Los participantes del mercado prolongan el lento impulso del día anterior, en medio de una agenda económica ligera y noticias geopolíticas dispares. Al hacerlo, los traders ignoran las señales restrictivas de EE. UU., lo que mantiene presionado al dólar estadounidense y favorece los precios del oro y las materias primas.
Dicho esto, la debilidad del dólar tampoco refleja el alza de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU., ya que los operadores parecen prepararse para el importante dato de inflación estadounidense de esta semana: el índice de precios al consumidor (IPC) de marzo, cuya publicación está prevista para el miércoles.
Mientras el dólar estadounidense se mantiene en niveles más bajos tras recuperarse recientemente de sus pérdidas, los compradores del EURUSD hacen una pausa ante el temor a que el Banco Central Europeo (BCE) adopte un tono moderado y detenga las subidas de tasas en sus anuncios de política monetaria del jueves. Por su parte, el GBPUSD también tiene dificultades para prolongar el avance iniciado al comienzo de la semana, ya que los operadores parecen cautelosos antes del discurso de hoy del gobernador del Banco de Inglaterra (BoE), Andrew Bailey, especialmente tras las señales mixtas de las ventas minoristas del Reino Unido.
Además, USDJPY registra una racha alcista de tres días y sigue el alza de los rendimientos, mientras los responsables de política monetaria de Japón se muestran reacios a sugerir nuevas subidas de tasas por parte del Banco de Japón (BoJ).
Por otra parte, el AUDUSD y el NZDUSD mantienen el impulso positivo, en línea con el optimismo cauteloso del mercado y ante la expectativa de que China anuncie más estímulos.
El precio del oro renueva su máximo histórico cerca de los $2,355, mientras que el petróleo crudo prolonga la recuperación del día anterior ante el temor a una escasez de oferta.
En cuanto a las criptomonedas, BTCUSD y ETHUSD ponen fin a una racha de tres días al alza, mientras los traders se preparan para el halving de Bitcoin y hacen caso omiso del optimismo generado por la aprobación de los ETF de Ethereum y el buen desempeño de Runes.
A continuación, se muestran los últimos movimientos de los activos clave:
- Petróleo Brent sube ligeramente por encima de 91.00 USD y registra leves ganancias.
- Precio del oro alcanzó un máximo histórico, cerca de los 2.360 dólares, al momento de redactar esta nota.
- El índice del dólar estadounidense tiene dificultades para encontrar una dirección clara cerca de 104,00 tras un comienzo de semana débil.
- Wall Street cerró con resultados mixtos, al igual que las acciones de Asia-Pacífico Además, las acciones de Europa y de Reino Unido tampoco mostraban una dirección clara durante la primera hora de negociación.
- BTCUSD y ETHUSD caen cerca de un 1,5% intradía y cotizan alrededor de $70,600 y $3,630, respectivamente, al momento de redactar este informe.
El dólar estadounidense pierde fuerza ante señales dispares y un mercado lento…
Aunque el lunes no había datos ni eventos importantes programados para su publicación, varios funcionarios de la Fed mantuvieron entretenidos a los traders, aunque no lograron respaldar la recuperación del dólar estadounidense. Dicho esto, Austan Goolsbee, presidente del Banco de la Reserva Federal (Fed) de Chicago, señaló que la Fed debe determinar durante cuánto tiempo mantendrá una política monetaria restrictiva. En cambio, Neel Kashkari, presidente de la Fed de Mineápolis, dijo: «El banco no puede quedarse a medias en la lucha contra la inflación».
Cabe señalar que la encuesta de consumidores de abril de la Reserva Federal de Nueva York (Fed de Nueva York) puso de relieve los actuales problemas de inflación en EE. UU. y estableció un piso para el dólar estadounidense. Según los últimos informes, las expectativas de inflación a un año se mantuvieron sin cambios en 3.0%, mientras que las de tres años subieron de 2.7% a 2.9%. En cambio, las expectativas a cinco años bajaron de 2.9% a 2.6%. El lunes, el Fondo Monetario Internacional (FMI) señaló los riesgos provenientes del mercado de crédito privado, pero evitó emitir alertas importantes.
Las noticias geopolíticas han puesto a prueba a quienes asumen riesgos y han dado soporte al dólar estadounidense. Esto, a su vez, limita el precio del oro cerca de su máximo histórico y permite que los compradores de petróleo crudo mantengan el control, pese a las preocupaciones por la escasez de oferta. Por otro lado, el primer ministro israelí, Netanyahu, afirmó que ya se fijó una fecha para invadir Rafah, en Gaza. Sus declaraciones contrastaron con la información de EE. UU., que apuntaba a que no habría una invasión importante de Rafah. En la misma línea, Hamás rechazó la propuesta de alto el fuego más reciente de Israel, lo que agravó la inquietud del mercado.
Además, las noticias sobre la visita a China de la secretaria del Tesoro de EE. UU., Janet Yellen, fueron desalentadoras, ya que, a su regreso, Yellen afirmó que China debe poner fin a los subsidios en industrias como la automotriz y la energía verde. Anteriormente, el primer ministro chino, Xi Jinping, criticó los vínculos entre EE. UU. y Taiwán y señaló que este tema es fundamental para mantener relaciones positivas con Washington.
En este contexto, el índice del dólar estadounidense (DXY) intenta recuperarse cerca de 104.10 tras comenzar la semana en terreno negativo, mientras que EURUSD y GBPUSD avanzan ligeramente, aunque últimamente les ha faltado impulso alcista.
Según la última Encuesta sobre Préstamos Bancarios del BCE, las condiciones crediticias en el bloque no son prometedoras, lo que podría ayudar a los responsables de política monetaria a defender recortes anticipados de las tasas.
Según el British Retail Consortium (BRC), el gasto en ventas minoristas del Reino Unido aumentó en marzo al ritmo más acelerado de los últimos ocho meses: las ventas minoristas generales crecieron un 3.5% interanual, frente al 1.1% anterior, mientras que las ventas comparables subieron un 3.2% interanual, frente al crecimiento del 1.0% registrado en febrero. Sin embargo, los datos de gasto de los consumidores de Barclays mostraron el menor aumento desde septiembre de 2022, al volver a registrar un crecimiento interanual del 1.9% en marzo.
La confianza del consumidor de Westpac en Australia cayó en abril a su nivel más bajo en cinco meses: -2,4% frente al -1,8% anterior. El índice semanal de confianza del consumidor australiano de ANZ-Roy Morgan también retrocedió, con una lectura de 81,9 frente a 82,8. Por su parte, los indicadores de condiciones empresariales y confianza empresarial del National Australia Bank (NAB) arrojaron resultados dispares en marzo. Aun así, el optimismo cauteloso del mercado, junto con la debilidad generalizada del dólar estadounidense, ha respaldado la reciente fortaleza del AUDUSD.
En la misma línea, el NZDUSD también avanza poco a poco y los alcistas ponen a prueba el nivel de 0.6050, a pesar del desplome del Quarterly Survey of Business Opinion (QSBO) de Nueva Zelanda, publicado por el New Zealand Institute of Economic Research (NZIER). El informe del NZIER mostró que la confianza empresarial cayó a -25% desde el -2% anterior, mientras que la utilización de la capacidad también bajó al 90.2% desde el 91.4% anterior.
Cabe señalar que el USDJPY se mantiene firme pese a la debilidad del dólar estadounidense, especialmente ante las expectativas del mercado de que la Fed retrase los recortes de tasas y la preferencia del BoJ por mantener tasas bajas.
Sobre todo, los precios del oro y del petróleo crudo captan gran atención, ya que ambos se mantienen al alza en máximos de varios días, en medio de las preocupaciones geopolíticas y las expectativas de que las tasas bajen pronto. De este modo, las materias primas hacen caso omiso de las preocupaciones por una Fed de tono restrictivo.
- Compra fuerte: USDCAD, USDJPY, dólar estadounidense
- Venta fuerte: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- Compra: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, oro
- Venta: DAX, FTSE 100, BTCUSD, AUDUSD, EURUSD
No hay nada importante en el horizonte…
De cara a los próximos días, algunos datos estadounidenses de menor relevancia y los inventarios semanales de petróleo de una encuesta privada se sumarán a los comentarios de los banqueros centrales para mantener atentos a los participantes del mercado. Entre ellos, el discurso del gobernador del Banco de Inglaterra, Bailey, acaparará gran atención, ya que el par GBPUSD se ha fortalecido durante las últimas dos semanas consecutivas, pese a los datos económicos dispares del Reino Unido. Sobre todo, las reuniones de política monetaria del Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) y del Banco de Canadá previstas para el miércoles, así como el IPC de EE. UU. y las actas del FOMC, serán claves para obtener señales claras. Por ello, los traders podrían observar una falta de impulso el martes.
¡Que la suerte te acompañe en el trading!
