Рынки настроены сдержанно оптимистично
На настроения рынка существенно повлиял рост геополитических рисков, особенно после того, как президент США Дональд Трамп своими заявлениями обострил напряжённость сразу по нескольким направлениям. На борту Air Force One Трамп пригрозил дальнейшими действиями против Венесуэлы, включая установление контроля США над ресурсами страны и допуск американских нефтяных компаний к работе там. Он также намекнул на возможное размещение американских войск в Венесуэле, военные действия против Колумбии и удары по Ирану. Кроме того, Трамп предупредил о повышении пошлин для Индии, если она не будет содействовать ограничению поставок российской нефти. Эти заявления вызвали неопределённость и пошатнули склонность рынка к риску.
Данные из Азии показали неоднозначную картину. В декабре производственный PMI Японии вырос до 50,0, завершив пятимесячный период сокращения деловой активности. Стоит отметить, что глава Банка Японии (BoJ) Кадзуо Уэда дал понять, что регулятор может и дальше повышать ставки, если экономический рост и инфляция будут соответствовать прогнозам.
В Китае PMI в сфере услуг снизился до 52,0, что отражает ослабление экспортного спроса и сокращение рабочих мест. При этом по мере приближения 2026 года деловая уверенность укрепилась. Китай также представил инвестиционные планы на 2026 год, предусматривающие расходы в размере 42 млрд долларов на инфраструктурные проекты.
Представители Федеральной резервной системы США (ФРС) дали понять, что снижение процентных ставок может быть приостановлено. Президент ФРБ Филадельфии Анна Полсон подтвердила, что любое смягчение денежно-кредитной политики в 2026 году будет зависеть от явных признаков приближения инфляции к целевому уровню. Это поддержало доходность облигаций США и подняло доллар США до максимума за три недели.
На нефтяном рынке цены на нефть сначала снизились во время торгов вечером в воскресенье, затем немного отскочили и снова пошли вниз. Рынок в целом проигнорировал захват США президента Венесуэлы Николаса Мадуро: официальные лица подтвердили, что перебоев в добыче и переработке нефти нет. ОПЕК+ сохранила объёмы добычи на прежнем уровне. По словам аналитиков, мировых поставок достаточно, чтобы избежать немедленных перебоев с экспортом нефти из Венесуэлы. Несмотря на первоначальное падение, на фоне роста геополитической напряжённости цены на нефть отскочили, но завершили день с небольшим снижением.
Биткоин набрал импульс благодаря позитивной позиции PwC в отношении криптовалют и ожиданиям более чёткого регулирования в США в рамках закона GENIUS Act, что укрепило доверие институциональных инвесторов к цифровым активам.
На валютном рынке индекс доллара США (DXY) рос четвёртый день подряд и достиг максимума за три недели. Золото и серебро продолжили дорожать, а нефть снижалась третий день подряд. Биткоин рос пять дней подряд и достиг максимума за три недели. EURUSD снижалась четвёртый день подряд, GBPUSD — второй день подряд, а USDJPY достигла недельного максимума. AUDUSD и NZDUSD оставались под давлением, тогда как USDCAD росла пятый день подряд и достигла максимума за две недели. В пятницу торги на Уолл-стрит завершились разнонаправленно, а в начале понедельника акции в Азиатско-Тихоокеанском регионе немного подорожали, несмотря на сохраняющиеся геополитические опасения.
EURUSD и GBPUSD снижаются, USDJPY остаётся крепче
Общая сила доллара США в сочетании со сдержанным оптимизмом на рынке оказывает давление на основные валюты. Особенно сказывается мягкий настрой Европейского центрального банка (ЕЦБ) и Банка Англии (BoE). В то же время опасения по поводу возможного повышения ставки Банком Японии (BoJ) в основном остались без внимания. Несмотря на улучшение показателей PMI Японии, оно не смогло компенсировать укрепление доллара США перед важными публикациями данных и событиями этой недели. В результате EURUSD снижалась четвёртый день подряд и достигла минимума за три недели, а GBPUSD падала второй день подряд. Тем временем USDJPY поднялась до максимума за две недели.
AUDUSD и NZDUSD остаются под давлением, USDCAD растёт
AUDUSD и NZDUSD испытывают давление из-за укрепления доллара США и не могут положительно отреагировать на новости о мерах стимулирования экономики Китая на фоне неоднозначных данных PMI из страны. В то же время USDCAD растёт пятый день подряд и достигла максимума за две недели. Этому способствуют укрепление доллара США и снижение цен на нефть — важный экспортный товар Канады.
Нефть марки WTI снижается третий день подряд и достигает минимума за две недели
На цены на нефть давит совокупность факторов. Несмотря на удары США по Венесуэле, признаков перебоев в мировых поставках нефти нет, а ОПЕК+ не предпринимает активных действий. Давление на цены также оказывают укрепление доллара США, опасения по поводу более высоких ставок ФРС и экономические трудности в Азиатско-Тихоокеанском регионе. Растут и предположения о том, что после установления контроля США Венесуэла может увеличить добычу, а российская нефть может вернуться на рынок в случае заключения мирного соглашения между Россией и Украиной. Всё это усиливает негативные настроения в энергетическом секторе.
Золото, серебро и криптовалюты немного дорожают, несмотря на укрепление доллара США
Неопределённость в отношении дальнейших шагов крупнейших центральных банков, сохраняющиеся геополитические опасения и надежды на благоприятное регулирование криптовалют в 2026 году поддерживают оптимизм в отношении золота, серебра и криптовалют в начале торгов в понедельник. На момент публикации золото подорожало более чем на 1,0%, серебро — на 3,0%, а биткоин (BTC) — на 1,0%. Ethereum (ETH) также немного вырос. Дальнейшее направление движения обоих активов будет зависеть от новостей, влияющих на склонность к риску, и важных публикаций данных из США на этой неделе.
Последние движения ключевых активов
- Нефть WTI снижается третий день подряд и достигает минимума за две недели — около $57,00.
- Золото выросло более чем на 2,0%, достигнув $4,420, и продолжило восстановление от уровня поддержки, сформированного за последние два месяца, после годового роста на 65%.
- Индекс доллара США (DXY) растёт четвёртый день подряд и достигает трёхнедельного максимума вблизи 98,70.
- Уолл-стрит завершила торги разнонаправленно, а акции Азиатско-Тихоокеанского региона немного выросли. При этом в первый час торгов акции в Европе и Великобритании движутся разнонаправленно.
- Биткоин (BTC) и Эфириум (ETH) торгуются с небольшим повышением — примерно по $92,300 и $3,150 соответственно.
Впереди насыщенный день…
В экономическом календаре на понедельник ключевым событием станет производственный индекс PMI ISM в США, однако основное внимание будет приковано к новостям о FOMC, Венесуэле и России. Среди важных публикаций этой недели — данные по занятости в несельскохозяйственном секторе США (NFP), индекс PMI ISM для сферы услуг, индекс потребительских настроений Мичиганского университета, а также данные по инфляции в Европе и Китае. Рынки также будут внимательно следить за новостями о выдвижении президентом Трампом кандидата на пост главы Федеральной резервной системы США (ФРС).
Учитывая недавнее укрепление доллара США, сильные экономические данные могут поставить под угрозу рост основных валют, особенно валют Австралии и Новой Зеландии, а также криптовалют. С другой стороны, фондовые рынки могут немного вырасти, а золото — сохранить устойчивость, если не произойдёт серьёзных неожиданностей. Нефть, однако, может продолжить испытывать давление, если опасения по поводу перебоев в поставках из-за геополитических событий не перевесят опасения по поводу сохраняющегося избытка предложения и замедления спроса.
Прогнозы по активам высшего уровня
- Ожидается рост: USDCAD, USDJPY, Gold, Silver
- Вероятно дальнейшее снижение: USDCHF, BTCUSD, ETHUSD
- Ожидается боковое движение: Nasdaq, DJI30, USDCNH, AUDUSD, NZDUSD, US Dollar
- Медленное & постепенное снижение ожидается: DAX, FTSE 100, EURUSD, Crude Oil, GBPUSD
Пусть удача сопутствует вам в торговле!
