Sentimen pasaran kekal agak suram sementara pedagang menantikan ukuran inflasi pilihan Rizab Persekutuan AS (Fed), iaitu Indeks Harga PCE Teras AS. Selain kebimbangan menjelang penerbitan data, bacaan PMI rasmi China yang lemah dan ketegangan geopolitik di Timur Tengah turut menjejaskan selera risiko.
Dengan itu, Indeks Dolar AS (DXY) memadamkan kerugian hari sebelumnya sambil bersedia mencatatkan satu lagi kenaikan mingguan. Perlu diperhatikan bahawa Greenback mencatatkan kejatuhan harian terbesar dalam seminggu pada hari Khamis selepas data AS yang lebih lemah dan penurunan hasil bon Perbendaharaan.
Namun begitu, pemulihan Dolar AS bersama-sama sentimen berhati-hati menjelang data inflasi Zon Euro menjejaskan pembeli EURUSD. Pada masa yang sama, GBPUSD turut kehilangan momentum pemulihan sebelumnya dan kelihatan bakal mencatatkan kerugian mingguan pertama dalam tiga minggu. Selain itu, USDJPY melanjutkan penurunan pada hari sebelumnya susulan data inflasi dan jualan runcit Jepun yang kukuh, manakala USDCAD mengurangkan kenaikan mingguan walaupun harga minyak mentah lebih rendah, sementara pedagang Loonie menantikan angka KDNK Kanada.
AUDUSD dan NZDUSD tidak menunjukkan prestasi yang selari dengan pesimisme terhadap China serta kebimbangan pasaran, di tengah-tengah kebimbangan baru-baru ini bahawa Reserve Bank of Australia (RBA) dan Reserve Bank of New Zealand (RBNZ) akan mengikuti pendirian Fed yang mahu mengekalkan kadar faedah lebih tinggi untuk tempoh lebih lama.
Harga emas terus menuju pemulihan daripada kerugian mingguan sebelumnya, yang terbesar pada 2024, meskipun berita dari China dan lantunan pembetulan Dolar AS mencabar pemulihan logam itu. Selain itu, harga Minyak Mentah jatuh untuk hari ketiga berturut-turut walaupun inventori minyak mingguan AS merosot.
Di tempat lain, BTCUSD dan ETHUSD terus tertekan walaupun momentum intrahari lemah, apabila pasaran kripto mengalami pembetulan selepas kenaikan yang didorong oleh kelulusan ETF.
Berikut ialah pergerakan terkini aset utama:
- Minyak Mentah WTI tidak menunjukkan hala tuju yang jelas sekitar $77.80 selepas mencatatkan kerugian selama dua hari berturut-turut.
- Emas susut daripada pemulihan pada hari sebelumnya dan terkini berada sekitar $2,345.
- Indeks USD mengurangkan sebahagian daripada kerugian harian terbesar dalam tempoh dua minggu, sambil mencatat kenaikan sederhana berhampiran 104.85 pada waktu penulisan.
- Wall Street ditutup dengan kerugian kecil dan mencabar pembeli Asia-Pasifik yang optimis. British dan Eropah kekal tidak menentu pada jam dagangan pertama.
- BTCUSD dan ETHUSD kedua-duanya masih bergerak tanpa arah yang jelas sekitar $68,400 dan $3,750 ketika artikel ini ditulis.
Sentimen berhati-hati menyokong lantunan semula Dolar AS, namun Emas mengintai kenaikan mingguan…
Dolar AS menjangkakan kenaikan mingguan sekali lagi walaupun mengalami kerugian pada hari sebelumnya, ketika pedagang menjangkakan pendirian Fed yang hawkish meskipun Indeks Harga PCE Teras AS hari ini dijangka lebih rendah berbanding bulan lalu. Kelemahan terkini PMI rasmi China bagi bulan Mei juga mungkin menyokong kekuatan Dolar AS, apabila PMI Pembuatan NBS utama menunjukkan aktiviti menguncup. Selain itu, keengganan Israel untuk menghentikan serangan ketenteraan di Rafah walaupun mendapat tekanan global, serta kesediaan AS untuk mengehadkan eksport cip AI ke Timur Tengah, turut menggugat sentimen dan meningkatkan permintaan terhadap Dolar AS sebagai aset selamat. Hal ini lebih ketara apabila kebanyakan anggota FOMC menangguhkan jangkaan pemotongan kadar hingga akhir 2024.
Pada Khamis, bacaan kedua KDNK AS bagi suku pertama menunjukkan pertumbuhan yang lebih perlahan berdasarkan angka tahunan, iaitu 1.3% berbanding anggaran awal 1.6%. Perincian turut menunjukkan tekanan penggunaan dan harga yang semakin reda. Data ini, bersama-sama dengan peningkatan tuntutan pengangguran AS dan penguncupan jualan rumah tertunda AS, mencetuskan penurunan hasil bon Perbendaharaan AS dan dolar AS.
Data AS menekan Dolar AS, manakala bacaan data sentimen zon Euro yang lebih kukuh bagi bulan Mei dan Kadar Pengangguran bagi April membolehkan EURUSD pulih menjelang bacaan awal hari ini bagi angka inflasi utama blok itu. Namun, perlu dinyatakan bahawa kebanyakan pegawai Bank Pusat Eropah (ECB) telah mengesahkan pemotongan kadar pada bulan Jun, tetapi agak keberatan untuk mencadangkan sebarang tindakan lanjut. Ini sekali gus menjadikan data CPI dan HICP EU hari ini lebih penting.
GBPUSD pulih pada hari sebelumnya susulan dolar AS yang lebih lemah, tetapi masih berisiko menamatkan aliran menaik selama dua minggu apabila data UK yang bercampur-campur menimbulkan keraguan tentang nada hawkish pegawai BoE.
Sebaliknya, kurangnya keyakinan terhadap langkah seterusnya Bank of Japan (BoJ) gagal mendorong harga USDJPY naik, memandangkan Indeks Harga Pengguna (CPI) Tokyo, Pengeluaran Perindustrian dan Jualan Runcit Jepun mencatatkan angka yang memberangsangkan bagi bulan April. Hasil bon yang susut turut memberi tekanan menurun kepada pasangan mata wang yen.
AUDUSD dan NZDUSD terus meningkat walaupun terdapat keraguan tentang langkah seterusnya bank pusat masing-masing, apabila pedagang menjangkakan lebih banyak rangsangan dari China akan menyokong mata wang Antipodean. Namun, kecenderungan dovish terhadap Bank of Canada (BoC) serta kelemahan harga minyak mentah baru-baru ini—eksport utama Kanada—menekan Dolar Kanada (CAD).
Minyak mentah bersiap sedia menjelang mesyuarat hujung minggu OPEC+, yang dijangka menyaksikan pengeluar minyak global melanjutkan pemotongan pengeluaran semasa. Dalam keadaan ini, harga tenaga tidak mencerminkan penurunan inventori minyak AS mahupun kebimbangan tentang kekurangan bekalan yang berpunca daripada ketegangan di Timur Tengah.
Harga Emas kekal lebih kukuh pada asas mingguan walaupun gagal mencatatkan kenaikan terbaru, disokong oleh optimisme terhadap pasaran ekuiti, jangkaan kadar faedah lebih rendah daripada ekonomi utama dan rangsangan China. Selain itu, Dolar AS bergelut untuk mengekalkan kenaikan mingguan, manakala jangkaan bahawa data inflasi AS akan terus melemah turut membantu harga Emas spot (XAUUSD) kekal lebih kukuh.
- Belian kukuh: USDCAD, USDJPY, Dolar AS, Perak
- Jual kuat: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- Beli: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Gold, DJI30, USDCNH
- Jual: DAX, FTSE 100, EURUSD, Minyak Mentah
Data inflasi menjadi tumpuan…
Sama ada dari Zon Euro atau AS, angka inflasi menjadi pemangkin utama hari ini, ketika penggubal dasar ECB dan Fed cuba meredakan jangkaan pemotongan kadar berulang pada 2024. Selain itu, angka KDNK suku pertama dari India dan Kanada serta mesyuarat OPEC+ pada hujung minggu juga penting untuk diperhatikan.
Namun, perlu diingat bahawa ECB hampir pasti akan mengumumkan pemotongan kadar pertama pada Jun dan lebih berkemungkinan meneruskan langkah itu sepanjang baki tahun 2024 berbanding Fed. Pada mulanya, jangkaan pasaran terhadap Fed menunjukkan tiga pemotongan kadar bermula pada Jun. Namun, kebarangkalian itu berubah baru-baru ini, sekali gus memihak kepada Dolar AS. Walau bagaimanapun, pedagang menjangkakan Fed akan mengurangkan kadar sebanyak satu atau dua kali, bermula pada Julai atau Ogos.
Oleh itu, data inflasi EU yang lebih tinggi mungkin tidak membantu pasangan EURUSD meningkat lebih jauh, manakala kejutan positif daripada Indeks Harga PCE Teras AS pasti akan menekan pasangan euro dengan ketara dan turut mencabar pembeli emas.
Semoga tuah dagangan menyebelahi anda!
