ความเชื่อมั่นในตลาดส่วนใหญ่ยังคงซบเซา ขณะที่เทรดเดอร์รอติดตามดัชนีเงินเฟ้อที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) ให้ความสำคัญ ได้แก่ ดัชนีราคา Core PCE ของสหรัฐฯ นอกเหนือจากความกังวลก่อนการประกาศข้อมูลแล้ว ตัวเลข PMI อย่างเป็นทางการของจีนที่อ่อนแอและความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลางยังส่งผลกดดันความต้องการรับความเสี่ยง
ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) กลับตัวจากการขาดทุนในวันก่อนหน้า และเตรียมปรับขึ้นรายสัปดาห์อีกครั้ง ทั้งนี้ ดอลลาร์สหรัฐร่วงลงรายวันมากที่สุดในรอบ 1 สัปดาห์เมื่อวันพฤหัสบดี หลังข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ อ่อนแอลงและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ปรับตัวลดลง
อย่างไรก็ตาม การฟื้นตัวของดอลลาร์สหรัฐ ประกอบกับบรรยากาศระมัดระวังก่อนการเปิดเผยข้อมูลเงินเฟ้อของยูโรโซน กำลังท้าทายแรงซื้อ EURUSD ขณะเดียวกัน GBPUSD ก็อ่อนตัวจากการฟื้นตัวก่อนหน้า และมีแนวโน้มจะขาดทุนรายสัปดาห์เป็นครั้งแรกในรอบ 3 สัปดาห์ นอกจากนี้ USDJPY ยังปรับตัวลงต่อจากวันก่อนหน้า จากข้อมูลเงินเฟ้อและการค้าปลีกของญี่ปุ่นที่แข็งแกร่ง ส่วน USDCAD ลดช่วงบวกในสัปดาห์นี้ แม้ราคาน้ำมันดิบอ่อนตัวลง ขณะที่นักเทรดดอลลาร์แคนาดารอตัวเลข GDP ของแคนาดา
AUDUSD และ NZDUSD ไม่ได้ทำให้ความกังวลเกี่ยวกับจีนและความวิตกของตลาดลดลง ท่ามกลางความกังวลล่าสุดว่าธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) และธนาคารกลางนิวซีแลนด์ (RBNZ) จะดำเนินนโยบายตามแนวทางของ Fed ที่คงอัตราดอกเบี้ยในระดับสูงเป็นเวลานาน
ราคาทองคำยังคงมีแนวโน้มฟื้นตัวจากการขาดทุนรายสัปดาห์ก่อนหน้า ซึ่งเป็นการร่วงลงมากที่สุดในปี 2024 แม้ข่าวจากจีนและการดีดตัวกลับเพื่อปรับฐานของดอลลาร์สหรัฐจะกดดันการฟื้นตัวของโลหะมีค่า นอกจากนี้ ราคาน้ำมันดิบยังปรับตัวลงเป็นวันที่ 3 ติดต่อกัน แม้ปริมาณน้ำมันคงคลังรายสัปดาห์ของสหรัฐฯ จะลดลง
ส่วน BTCUSD และ ETHUSD ยังคงอ่อนแรง แม้ในระหว่างวันจะขาดโมเมนตัม เนื่องจากตลาดคริปโตปรับฐานหลังจากพุ่งขึ้นจากข่าวการอนุมัติ ETF
ต่อไปนี้คือความเคลื่อนไหวล่าสุดของสินทรัพย์หลัก:
- น้ำมันดิบ WTI ยังไม่มีทิศทางชัดเจนบริเวณ $77.80 หลังปรับตัวลงต่อเนื่อง 2 วัน
- ทองคำ อ่อนตัวลบช่วงฟื้นตัวของวันก่อนหน้า โดยล่าสุดเคลื่อนไหวแถว $2,345
- ดัชนีดอลลาร์สหรัฐฟื้นตัวจากการขาดทุนรายวันที่มากที่สุดในรอบ 2 สัปดาห์ โดยปรับขึ้นเล็กน้อยใกล้ระดับ 104.85 ณ เวลาที่รายงาน
- วอลล์สตรีท ปิดตลาดด้วยการขาดทุนเล็กน้อยและกดดันฝั่งขาขึ้นของ เอเชียแปซิฟิก ส่วนหุ้น อังกฤษ และ ยุโรปยังผันผวนในช่วงชั่วโมงแรกของการซื้อขาย
- BTCUSD และ ETHUSD ยังไม่มีทิศทางชัดเจนบริเวณ $68,400 และ $3,750 ในขณะที่เขียนข่าวนี้
บรรยากาศระมัดระวังหนุนเงินดอลลาร์สหรัฐฟื้นตัว ขณะที่ราคาทองคำมีแนวโน้มปิดบวกในสัปดาห์นี้…
ดอลลาร์สหรัฐมีแนวโน้มปรับขึ้นรายสัปดาห์อีกครั้ง แม้จะขาดทุนในวันก่อนหน้า เนื่องจากเทรดเดอร์คาดว่า Fed จะยังคงมีจุดยืนเชิงเข้มงวด แม้ดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคลพื้นฐาน (Core PCE) ของสหรัฐฯ ที่จะประกาศวันนี้จะชะลอลงจากเดือนก่อนหน้า ความอ่อนแอล่าสุดของดัชนี PMI อย่างเป็นทางการของจีนประจำเดือนพฤษภาคมอาจเป็นอีกปัจจัยที่หนุนดอลลาร์สหรัฐ โดยดัชนี PMI ภาคการผลิตของ NBS ซึ่งเป็นตัวเลขหลักรายงานว่ากิจกรรมหดตัว นอกจากนี้ การที่อิสราเอลลังเลที่จะยุติการโจมตีทางทหารในราฟาห์ แม้เผชิญแรงกดดันจากทั่วโลก และความพร้อมของสหรัฐฯ ที่จะจำกัดการส่งออกชิป AI ไปยังตะวันออกกลาง ยังทำให้บรรยากาศตลาดผันผวนและหนุนความต้องการดอลลาร์สหรัฐในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย โดยเฉพาะเมื่อสมาชิก FOMC ส่วนใหญ่ผลักการปรับลดอัตราดอกเบี้ยออกไปจนถึงช่วงปลายปี 2024
เมื่อวันพฤหัสบดี ตัวเลข GDP ไตรมาส 1 ของสหรัฐฯ ที่ประกาศเป็นครั้งที่ 2 แสดงให้เห็นว่าการเติบโตชะลอลง โดยตัวเลขแบบปรับเป็นอัตรารายปีอยู่ที่ 1.3% เทียบกับประมาณการเบื้องต้นที่ 1.6% รายละเอียดยังแสดงให้เห็นว่าการบริโภคและแรงกดดันด้านราคาผ่อนคลายลง ข้อมูลดังกล่าวประกอบกับจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานของสหรัฐฯ ที่เพิ่มขึ้น และยอดขายบ้านรอปิดการขายของสหรัฐฯ ที่หดตัว ส่งผลให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ และดอลลาร์สหรัฐปรับตัวลดลง
แม้ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ จะกดดันดอลลาร์สหรัฐ แต่ข้อมูลความเชื่อมั่นของยูโรโซนเดือนพฤษภาคมที่ออกมาดีเกินคาด และอัตราการว่างงานเดือนเมษายน ช่วยให้ EURUSD ฟื้นตัวก่อนการประกาศตัวเลขเงินเฟ้อทั่วไปของกลุ่มยูโรโซนชุดแรกในวันนี้ อย่างไรก็ตาม เจ้าหน้าที่ส่วนใหญ่ของธนาคารกลางยุโรป (ECB) ยืนยันแล้วว่าจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนมิถุนายน แต่ยังลังเลที่จะแสดงท่าทีเกี่ยวกับการดำเนินการเพิ่มเติม ซึ่งทำให้ข้อมูล CPI และ HICP ของสหภาพยุโรปที่จะประกาศในวันนี้ได้รับความสนใจ
GBPUSD ฟื้นตัวในวันก่อนหน้าจากดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าลง แต่ยังมีแนวโน้มจะยุติขาขึ้นที่ยาวนาน 2 สัปดาห์ เนื่องจากข้อมูลเศรษฐกิจของสหราชอาณาจักรที่ออกมาผสมผสานกันทำให้เกิดข้อสงสัยเกี่ยวกับท่าทีเชิงเข้มงวดของเจ้าหน้าที่ BoE
ในอีกด้านหนึ่ง ความไม่แน่ใจเกี่ยวกับการดำเนินการครั้งต่อไปของธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) ไม่ได้ช่วยหนุนราคา USDJPY เนื่องจากตัวเลข CPI ของโตเกียว ผลผลิตภาคอุตสาหกรรม และยอดค้าปลีกของญี่ปุ่นในเดือนเมษายนออกมาดี นอกจากนี้ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่ปรับลดลงยังเพิ่มแรงกดดันขาลงให้กับคู่เงินเยน
AUDUSD และ NZDUSD ค่อย ๆ ปรับตัวขึ้น แม้ยังมีความไม่แน่นอนเกี่ยวกับทิศทางการดำเนินนโยบายครั้งต่อไปของธนาคารกลางแต่ละแห่ง ขณะที่เทรดเดอร์คาดว่ามาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจเพิ่มเติมจากจีนจะช่วยหนุนสกุลเงินกลุ่มแอนติโพเดียน อย่างไรก็ตาม มุมมองที่เอนเอียงไปทางผ่อนคลายนโยบายของธนาคารกลางแคนาดา (BoC) และราคาน้ำมันดิบที่อ่อนตัวลงในช่วงที่ผ่านมา ซึ่งเป็นสินค้าส่งออกสำคัญของแคนาดา กดดันดอลลาร์แคนาดา (CAD)
ราคาน้ำมันดิบเตรียมรับการประชุม OPEC+ ในช่วงสุดสัปดาห์ ซึ่งคาดว่าผู้ผลิตน้ำมันทั่วโลกจะขยายเวลาการปรับลดกำลังการผลิตในปัจจุบัน อย่างไรก็ตาม ราคาพลังงานไม่ได้ปรับขึ้นตามการลดลงของคลังน้ำมันสหรัฐฯ และความกังวลเรื่องอุปทานตึงตัวจากความขัดแย้งในตะวันออกกลาง
ราคาทองคำยังคงแข็งแกร่งขึ้นในรอบสัปดาห์ แม้ล่าสุดจะไม่สามารถปรับขึ้นได้ โดยได้แรงหนุนจากความเชื่อมั่นเชิงบวกในตลาดหุ้น ความหวังว่าเศรษฐกิจหลักจะปรับลดอัตราดอกเบี้ย และมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจของจีน นอกจากนี้ ดอลลาร์สหรัฐที่พยายามรักษาผลบวกตลอดสัปดาห์ไว้ไม่สำเร็จ รวมถึงการคาดการณ์ว่าข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐฯ จะอ่อนตัวลงอย่างต่อเนื่อง ยังช่วยให้ราคาทองคำสปอต (XAUUSD) แข็งแกร่งขึ้น
- แรงซื้อแข็งแกร่ง: USDCAD, USDJPY, ดอลลาร์สหรัฐ
- แนะนำขายอย่างยิ่ง: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- ซื้อ: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Gold, DJI30, USDCNH
- ขาย: DAX, FTSE 100, EURUSD, น้ำมันดิบ
จับตาข้อมูลเงินเฟ้อ…
ไม่ว่าจะเป็นตัวเลขเงินเฟ้อของยูโรโซนหรือสหรัฐฯ ตัวเลขเหล่านี้เป็นปัจจัยสำคัญที่ขับเคลื่อนตลาดในวันนี้ ขณะที่ผู้กำหนดนโยบายการเงินของ ECB และ Fed พยายามสกัดความคาดหวังว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยซ้ำหลายครั้งในปี 2024 นอกจากนี้ ตัวเลข GDP ไตรมาส 1 ของอินเดียและแคนาดา รวมถึงการประชุม OPEC+ ในช่วงสุดสัปดาห์ ก็เป็นประเด็นสำคัญที่ควรติดตามต่อไป
อย่างไรก็ตาม ควรสังเกตว่า ECB เกือบจะแน่นอนแล้วว่าจะประกาศลดอัตราดอกเบี้ยครั้งแรกในเดือนมิถุนายน และมีแนวโน้มจะดำเนินการตามแนวทางดังกล่าวต่อไปในช่วงที่เหลือของปี 2024 มากกว่า Fed ในอีกด้านหนึ่ง ก่อนหน้านี้ ตลาดคาดว่า Fed จะลดอัตราดอกเบี้ย 3 ครั้งตั้งแต่เดือนมิถุนายน แต่ความเป็นไปได้ดังกล่าวเปลี่ยนแปลงไปเมื่อไม่นานมานี้ จึงเป็นผลดีต่อดอลลาร์สหรัฐ ถึงกระนั้น เทรดเดอร์คาดว่า Fed จะลดอัตราดอกเบี้ยประมาณ 1 หรือ 2 ครั้ง โดยเริ่มตั้งแต่เดือนกรกฎาคมหรือสิงหาคม
ดังนั้น ข้อมูลเงินเฟ้อของ EU ที่แข็งแกร่งขึ้นอาจไม่ช่วยให้ EURUSD ปรับตัวขึ้นต่อได้ ขณะที่ตัวเลขดัชนี Core PCE ของสหรัฐฯ ที่ออกมาดีกว่าคาดจะฉุดคู่เงินยูโรลงอย่างแน่นอน และยังกดดันผู้ซื้อทองคำด้วย
