ফেডের মূল্যস্ফীতির তথ্যের অপেক্ষায় ট্রেডাররা, সাপ্তাহিক লাভ ধরে রাখতে হিমশিম খাচ্ছে গোল্ড

ট্রেডাররা যুক্তরাষ্ট্রের ফেডারেল রিজার্ভের (Fed) পছন্দের মূল্যস্ফীতি সূচক—US Core PCE Price Index-এর অপেক্ষায় থাকায় বাজারের মনোভাব বেশিরভাগ ক্ষেত্রেই নেতিবাচক রয়েছে। তথ্য প্রকাশের আগের উদ্বেগের পাশাপাশি, চীনের সরকারি PMI-এর দুর্বল ফল এবং মধ্যপ্রাচ্যের ভূরাজনৈতিক উত্তেজনাও ঝুঁকি নেওয়ার আগ্রহ কমাচ্ছে।

এর ফলে US Dollar Index (DXY) আগের দিনের লোকসান পুষিয়ে নিচ্ছে এবং আরও এক সপ্তাহের দরবৃদ্ধির পথে রয়েছে। উল্লেখ্য, যুক্তরাষ্ট্রের দুর্বল তথ্য প্রকাশ এবং ট্রেজারি বন্ডের ইল্ড কমে যাওয়ার পর বৃহস্পতিবার গ্রিনব্যাক এক সপ্তাহের মধ্যে সবচেয়ে বড় দৈনিক পতন রেকর্ড করেছিল।

তবে, US Dollar-এর পুনরুদ্ধার এবং Eurozone-এর মূল্যস্ফীতির তথ্য প্রকাশের আগে সতর্ক মনোভাব EURUSD-এর ক্রেতাদের জন্য চ্যালেঞ্জ তৈরি করছে। একই সময়ে, GBPUSD-ও আগের পুনরুদ্ধারের গতি হারাচ্ছে এবং টানা তিন সপ্তাহের মধ্যে প্রথম সাপ্তাহিক লোকসানের পথে রয়েছে। এদিকে, জাপানে উচ্চ মূল্যস্ফীতি ও খুচরা বাণিজ্যের তথ্যের কারণে USDJPY আগের দিনের পতন আরও বাড়িয়েছে। অন্যদিকে, অপরিশোধিত তেলের দাম কমলেও USDCAD সাপ্তাহিক লাভের কিছুটা কমিয়েছে, কারণ Loonie ট্রেডাররা কানাডার GDP-এর পরিসংখ্যানের অপেক্ষায় রয়েছেন।

চীনকে ঘিরে হতাশাবাদ এবং বাজারের উদ্বেগ—কোনোটিরই যৌক্তিকতা প্রমাণ করতে পারছে না AUDUSD ও NZDUSD। এর পেছনে সাম্প্রতিক আশঙ্কা রয়েছে যে, Reserve Bank of Australia (RBA) এবং Reserve Bank of New Zealand (RBNZ) ফেডের “দীর্ঘ সময় ধরে উচ্চ সুদের হার” নীতি অনুসরণ করবে।

2024 সালের সবচেয়ে বড় সাপ্তাহিক পতনের পর তা পুষিয়ে নেওয়ার পথে রয়েছে সোনার দাম। তবে চীনসংক্রান্ত খবর এবং US ডলারের সংশোধনমূলক উত্থান সোনার পুনরুদ্ধারের পথে বাধা হয়ে দাঁড়িয়েছে। এদিকে, US-এর সাপ্তাহিক তেলের মজুত কমলেও অপরিশোধিত তেলের দাম টানা তৃতীয় দিনের মতো কমেছে।

অন্যদিকে, দিনের মধ্যে গতি না থাকলেও BTCUSD ও ETHUSD দুর্বল অবস্থায় রয়েছে। ETF অনুমোদনের পর ক্রিপ্টো বাজারে যে ঊর্ধ্বগতি দেখা গিয়েছিল, তার পর বাজারে সংশোধন হয়েছে।

প্রধান অ্যাসেটগুলোর সর্বশেষ দর ওঠানামা নিচে দেওয়া হলো:

• WTI ক্রুড অয়েল টানা দুই দিন দরপতনের পর $77.80-এর আশপাশে দিকনির্দেশনা খুঁজছে।
• সোনা আগের দিনের পুনরুদ্ধারের গতি হারিয়ে সর্বশেষে $2,345-এর কাছাকাছি ঘোরাফেরা করছে।
• USD Index দুই সপ্তাহের মধ্যে এক দিনে হওয়া সবচেয়ে বড় দরপতনের কিছুটা পুষিয়ে নিয়েছে। প্রতিবেদন লেখার সময় এটি সামান্য বেড়ে 104.85-এর কাছাকাছি ছিল।
• ওয়াল স্ট্রিট সামান্য দরপতন নিয়ে বন্ধ হয়েছে, যা এশিয়া-প্যাসিফিক অঞ্চলের বুলদের চ্যালেঞ্জের মুখে ফেলেছে। প্রাথমিক ট্রেডিং ঘণ্টায় ব্রিটিশ ও ইউরোপীয় শেয়ারবাজারে অনিশ্চয়তা রয়ে গেছে।এশিয়া-প্যাসিফিক বুলদের। ব্রিটিশ এবং ইউরোপীয় শেয়ার প্রাথমিক ট্রেডিং ঘণ্টায় অনিশ্চিত অবস্থায় রয়েছে।
• BTCUSD এবং ETHUSD এই প্রতিবেদন লেখার সময় উভয়ই যথাক্রমে $68,400 এবং $3,750-এর কাছাকাছি দোদুল্যমান রয়েছে।

সতর্ক মনোভাব মার্কিন ডলারের পুনরুদ্ধারে সহায়তা করছে, তবে গোল্ডের লক্ষ্য সাপ্তাহিক লাভ…

আগের দিনের দরপতন সত্ত্বেও মার্কিন ডলার টানা দ্বিতীয় সাপ্তাহিক দরবৃদ্ধির দিকে এগোচ্ছে। ট্রেডাররা ফেডের কঠোর অবস্থানের প্রত্যাশা করছেন, যদিও আজকের US Core PCE Price Index গত মাসের তুলনায় কমেছে। মে মাসে চীনের সরকারি PMI-এর সাম্প্রতিক দুর্বলতাও মার্কিন ডলারের শক্তিকে সমর্থন করতে পারে। NBS Manufacturing PMI-এর সামগ্রিক পরিসংখ্যানে কার্যক্রম সংকুচিত হওয়ার কথা জানানো হয়েছে। এদিকে, বিশ্বজুড়ে চাপ থাকা সত্ত্বেও রাফায় সামরিক হামলা বন্ধ করতে ইসরায়েলের অনীহা এবং মধ্যপ্রাচ্যে AI চিপ রপ্তানি সীমিত করার জন্য যুক্তরাষ্ট্রের প্রস্তুতিও বাজারের মনোভাব অস্থির করছে এবং নিরাপদ আশ্রয় হিসেবে গ্রিনব্যাকের চাহিদাকে সমর্থন করছে। বিশেষ করে, FOMC-এর অধিকাংশ সদস্য সুদের হার কমানোর সময় 2024 সালের শেষভাগে পিছিয়ে দেওয়ার পক্ষে মত দিচ্ছেন।

বৃহস্পতিবার প্রকাশিত যুক্তরাষ্ট্রের Q1 GDP-এর দ্বিতীয় পাঠে বার্ষিক হিসাবে প্রবৃদ্ধি কম দেখা গেছে—প্রাথমিক পূর্বাভাসের 1.6%-এর তুলনায় 1.3%। বিস্তারিত তথ্যে ভোগব্যয় ও দামের চাপও কমার ইঙ্গিত মিলেছে। এর সঙ্গে যুক্তরাষ্ট্রে বেকারত্ব ভাতার দাবি বেড়ে যাওয়া এবং পেন্ডিং হোম সেলস কমে যাওয়ায় মার্কিন ট্রেজারি বন্ডের ইল্ড ও মার্কিন ডলারের দর কমেছে।

যুক্তরাষ্ট্রের তথ্য-উপাত্ত মার্কিন ডলারের ওপর চাপ সৃষ্টি করলেও, মে মাসে ইউরোজোনের মনোভাব-সংক্রান্ত তথ্যের ইতিবাচক ফল এবং এপ্রিলের বেকারত্বের হার EURUSD-কে ঘুরে দাঁড়াতে সাহায্য করেছে। এর ফলে, আজ ব্লকের শিরোনাম মূল্যস্ফীতির প্রাথমিক পরিসংখ্যান প্রকাশের আগে জোড়াটি পুনরুদ্ধার করেছে। তবে উল্লেখ্য, ইউরোপীয় কেন্দ্রীয় ব্যাংকের (ECB) অধিকাংশ কর্মকর্তা জুনে সুদের হার কমানোর বিষয়টি ইতিমধ্যে নিশ্চিত করেছেন, কিন্তু পরবর্তী পদক্ষেপ সম্পর্কে ইঙ্গিত দিতে কিছুটা দ্বিধা করছেন। এ কারণেই আজকের EU CPI ও HICP তথ্যের গুরুত্ব বেড়েছে।

দুর্বল মার্কিন ডলারের কারণে আগের দিন GBPUSD ঘুরে দাঁড়ালেও, মিশ্র যুক্তরাজ্যের তথ্য BoE কর্মকর্তাদের কঠোর অবস্থান নিয়ে সন্দেহ বাড়িয়েছে। ফলে জোড়াটি টানা দুই সপ্তাহের ঊর্ধ্বমুখী প্রবণতা ভাঙার পথে রয়েছে।

অন্যদিকে, Bank of Japan (BoJ)-এর পরবর্তী পদক্ষেপ নিয়ে অনিশ্চয়তা USDJPY-কে ঊর্ধ্বমুখী করতে পারেনি। জাপানের টোকিও CPI, শিল্প উৎপাদন এবং খুচরা বাণিজ্যের এপ্রিলে প্রকাশিত পরিসংখ্যান ইতিবাচক ছিল। বন্ডের ইল্ড কমে যাওয়াও ইয়েন পেয়ারটির ওপর নিম্নমুখী চাপ সৃষ্টি করছে।

চীনের কাছ থেকে আরও প্রণোদনার প্রত্যাশায় AUDUSD ও NZDUSD ধীরে ধীরে বাড়ছে, যা অ্যান্টিপোডিয়ান মুদ্রাগুলোকে সমর্থন করছে। তবে মনে রাখতে হবে, ব্যাংক অব কানাডার (BoC) নীতিতে সুদের হার কমানোর পক্ষপাত এবং কানাডার প্রধান রপ্তানি পণ্য অপরিশোধিত তেলের দামে সাম্প্রতিক দুর্বলতা কানাডিয়ান ডলারের (CAD) ওপর চাপ সৃষ্টি করছে।

সপ্তাহান্তে OPEC+-এর বৈঠকের আগে Crude Oil-এর বাজার প্রস্তুতি নিচ্ছে। বৈঠকে বিশ্বজুড়ে তেল উৎপাদনকারীরা বর্তমান উৎপাদন হ্রাসের মেয়াদ বাড়াবে বলে প্রত্যাশা করা হচ্ছে। তবে US তেলের মজুত কমে যাওয়া এবং মধ্যপ্রাচ্যের উত্তেজনা থেকে তৈরি হওয়া সরবরাহ সংকটের আশঙ্কাকে জ্বালানি তেলের দাম প্রতিফলিত করছে না।

সর্বশেষে দাম বাড়াতে ব্যর্থ হওয়া সত্ত্বেও, সাপ্তাহিক ভিত্তিতে সোনার দাম তুলনামূলকভাবে শক্তিশালী রয়েছে। এর পেছনে রয়েছে শেয়ারবাজার নিয়ে আশাবাদ, প্রধান অর্থনীতিগুলোতে সুদের হার কমার প্রত্যাশা এবং চীনের প্রণোদনা। পাশাপাশি, সাপ্তাহিক লাভ ধরে রাখতে মার্কিন ডলারের হিমশিম খাওয়া এবং মার্কিন মুদ্রাস্ফীতির ডেটায় ধারাবাহিক দুর্বলতার প্রত্যাশাও স্পট গোল্ডের দামকে (XAUUSD) তুলনামূলকভাবে শক্তিশালী থাকতে সাহায্য করছে।

• জোরালো বাই: USDCAD, USDJPY, মার্কিন ডলার, রুপা
• জোরালো বিক্রি: ETHUSD, GBPUSD
• কিনুন: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Gold, DJI30, USDCNH
• বিক্রি:DAX, FTSE 100, EURUSD, Crude Oil

মূল্যস্ফীতির তথ্য এখন আলোচনার কেন্দ্রে…

ইউরোজোন হোক বা যুক্তরাষ্ট্র—আজকের মুদ্রাস্ফীতির পরিসংখ্যানই বাজারের প্রধান চালক। ECB ও Fed-এর কেন্দ্রীয় ব্যাংকাররা 2024 সালে বারবার সুদের হার কমানোর প্রত্যাশা ঠেকানোর চেষ্টা করছেন। এ ছাড়া, ভারত ও কানাডার প্রথম ত্রৈমাসিকের GDP পরিসংখ্যান এবং সপ্তাহান্তে OPEC+-এর বৈঠকও সামনে নজরে রাখা গুরুত্বপূর্ণ।

তবে উল্লেখ্য, ECB জুনে প্রথমবারের মতো সুদের হার কমানোর ঘোষণা দেবে—এমন সম্ভাবনা প্রায় নিশ্চিত। 2024 সালের বাকি সময়েও Fed-এর তুলনায় ECB এই পথেই এগোবে বলে সম্ভাবনা বেশি। অন্যদিকে, শুরুতে Fed-এর সুদের হার কমানোর সম্ভাবনা থেকে জুনে তিনবার হার কমানোর প্রত্যাশা করা হয়েছিল। তবে সম্প্রতি সেই সম্ভাবনা বদলেছে, যা মার্কিন ডলারের পক্ষে গেছে। তা সত্ত্বেও, ট্রেডাররা মনে করছেন, Fed জুলাই বা আগস্ট থেকে এক বা দুইবার সুদের হার কমাতে পারে।

তাই, ইইউর মূল্যস্ফীতির তথ্য প্রত্যাশার চেয়ে বেশি হলেও EURUSD আরও বাড়বে—এমনটা নাও হতে পারে। অন্যদিকে, যুক্তরাষ্ট্রের Core PCE Price Index-এ ইতিবাচক চমক এলে ইউরো পেয়ারের দর নিশ্চিতভাবেই নেমে যেতে পারে এবং গোল্ডের ক্রেতাদের ওপরও চাপ তৈরি করতে পারে।

ট্রেডিংয়ে ভাগ্য আপনার সহায় হোক！