欧元兑美元跳空高开开启关键一周，法国大选忧虑未获行情印证

美国通胀趋缓的迹象，加上近期选举后主要经济体的政治动荡局势可能难以稳定，令交易员周一早盘显得谨慎乐观。然而，本周英国大选、美国就业数据以及最新一次联邦公开市场委员会（FOMC）会议纪要公布前的焦虑情绪，可能会抑制市场动能。

受此影响，美元指数（DXY）延续周五的跌势，令持续4周的升势面临挑战。尽管法国出口民调结果令人失望，EURUSD仍意外跳空走高，在G10货币对中领涨。此外，在重要市场催化因素公布前，GBPUSD也受益于美元回落；USDJPY则维持强势，在前一日触及的1986年以来最高水平附近交投。

尽管加拿大主要出口商品原油价格坚挺，USDCAD在经历连续3周下跌后仍努力收复失地；与此同时，中国数据喜忧参半，令AUDUSD和NZDUSD承压。

尽管有石油产量增加的消息，原油仍保持坚挺，处于两个月来的最高水平。值得注意的是，月线图上出现十字星后，金价表现依然疲软，尤其是在市场走势分化且缺乏中国买盘的情况下。

另一方面，BTCUSD和ETHUSD均上涨逾1%，在现货ETF推出前市场参与度提高、加密货币市场再度转趋乐观的背景下，守住了上周的反弹成果。

以下是主要资产的最新走势：

• WTI原油买盘逼近82.00美元，升至两个月来的最高水平；截至发稿时，日内上涨0.60%。
• 黄金上周从关键支撑位2,293美元反弹后，目前在2,325美元附近震荡。
• 美元指数连续第三天下跌，令此前持续四周的升势面临挑战，最新报105.50。
• 华尔街 收盘小幅上涨，而亚太地区股市近期走低。尽管如此，英国和欧洲股市在开盘后的首个交易时段仍略微上涨。亚太地区 股市近期走低。尽管如此，英国和欧洲 股市在开盘后的首个交易时段仍略微上涨。
• BTCUSD和ETHUSD截至撰写时，两者均上涨超过1.0%，报价分别为63,300美元和3,480美元。

关键一周拉开序幕，美元走势承压……

周五公布的美国核心PCE物价指数进一步印证了市场预期：在6月整体通胀指标回落后，美联储（Fed）将在2024年至少降息两次。此外，市场普遍认为，主要经济体因全国大选而出现的政治动荡，最终将随着执政党作出妥协而平息，这也对美元构成压力。

值得注意的是，美国核心PCE物价指数走软以及市场预期政治局势将得到解决，是美元近期下跌的原因。密歇根大学（UoM）消费者通胀预期数据偏弱，加上美联储官员未能捍卫“只降息一次”的预期，也在本周重磅催化因素公布前令美元承压。此外，中国7月PMI数据整体喜忧参半，加上亚洲政策制定者态度乐观，也令风险偏好保持强劲，并对美元多头构成挑战。

另一方面，法国大选结果显示，极右翼政党可能胜出。执政党惨败，本应令EURUSD大幅下跌。然而，具体情况表明，现任总统埃马纽埃尔·马克龙仍可通过小幅调整维持政府运作，并在第二轮选举后通过组建联合政府恢复权力平衡。此外，在近期宣布降息一次后，市场希望欧洲央行（ECB）后续降息次数减少，加上经济数据表现强劲，使欧元在美元回落之际仍保持坚挺。

同样，市场对保守党能在周四的英国大选后继续执政抱有希望，加上周五上修的英国2024年第一季度GDP数据，推动GBPUSD汇价小幅走高。此前，GBPUSD在上一交易日结束了连续3周的跌势。

另一方面，USDJPY延续了为期3周的升势，在上周创下的多年高位附近小幅走高；日本PMI和季度工业调查数据表现不佳，未能支撑日本央行（BoJ）的鹰派立场。

AUDUSD挑战持续3周的升势；NZDUSD在过去两周下跌后仍承压，因中国官方PMI和财新PMI数据显示，6月表现欠佳。尽管如此，决策者准备改善与太平洋地区主要经济体的关系，并通过加大刺激力度提振国内经济，这为大宗商品和澳元、纽元提供了支撑。另一方面，尽管加拿大通胀数据表现强劲，且油价走高，USDCAD仍难以明确走势，因为加拿大央行（BoC）缺乏鹰派立场。

原油在连续3周上涨后仍保持强势，徘徊在前一交易日触及的两个月高位附近，尽管美国能源信息署（EIA）数据显示，6月原油产量有所增加。近期油价上涨，可能与市场期待中国推出刺激措施，以及俄罗斯和中东地缘政治局势持续紧张有关。

在市场局势不明朗之际，金价未能体现其避险吸引力，月线图上的看跌K线形态也是原因之一。交易者正等待美国非农就业人数（NFP）和月度PMI数据。

• 强烈买入： USDCAD、USDJPY、美元
• 强烈卖出： AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
• 做多：BTCUSD、ETHUSD、Nasdaq、黄金、DJI30、USDCNH
• 卖出：DAX、富时100指数、欧元兑美元、原油

中等重要性数据将吸引动量交易者关注……

无论是德国通胀初值，还是美国6月S&P Global和ISM制造业PMI，以及英国上月制造业PMI，周一将公布的一系列次要数据都可能吸引动量交易者的关注。不过值得注意的是，欧洲和英国的政治新闻，以及美国通胀线索将备受关注。在月末和季末行情过后，市场正处于盘整阶段，交易者应密切留意这些消息，以判断明确的市场方向。如果早期信号显示美联储此前的倾向和政治不确定性有所缓和，美元或将重获上行动能，并给大宗商品和澳元、纽元等商品货币带来压力。

愿交易好运与你同在！