El sentimiento del mercado sigue siendo incierto al inicio del viernes, mientras los operadores buscan más indicios que confirmen recortes anticipados de tasas por parte de la Reserva Federal (Fed), especialmente después de que la inflación de Estados Unidos, inferior a lo esperado el día anterior, impulsara las apuestas por recortes de tasas y debilitara el dólar estadounidense. Además de la inquietud antes de la publicación de los datos, los titulares geopolíticos dispares y la volatilidad de los mercados japoneses también frenaron la participación de los operadores.
Aun así, el índice del dólar estadounidense (DXY) cayó con fuerza después de que la inflación general de EE. UU. en junio, medida por el índice de precios al consumidor (IPC), registrara su menor aumento en un año. Sin embargo, el ánimo mixto del mercado y la consolidación previa a los datos permiten que el dólar se recupere de sus recientes pérdidas.
El EURUSD alcanzó un nuevo máximo mensual y el GBPUSD subió a su nivel más alto desde julio de 2023, en medio de una debilidad generalizada del dólar estadounidense, antes de registrar un movimiento correctivo hacia el final de la jornada. En la misma línea, el USDJPY cayó con fuerza cuando las autoridades japonesas aprovecharon la caída del USD e intervinieron para defender al yen, que venía debilitándose.
El AUDUSD y el NZDUSD también se mantuvieron firmes, pero les faltó impulso alcista al inicio del viernes, pese a los datos comerciales más sólidos de China.
Mientras tanto, el USDCAD fue una excepción y cerró la jornada con ganancias, tras rebotar en un nivel de soporte importante.
El petróleo crudo encadena tres días al alza y se prepara para registrar su quinta ganancia semanal consecutiva, mientras que el oro apunta a una tendencia alcista de tres semanas tras subir más que desde principios de marzo y alcanzar un máximo de siete semanas al cierre de esta nota.
Sorprendentemente, las criptomonedas no tuvieron impulso y no se beneficiaron de la caída del dólar estadounidense: los principales pares BTCUSD y ETHUSD cerraron el jueves con leves pérdidas. Entre los posibles factores están los datos mixtos on-chain y la postura firme del presidente estadounidense Joe Biden frente a los participantes del mercado cripto.
A continuación, se muestran los últimos movimientos de los activos clave:
- Petróleo crudo WTI sube por tercer día consecutivo y registra leves ganancias, hasta rondar los $83.20 al momento de redactar.
- Oro pone a prueba una racha ganadora de tres días en un máximo de siete semanas; baja un 0.45% en la jornada y cotiza en $2,405 en el momento de la publicación.
- El índice del USD oscila alrededor de 104,50 tras caer a un mínimo de cinco semanas el día anterior.
- Wall Street cerró con resultados mixtos y puso a prueba el impulso de los mercados de Asia-Pacífico . Por su parte, las acciones de Reino Unido y Europa registraron leves ganancias durante la primera hora de operaciones.
- BTCUSD y ETHUSD ambos reducen sus ganancias semanales y cotizan cerca de 57.300 y 3.100 dólares, respectivamente, al momento de escribir.
La inflación de EE. UU. reforzó las apuestas por una Fed más moderada y hundió al dólar estadounidense…
El índice del dólar estadounidense (DXY) registró su mayor caída diaria en un mes después de que el índice de precios al consumidor (IPC) de EE. UU. mostrara su menor aumento desde julio de 2023. También presionaron al dólar las cifras más moderadas del IPC subyacente y los comentarios de la Fed, en su mayoría moderados. Por otro lado, la mejora de las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo en EE. UU., el déficit del presupuesto federal y el IPC mediano de la Fed de Cleveland intentaron respaldar al dólar, pero no lo lograron.
El presidente de la Fed de Chicago, Austin Goolsbee, expresó satisfacción por la moderación de las presiones inflacionarias y, al mismo tiempo, promovió indirectamente la idea de recortar las tasas a finales de 2024. El funcionario también descartó las preocupaciones por un posible «sobrecalentamiento» de la economía estadounidense y defendió las medidas de política actuales.
En la misma línea, el nuevo presidente de la Reserva Federal de St. Louis, Alberto Musalem, dijo que los datos del IPC muestran «nuevos avances alentadores». Además, la presidenta de la Fed de San Francisco, Mary Daly, también abogó por «algunos ajustes de política monetaria» y señaló que las cifras recientes de inflación son un alivio.
Tras los indicios de una inflación débil en EE. UU., la agencia calificadora internacional Fitch señaló que cada vez está más cerca el momento en que habrá suficiente confianza para comenzar a recortar las tasas de interés. Sin embargo, la agencia también indicó: «Es probable que la Reserva Federal quiera observar cifras similares en agosto y septiembre antes de aplicar ese primer recorte de tasas».
Los datos comerciales de China de junio arrojaron resultados positivos, ya que el saldo comercial general mejoró tanto en dólares estadounidenses como en yuanes. Cabe destacar que, en una cumbre de tres días de la Organización del Tratado del Atlántico Norte (OTAN) celebrada en Washington, se criticó la alianza de China con Rusia. Los participantes también debatieron la posibilidad de recuperar algunas infraestructuras europeas de propiedad china, lo que puso en duda el anterior ánimo favorable al riesgo y permitió a los bajistas del dólar estadounidense tomarse un respiro.
El EURUSD subió a un máximo de cinco semanas, antes de que los datos más moderados del índice de precios mayoristas (WPI) de Alemania pusieran a prueba a los alcistas del euro. Por su parte, el GBPUSD saltó a su nivel más alto desde julio de 2023, antes de retroceder el viernes en medio de unos mercados sin impulso.
Mientras el dólar estadounidense se hundía tras la decepción de los datos del IPC, Japón defendió inteligentemente el yen mediante una intervención en el mercado y acentuó la caída del USDJPY. Así, el principal par del yen registró su mayor caída diaria desde principios de mayo. Sin embargo, más temprano ese día, la producción industrial y la utilización de la capacidad de Japón mostraron cifras positivas en mayo, mientras que la encuesta trimestral del Banco de Japón (BoJ) reveló que más hogares esperaban que los precios subieran durante el próximo año, lo que permitió que la cotización se recuperara.
El AUDUSD subió a un nuevo máximo desde principios de enero, en medio de la debilidad generalizada del USD. En este contexto, el par australiano ignoró el descenso de las expectativas de inflación de los consumidores en el país. Sin embargo, los datos positivos del comercio de China ayudaron a este par, considerado un barómetro del apetito por el riesgo, a mantenerse cerca de su máximo de varios días. Por su parte, el NZDUSD revirtió las pérdidas de mediados de semana tras la caída del dólar estadounidense, pero tuvo dificultades para mantener el avance ante la publicación de datos mixtos en el país. Las ventas minoristas con tarjeta de Nueva Zelanda mejoraron en junio, pero la lectura final del PMI manufacturero de ese mes cayó aún más por debajo de 50.0 y puso en riesgo la recuperación del par neozelandés observada el jueves.
Por su parte, el USDCAD se desmarcó de la tendencia y cerró la jornada al alza, pese a la debilidad del dólar estadounidense y al aumento de los precios del petróleo crudo, una de las principales exportaciones de Canadá. El par cayó a su nivel más bajo en tres meses antes de rebotar desde 1,3585 y cerrar en positivo.
El petróleo crudo logró beneficiarse de la debilidad del dólar estadounidense y del ánimo favorable al riesgo, al prolongar el repunte iniciado a mitad de semana desde un mínimo de dos semanas. Sin embargo, las noticias de la Agencia Internacional de Energía (AIE) presionaron a los compradores de petróleo, ya que mantuvo sin cambios la demanda de petróleo para 2024 y previó una caída del consumo en 2025 debido a la preocupación por China.
El oro registró su mayor subida diaria desde el 1 de marzo, después de que los datos de inflación de EE. UU. impulsaran las expectativas de recortes de tasas de la Fed. Así, el metal precioso alcanzó un máximo de siete semanas y se encaminó a registrar su tercera ganancia semanal consecutiva. Además del movimiento impulsado por el IPC de EE. UU., las expectativas de una mayor demanda de inversión de XAUUSD también impulsaron los precios del oro. Por otra parte, los representantes de la Asociación del Mercado de Lingotes de Londres (LBMA) y del Consejo Mundial del Oro (WGC) abogaron por reconsiderar el oro como un activo líquido de alta calidad en el marco de Basilea III.
- Compra fuerte: USDCAD, USDJPY, dólar estadounidense, plata
- Venta fuerte: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- Compra: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Oro, DJI30, USDCNH
- Venta: DAX, FTSE 100, EURUSD, petróleo crudo
Atención a los datos del IPP de EE. UU. y de la UoM ante una posible consolidación del USD…
Aunque el índice del dólar estadounidense (DXY) parece encaminado a registrar su segunda pérdida semanal consecutiva, se prestará atención al índice de precios al productor (IPP) de Estados Unidos de junio y a las lecturas preliminares de los datos de julio centrados en los consumidores de la Universidad de Michigan (UoM), que podrían consolidar las pérdidas del dólar. Dicho esto, es probable que el IPP y el IPP subyacente se recuperen, y también se espera que mejore el índice de sentimiento del consumidor de la UoM. Sin embargo, la debilidad prevista de las expectativas de inflación podría ejercer presión bajista sobre el USD. Por otra parte, los datos del IPC de India y del mercado inmobiliario de Canadá, así como las noticias de riesgo sobre Rusia y Medio Oriente, también mantendrán atentos a los operadores de impulso.
En general, los traders buscarán más señales que confirmen los recortes anticipados de tasas de la Fed, lo que, de confirmarse, daría más fuerza a los bajistas del dólar estadounidense.
¡Que la suerte te acompañe en el trading!
