih baik membantu pasangan mata uang yang menjadi barometer risiko ini bertahan di level yang lebih kuat, mendekati level tertinggi dalam beberapa hari terakhir. Sementara itu, NZDUSD berbalik arah setelah kerugian pada pertengahan pekan menyusul pelemahan Dolar AS, tetapi kesulitan mempertahankan kenaikannya di tengah beragamnya data domestik. Penjualan Kartu Selandia Baru untuk Juni memang membaik, tetapi angka final PMI Manufaktur Juni turun semakin jauh di bawah 50,0 dan menantang pemulihan pasangan Kiwi yang tercatat pada Kamis.
Sementara itu, USDCAD bergerak berlawanan dengan tren dan mencatat kenaikan harian meskipun Dolar AS melemah dan harga minyak mentah, salah satu ekspor utama Kanada, menguat. Meski demikian, pasangan Loonie ini sempat turun ke level terendah dalam tiga bulan sebelum berbalik naik dari 1,3585 dan ditutup menguat.
Minyak mentah diuntungkan oleh pelemahan Dolar AS dan sentimen risk-on, serta memperpanjang rebound sejak pertengahan pekan dari level terendah dua pekan. Namun, kabar dari Badan Energi Internasional (IEA) menantang pembeli emas hitam setelah badan tersebut mempertahankan proyeksi permintaan minyak 2024, tetapi memperkirakan konsumsi akan turun pada 2025 karena kekhawatiran terhadap Tiongkok.
Emas mencatat kenaikan harian terbesar sejak 1 Maret setelah data inflasi AS mendorong ekspektasi pemangkasan suku bunga Fed. Logam mulia ini pun naik ke level tertinggi dalam tujuh pekan dan bersiap mencatat kenaikan mingguan untuk ketiga kalinya secara berturut-turut. Selain dorongan dari data CPI AS, harapan akan meningkatnya permintaan investasi terhadap XAUUSD turut mengangkat harga emas batangan. Sementara itu, para delegasi dari London Bullion Market Association (LBMA) dan World Gold Council (WGC) mendorong agar emas kembali dipertimbangkan sebagai aset likuid berkualitas tinggi berdasarkan Basel 3.
- Sinyal beli kuat: USDCAD, USDJPY, Dolar AS, Perak
- Jual kuat: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- Beli: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Gold, DJI30, USDCNH
- Jual: DAX, FTSE 100, EURUSD, Minyak Mentah
Data PPI AS dan UoM dinantikan, berpotensi memicu konsolidasi USD…
Meski Indeks Dolar AS (DXY) tampaknya berpeluang mencatat penurunan mingguan kedua, Indeks Harga Produsen (PPI) AS untuk Juni dan data awal yang berfokus pada konsumen dari University of Michigan (UoM) untuk Juli akan dicermati karena berpotensi membuat penurunan Greenback terkonsolidasi. Meski demikian, angka PPI dan Core PPI kemungkinan akan pulih, dan Indeks Sentimen Konsumen UoM juga diperkirakan membaik. Namun, ekspektasi inflasi yang diperkirakan melemah dapat menekan USD. Di tempat lain, CPI India dan data perumahan Kanada, serta berita risiko terkait Rusia dan Timur Tengah, juga akan menjadi perhatian para trader yang memanfaatkan momentum.
Secara keseluruhan, trader akan mencari petunjuk lebih lanjut untuk mengonfirmasi pemangkasan suku bunga lebih awal oleh Fed. Jika terkonfirmasi, hal ini akan semakin memperkuat tekanan terhadap dolar AS.
Semoga keberuntungan menyertai trading Anda!
