Los mercados parecen cautelosamente optimistas…
El sentimiento del mercado estuvo muy influido por el aumento de los riesgos geopolíticos, especialmente después de que el presidente de Estados Unidos, Donald Trump, intensificara las tensiones con sus declaraciones en varios frentes. A bordo del Air Force One, Trump amenazó con tomar nuevas medidas contra Venezuela, incluido el control de los recursos del país por parte de Estados Unidos y la autorización para que empresas petroleras estadounidenses operen allí. También insinuó que desplegaría tropas estadounidenses en Venezuela, que emprendería acciones militares contra Colombia y que podría lanzar ataques contra Irán. Además, Trump advirtió que subiría los aranceles a India si no cooperaba para limitar el flujo de petróleo ruso. Estos comentarios generaron incertidumbre y pusieron en entredicho el ánimo favorable al riesgo en los mercados.
Los datos de Asia mostraron resultados mixtos. El PMI manufacturero de Japón subió a 50.0 en diciembre, poniendo fin a cinco meses de contracción. Cabe señalar que el gobernador del Banco de Japón (BoJ), Kazuo Ueda, señaló que podría haber nuevas alzas de tasas si el crecimiento y la inflación evolucionan según lo previsto.
En China, el PMI de servicios se moderó hasta 52.0, lo que refleja una menor demanda de exportaciones y recortes de empleos, pero la confianza empresarial mejoró a medida que se acercaba 2026. Mientras tanto, China también presentó sus planes de inversión para 2026, que incluyen un gasto de 42.000 millones de dólares en proyectos de infraestructura.
En el ámbito económico, funcionarios de la Reserva Federal (Fed) señalaron que harán una pausa en los recortes de tasas de interés. Anna Paulson, presidenta de la Fed de Filadelfia, reiteró que cualquier flexibilización de las tasas en 2026 dependería de señales claras de que la inflación está alcanzando el objetivo. Esto impulsó los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. y llevó al dólar estadounidense a un máximo de tres semanas.
En los mercados petroleros, los precios del crudo cayeron inicialmente durante la sesión del domingo por la noche, antes de recuperarse ligeramente y volver a bajar. En general, el mercado hizo caso omiso de la captura del presidente venezolano Nicolás Maduro por parte de EE. UU., ya que las autoridades confirmaron que no hubo interrupciones en la producción ni en la refinación de petróleo. La OPEP+ mantuvo estable la producción, y los analistas señalaron que la oferta mundial era suficiente para evitar interrupciones inmediatas en las exportaciones venezolanas. Pese a la caída inicial, los precios del petróleo se recuperaron ante el aumento de las tensiones geopolíticas, aunque terminaron la jornada con una baja moderada.
Bitcoin cobró impulso, respaldado por la postura favorable de PwC hacia las criptomonedas y por la expectativa de que la Ley GENIUS aporte mayor claridad regulatoria en Estados Unidos, lo que reforzó la confianza institucional en los activos digitales.
En los mercados de divisas (FX), el índice del dólar estadounidense (DXY) subió por cuarto día consecutivo y alcanzó un máximo de tres semanas. Los precios del oro y la plata ampliaron sus ganancias, mientras que el petróleo crudo cayó por tercer día consecutivo. Bitcoin subió durante cinco días y alcanzó un máximo de tres semanas. EURUSD cayó por cuarto día consecutivo, GBPUSD acumuló dos días de pérdidas y USDJPY alcanzó un máximo semanal. AUDUSD y NZDUSD siguieron bajo presión, mientras que USDCAD subió por quinto día consecutivo y alcanzó un máximo de dos semanas. Wall Street cerró con resultados mixtos el viernes, mientras que las acciones de Asia-Pacífico avanzaron ligeramente al inicio de la jornada del lunes, pese a las persistentes preocupaciones geopolíticas.
EURUSD y GBPUSD caen; USDJPY se mantiene más firme
La fortaleza general del dólar estadounidense, junto con el optimismo cauteloso del mercado, está presionando a las principales divisas, en particular por las perspectivas moderadas del Banco Central Europeo (BCE) y el Banco de Inglaterra (BoE). Al mismo tiempo, se ignoraron en gran medida las preocupaciones por una posible subida de tasas del Banco de Japón (BoJ). Aunque el PMI de Japón mejoró, no logró contrarrestar la fortaleza del dólar estadounidense antes de los principales datos y eventos de esta semana. Como resultado, EURUSD cayó por cuarto día consecutivo y tocó un mínimo de tres semanas, mientras que GBPUSD bajó por segundo día seguido. Por su parte, USDJPY subió a su nivel más alto en dos semanas.
AUDUSD y NZDUSD siguen bajo presión; USDCAD repunta
AUDUSD y NZDUSD siguen bajo presión ante el fortalecimiento del dólar estadounidense y no logran reaccionar positivamente a las noticias sobre estímulos en China debido a los datos mixtos del PMI chino. Por otro lado, USDCAD sube por quinto día consecutivo y alcanza un máximo de dos semanas. Esto se debe a la fortaleza del dólar estadounidense y a la presión que ejerce la caída de los precios del petróleo crudo, un producto clave de exportación de Canadá.
El petróleo crudo acumula tres días de caídas y alcanza un mínimo de dos semanas
Una combinación de factores está presionando a la baja los precios del petróleo crudo. Pese a los ataques de Estados Unidos contra Venezuela, no hay señales de interrupciones en el suministro mundial de petróleo y la OPEP+ se ha mantenido inactiva. Esto, junto con el fortalecimiento del dólar estadounidense, la preocupación por unas tasas de interés más altas de la Reserva Federal y las dificultades económicas de la región Asia-Pacífico, está presionando los precios del petróleo. También aumenta la especulación de que Venezuela podría incrementar su producción tras la toma de control estadounidense y de que el petróleo ruso podría volver al mercado si se alcanza un acuerdo de paz entre Rusia y Ucrania, lo que reforzaría aún más el sentimiento bajista en el sector energético.
El oro, la plata y las criptomonedas avanzan ligeramente pese al fortalecimiento del USD
La incertidumbre del mercado sobre los próximos movimientos de los principales bancos centrales, junto con las preocupaciones geopolíticas persistentes y las expectativas de regulaciones favorables para las criptomonedas en 2026, impulsa el optimismo en torno al oro, la plata y las criptomonedas al comienzo de este lunes. Al momento de redactar este informe, el oro sube más de un 1.0%, la plata ha avanzado un 3.0% y Bitcoin (BTC) sube un 1.0%. Ethereum (ETH) también registra leves ganancias; ambos activos buscan nuevas señales en las noticias sobre riesgos y en los datos clave de EE. UU. que se publicarán esta semana.
Últimos movimientos de los principales activos
- petróleo crudo WTI cae por tercer día consecutivo y alcanza un mínimo de dos semanas cerca de 57,00 $.
- Oro sube más del 2,0% hasta los $4.420 y prolonga el rebote desde un nivel de soporte de dos meses, tras una ganancia anual del 65%.
- El índice del dólar estadounidense (DXY) sube por cuarto día consecutivo y alcanza un máximo de tres semanas cerca de 98.70.
- Wall Street cerró con resultados mixtos, mientras que las acciones de Asia-Pacífico avanzaron ligeramente. Por su parte, las acciones en Europa y el Reino Unido operan con resultados mixtos durante la primera hora.
- Bitcoin (BTC) y Ethereum (ETH) mantienen una ligera tendencia alcista en torno a los 92.300 y 3.150 dólares, respectivamente.
Se avecina una jornada activa…
El calendario económico del lunes destacará el PMI manufacturero del ISM de EE. UU., pero la atención estará puesta principalmente en las noticias relacionadas con el FOMC, Venezuela y Rusia. Esta semana, entre los datos clave figuran las nóminas no agrícolas de EE. UU. (NFP), el PMI de servicios del ISM, el índice de confianza del consumidor de la Universidad de Michigan y los datos de inflación de Europa y China. También se seguirán de cerca las novedades sobre la nominación del presidente Trump para presidir la Reserva Federal (Fed).
Dada la reciente fortaleza del dólar estadounidense, unos datos económicos sólidos podrían poner en riesgo las ganancias de las principales divisas, en particular las antipodeanas, y de las criptomonedas. Por otro lado, las acciones podrían subir ligeramente y el oro podría mantenerse firme, salvo que se produzca una sorpresa importante. Sin embargo, el petróleo crudo podría seguir bajo presión bajista, a menos que las preocupaciones geopolíticas por interrupciones del suministro pesen más que las perspectivas de exceso de oferta y desaceleración de la demanda.
Pronósticos para activos de primer nivel
- Se espera un movimiento alcista: USDCAD, USDJPY, oro y plata
- Es probable que haya más caídas: USDCHF, BTCUSD, ETHUSD
- Se anticipa un movimiento lateral: Nasdaq, DJI30, USDCNH, AUDUSD, NZDUSD, dólar estadounidense
- Previsión de caída lenta & gradual: DAX, FTSE 100, EURUSD, petróleo crudo, GBPUSD
¡Que la suerte te acompañe en el trading!
