น้ำมันดิบปรับลง แม้มี OPEC+ และความกังวลเกี่ยวกับเวเนซุเอลา

ตลาดมีมุมมองเชิงบวกอย่างระมัดระวัง

ความเชื่อมั่นในตลาดได้รับอิทธิพลอย่างมากจากความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มสูงขึ้น โดยเฉพาะหลังโดนัลด์ ทรัมป์ ประธานาธิบดีสหรัฐฯ เพิ่มความตึงเครียดจากถ้อยแถลงในหลายประเด็น จากเครื่องบิน Air Force One ทรัมป์ขู่ว่าจะดำเนินมาตรการเพิ่มเติมต่อเวเนซุเอลา รวมถึงการที่สหรัฐฯ จะควบคุมทรัพยากรของประเทศและเปิดทางให้บริษัทน้ำมันสหรัฐฯ เข้าไปดำเนินธุรกิจ นอกจากนี้ เขายังส่งสัญญาณว่าอาจส่งกำลังทหารสหรัฐฯ ไปยังเวเนซุเอลา ใช้ปฏิบัติการทางทหารกับโคลอมเบีย และโจมตีอิหร่าน อีกทั้งทรัมป์เตือนว่าจะขึ้นภาษีศุลกากรกับอินเดีย หากอินเดียไม่ให้ความร่วมมือในการจำกัดการขนส่งน้ำมันรัสเซีย ถ้อยแถลงเหล่านี้ทำให้เกิดความไม่แน่นอนและท้าทายบรรยากาศเปิดรับความเสี่ยงในตลาด

ข้อมูลจากเอเชียออกมาคละเคล้ากัน ดัชนี PMI ภาคการผลิตของญี่ปุ่นเพิ่มขึ้นแตะ 50.0 ในเดือนธันวาคม ยุติภาวะหดตัวที่ดำเนินมานาน 5 เดือน ทั้งนี้ คาซึโอะ อุเอดะ ผู้ว่าการธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) ส่งสัญญาณว่าอาจปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม หากการเติบโตและเงินเฟ้อเป็นไปตามที่คาดการณ์

ในจีน ดัชนี PMI ภาคบริการลดลงมาอยู่ที่ 52.0 สะท้อนอุปสงค์ส่งออกที่อ่อนลงและการลดตำแหน่งงาน แต่ความเชื่อมั่นภาคธุรกิจปรับดีขึ้นเมื่อใกล้เข้าสู่ปี 2026 ขณะเดียวกัน จีนเปิดเผยแผนการลงทุนสำหรับปี 2026 โดยจัดสรรงบ 42,000 ล้านดอลลาร์สำหรับโครงการโครงสร้างพื้นฐาน

ด้านเศรษฐกิจ เจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) ส่งสัญญาณพักการปรับลดอัตราดอกเบี้ย แอนนา พอลสัน ประธาน Fed สาขาฟิลาเดลเฟีย ย้ำว่าการผ่อนคลายนโยบายอัตราดอกเบี้ยในปี 2026 จะขึ้นอยู่กับสัญญาณที่ชัดเจนว่าเงินเฟ้อกำลังเคลื่อนเข้าสู่เป้าหมาย ซึ่งช่วยหนุนอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ และผลักดันให้ดอลลาร์สหรัฐแตะระดับสูงสุดในรอบ 3 สัปดาห์

ในตลาดน้ำมัน ราคาน้ำมันดิบปรับลงในช่วงแรกของการซื้อขายเย็นวันอาทิตย์ ก่อนฟื้นตัวเล็กน้อยแล้วอ่อนลงอีกครั้ง ตลาดส่วนใหญ่ไม่ได้ให้ความสำคัญกับการควบคุมตัวนิโกลัส มาดูโร ประธานาธิบดีเวเนซุเอลาโดยสหรัฐฯ หลังเจ้าหน้าที่ยืนยันว่าไม่มีการหยุดชะงักของการผลิตหรือการกลั่นน้ำมัน OPEC+ คงระดับการผลิตไว้ โดยนักวิเคราะห์ระบุว่าอุปทานทั่วโลกมีเพียงพอที่จะป้องกันไม่ให้การส่งออกน้ำมันของเวเนซุเอลาหยุดชะงักในทันที แม้ราคาน้ำมันจะร่วงลงในช่วงแรก แต่ก็ฟื้นตัวเมื่อความตึงเครียดด้านภูมิรัฐศาสตร์เพิ่มขึ้น ก่อนปิดวันลดลงเล็กน้อย

Bitcoin ปรับตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่ง โดยได้แรงหนุนจากมุมมองเชิงบวกของ PwC ต่อคริปโต และความคาดหวังว่ากฎหมาย GENIUS Act ในสหรัฐฯ จะทำให้กฎระเบียบชัดเจนขึ้น ซึ่งช่วยเพิ่มความเชื่อมั่นของสถาบันต่อสินทรัพย์ดิจิทัล

ในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ (FX) ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ปรับขึ้นต่อเนื่องเป็นวันที่ 4 แตะระดับสูงสุดในรอบ 3 สัปดาห์ ราคาทองคำและเงินปรับขึ้นต่อ ขณะที่น้ำมันดิบร่วงลงเป็นวันที่ 3 ติดต่อกัน Bitcoin ปรับขึ้นต่อเนื่อง 5 วัน แตะระดับสูงสุดในรอบ 3 สัปดาห์ EURUSD ร่วงลงเป็นวันที่ 4 ติดต่อกัน ส่วน GBPUSD ปรับลงต่อเนื่อง 2 วัน และ USDJPY แตะระดับสูงสุดในรอบสัปดาห์ AUDUSD และ NZDUSD ยังคงถูกกดดัน ขณะที่ USDCAD ปรับขึ้นเป็นวันที่ 5 ติดต่อกัน แตะระดับสูงสุดในรอบ 2 สัปดาห์ ตลาดหุ้นวอลล์สตรีทปิดคละเคล้าเมื่อวันศุกร์ ส่วนตลาดหุ้นเอเชียแปซิฟิกขยับขึ้นเล็กน้อยในช่วงต้นวันจันทร์ แม้ยังมีความกังวลด้านภูมิรัฐศาสตร์

EURUSD และ GBPUSD ร่วงลง ขณะที่ USDJPY ยังคงแข็งค่า

ความแข็งแกร่งโดยรวมของดอลลาร์สหรัฐ ประกอบกับมุมมองเชิงบวกอย่างระมัดระวังในตลาด กำลังกดดันสกุลเงินหลัก โดยเฉพาะจากแนวโน้มผ่อนคลายนโยบายของธนาคารกลางยุโรป (ECB) และธนาคารกลางอังกฤษ (BoE) ขณะเดียวกัน ตลาดส่วนใหญ่ไม่ได้ให้ความสำคัญกับความกังวลเรื่องการขึ้นอัตราดอกเบี้ยที่อาจเกิดขึ้นจากธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) แม้ดัชนี PMI ของญี่ปุ่นปรับดีขึ้น แต่ก็ไม่สามารถต้านทานดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่าขึ้นก่อนการประกาศข้อมูลและเหตุการณ์สำคัญในสัปดาห์นี้ได้ ส่งผลให้ EURUSD ร่วงลงเป็นวันที่ 4 ติดต่อกัน แตะระดับต่ำสุดในรอบ 3 สัปดาห์ ขณะที่ GBPUSD ปรับลงเป็นวันที่ 2 ติดต่อกัน ส่วน USDJPY ขึ้นแตะระดับสูงสุดในรอบ 2 สัปดาห์

AUDUSD และ NZDUSD ยังคงถูกกดดัน ขณะที่ USDCAD พุ่งขึ้น

AUDUSD และ NZDUSD ต่างถูกกดดันจากดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่าขึ้น และไม่สามารถปรับขึ้นตามข่าวมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจของจีนได้ เนื่องจากข้อมูล PMI ของจีนออกมาคละเคล้า ในทางกลับกัน USDCAD ปรับขึ้นต่อเนื่องเป็นวันที่ 5 แตะระดับสูงสุดในรอบ 2 สัปดาห์ โดยได้แรงหนุนจากดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่าและแรงกดดันจากราคาน้ำมันดิบที่ลดลง ซึ่งเป็นสินค้าส่งออกสำคัญของแคนาดา

น้ำมันดิบปรับลงต่อเนื่อง 3 วัน แตะระดับต่ำสุดในรอบ 2 สัปดาห์

ตลาดกำลังเผชิญแรงกดดันขาลงต่อราคาน้ำมันดิบจากหลายปัจจัย แม้สหรัฐฯ โจมตีเวเนซุเอลา แต่ยังไม่มีสัญญาณว่าอุปทานน้ำมันทั่วโลกจะหยุดชะงัก และ OPEC+ ยังคงไม่มีความเคลื่อนไหว ปัจจัยเหล่านี้ รวมถึงดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่าขึ้น ความกังวลเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ ที่อาจสูงขึ้น และภาวะเศรษฐกิจที่ยากลำบากในภูมิภาคเอเชียแปซิฟิก ล้วนกดดันราคาน้ำมัน นอกจากนี้ ยังมีการคาดการณ์เพิ่มขึ้นว่าเวเนซุเอลาอาจเพิ่มกำลังการผลิตหลังสหรัฐฯ เข้าควบคุม และน้ำมันรัสเซียอาจกลับเข้าสู่ตลาดหากบรรลุข้อตกลงสันติภาพระหว่างรัสเซียกับยูเครน ซึ่งยิ่งส่งเสริมมุมมองขาลงในภาคพลังงาน

ทองคำ เงิน และคริปโทเคอร์เรนซีขยับขึ้น แม้ USD แข็งค่า

ความไม่แน่นอนของตลาดเกี่ยวกับการดำเนินการขั้นต่อไปของธนาคารกลางรายใหญ่ ประกอบกับความกังวลด้านภูมิรัฐศาสตร์ที่ยังดำเนินอยู่และความหวังว่ากฎระเบียบด้านคริปโตในปี 2026 จะเป็นไปในทิศทางที่ดี หนุนมุมมองเชิงบวกต่อทองคำ เงิน และคริปโทเคอร์เรนซีในช่วงต้นวันจันทร์ ณ เวลาที่รายงาน ราคาทองคำปรับขึ้นมากกว่า 1.0% ราคาเงินเพิ่มขึ้น 3.0% และ Bitcoin (BTC) ปรับขึ้น 1.0% ส่วน Ethereum (ETH) ปรับขึ้นเล็กน้อย โดยทิศทางต่อไปของสินทรัพย์ทั้งสองยังขึ้นอยู่กับข่าวเกี่ยวกับความเสี่ยงและข้อมูลสำคัญของสหรัฐฯ ที่จะประกาศในสัปดาห์นี้

ความเคลื่อนไหวล่าสุดของสินทรัพย์สำคัญ

• น้ำมันดิบ WTI ร่วงลงต่อเนื่องเป็นวันที่ 3 แตะระดับต่ำสุดในรอบ 2 สัปดาห์ ใกล้ 57.00 ดอลลาร์
• ทองคำ ปรับขึ้นกว่า 2.0% แตะ $4,420 ต่อเนื่องจากการฟื้นตัวจากแนวรับในรอบ 2 เดือน หลังจากปรับขึ้น 65% ในรอบปี
• ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ปรับขึ้นเป็นวันที่ 4 ติดต่อกัน แตะระดับสูงสุดในรอบ 3 สัปดาห์ใกล้ 98.70
• วอลล์สตรีท ปิดตลาดแบบผสมผสาน ขณะที่หุ้นเอเชียแปซิฟิก ขยับขึ้นเล็กน้อย ส่วนหุ้นในยุโรปและสหราชอาณาจักรเคลื่อนไหวแบบผสมผสานในชั่วโมงแรกของการซื้อขาย
• บิตคอยน์ (BTC) และ อีเธอเรียม (ETH) ต่างยังคงมีแรงซื้อเล็กน้อย โดยเคลื่อนไหวอยู่ที่ประมาณ $92,300 และ $3,150 ตามลำดับ

วันข้างหน้ามีกิจกรรมคึกคัก…

ปฏิทินเศรษฐกิจวันจันทร์นี้จะให้ความสำคัญกับดัชนี PMI ภาคการผลิตของ ISM สหรัฐฯ แต่ประเด็นที่ตลาดจับตาจริงๆ คือข่าวเกี่ยวกับ FOMC เวเนซุเอลา และรัสเซีย ข้อมูลสำคัญในสัปดาห์นี้ประกอบด้วยตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) ของสหรัฐฯ ดัชนี PMI ภาคบริการของ ISM ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคของมหาวิทยาลัยมิชิแกน และข้อมูลเงินเฟ้อจากยุโรปและจีน นอกจากนี้ ตลาดจะจับตาความคืบหน้าเกี่ยวกับการเสนอชื่อประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) คนใหม่ของประธานาธิบดีทรัมป์อย่างใกล้ชิด

จากความแข็งแกร่งของดอลลาร์สหรัฐในช่วงที่ผ่านมา ข้อมูลเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งอาจกดดันการปรับขึ้นของสกุลเงินหลัก โดยเฉพาะสกุลเงินกลุ่ม Antipodean และคริปโทเคอร์เรนซี ในทางกลับกัน หุ้นอาจปรับขึ้นเล็กน้อย ส่วนทองคำอาจยังทรงตัวแข็งแกร่ง เว้นแต่จะมีเหตุการณ์ที่สร้างความประหลาดใจอย่างมาก อย่างไรก็ตาม ราคาน้ำมันดิบอาจยังเผชิญแรงกดดันขาลงต่อไป เว้นแต่ความกังวลด้านภูมิรัฐศาสตร์เกี่ยวกับการหยุดชะงักของอุปทานจะมีน้ำหนักมากกว่าประเด็นอุปทานส่วนเกินที่ยังดำเนินอยู่และความต้องการที่ชะลอตัว

การคาดการณ์สำหรับสินทรัพย์ชั้นนำ

• คาดว่าจะปรับขึ้น: USDCAD, USDJPY, ทองคำ, เงิน
• มีแนวโน้มปรับตัวลงต่อ: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
• คาดว่าเคลื่อนไหวในกรอบ: Nasdaq, DJI30, USDCNH, AUDUSD, NZDUSD, ดอลลาร์สหรัฐ
• คาดว่าจะปรับลงอย่างช้าๆ & ค่อยเป็นค่อยไป: DAX, FTSE 100, EURUSD, น้ำมันดิบ, GBPUSD

ขอให้โชคดีในการเทรด