कम आर्थिक गतिविधियों वाले कैलेंडर और भू-राजनीतिक खबरों के मिले-जुले संकेतों के बीच बाज़ार के प्रतिभागियों ने पिछले दिन की सुस्त चाल को आगे बढ़ाया। इस दौरान, ट्रेडर्स ने अमेरिका से मिले सख्त मौद्रिक नीति के संकेतों को नज़रअंदाज़ किया, जिससे अमेरिकी डॉलर पर दबाव बना रहा और सोने व अन्य कमोडिटी की कीमतों को सहारा मिला।
हालाँकि, अमेरिकी डॉलर की कमज़ोरी भी अमेरिकी ट्रेज़री बॉन्ड यील्ड में आई तेज़ी के अनुरूप नहीं है। ट्रेडर्स इस हफ़्ते अमेरिका के अहम महंगाई आँकड़ों की तैयारी करते दिख रहे हैं। इनमें मार्च का कंज़्यूमर प्राइस इंडेक्स (CPI) शामिल है, जो बुधवार को जारी होने वाला है।
अमेरिकी डॉलर हाल ही में हुए नुकसान से उबरने की कोशिश करते हुए निचले स्तरों पर बना हुआ है। गुरुवार को यूरोपीय सेंट्रल बैंक (ECB) की मौद्रिक नीति घोषणाओं से पहले, उसके नरम रुख़ वाले ठहराव की आशंका के बीच EURUSD के खरीदार थोड़ा विराम ले रहे हैं। वहीं, सप्ताह की शुरुआत में हुई बढ़त को आगे बढ़ाने में GBPUSD को भी मुश्किल हो रही है। मिश्रित ब्रिटिश खुदरा बिक्री संकेतों के बाद, ट्रेडर आज Bank of England (BoE) के गवर्नर Andrew Bailey के भाषण से पहले सतर्क नज़र आ रहे हैं।
इसके अलावा, USDJPY में लगातार तीन दिन से बढ़त दर्ज हुई। जापानी नीति-निर्माताओं की ओर से Bank of Japan (BoJ) के और दरें बढ़ाने के संकेत देने में हिचकिचाहट के बीच यील्ड में भी मजबूती आई।
दूसरी ओर, AUDUSD और NZDUSD दोनों मज़बूत बने हुए हैं। इससे बाज़ार की सतर्क आशावादिता की पुष्टि होती है और चीन से और प्रोत्साहन उपायों की उम्मीदों का लाभ मिल रहा है।
आपूर्ति में भारी कमी की आशंकाओं के बीच सोने की कीमत फिर $2,355 के आसपास रिकॉर्ड ऊंचाई पर पहुंच गई, जबकि कच्चे तेल में भी पिछले दिन की रिकवरी आगे बढ़ी।
क्रिप्टो की बात करें तो, BTCUSD और ETHUSD दोनों में लगातार तीन दिनों की बढ़त थम गई है। ट्रेडर Bitcoin halving की तैयारी कर रहे हैं, जबकि Ethereum ETF की मंज़ूरी से उपजे आशावाद और Runes के मज़बूत प्रदर्शन को नज़रअंदाज़ कर रहे हैं।
प्रमुख एसेट्स में हालिया उतार-चढ़ाव इस प्रकार हैं:
सोमवार को कोई बड़ा डेटा या इवेंट जारी होने का कार्यक्रम नहीं था, फिर भी Fed के कई अधिकारियों के बयानों ने ट्रेडर्स का ध्यान खींचा, हालांकि वे अमेरिकी डॉलर की रिकवरी को सहारा नहीं दे पाए। शिकागो के फेडरल रिज़र्व बैंक के अध्यक्ष ऑस्टन गूल्सबी ने कहा कि Fed को तय करना होगा कि मौद्रिक नीति को कितने समय तक सख़्त बनाए रखना है। वहीं, मिनियापोलिस Fed के अध्यक्ष नील काश्करी ने कहा, “महंगाई के ख़िलाफ़ लड़ाई में बैंक आधे रास्ते पर नहीं रुक सकता।”
ध्यान देने वाली बात है कि न्यूयॉर्क (NY) Fed के अप्रैल के उपभोक्ता सर्वे ने अमेरिका में मौजूदा महंगाई की चिंताओं को उजागर किया और अमेरिकी डॉलर को सहारा दिया। ताज़ा रिपोर्टों के मुताबिक, एक साल की महंगाई की उम्मीदें 3.0% पर अपरिवर्तित रहीं, लेकिन तीन साल की उम्मीदें 2.7% से बढ़कर 2.9% हो गईं। वहीं, पांच साल की उम्मीदें 2.9% से घटकर 2.6% पर आ गईं। सोमवार को International Monetary Fund (IMF) ने निजी क्रेडिट बाज़ार से जुड़े जोखिमों का ज़िक्र किया, लेकिन किसी बड़े ख़तरे की चेतावनी नहीं दी।
भू-राजनीतिक खबरें जोखिम लेने वाले ट्रेडरों की परीक्षा ले रही हैं और US Dollar को सहारा दे रही हैं। इससे Gold की कीमतों में सर्वकालिक उच्च स्तर पर बढ़त सीमित हो रही है, जबकि सप्लाई की कमी की चिंताओं के बीच क्रूड के खरीदारों को अपनी पकड़ बनाए रखने में मदद मिल रही है। इसी बीच, इज़राइल के प्रधानमंत्री नेतन्याहू ने कहा कि गाज़ा के रफ़ाह पर हमले की तारीख तय कर दी गई है। नेतन्याहू का बयान उन US अपडेट्स के उलट था, जिनमें रफ़ाह पर किसी बड़े हमले की संभावना से इनकार किया गया था। इसी तरह, हमास ने इज़राइल के सबसे हालिया युद्धविराम प्रस्ताव को ठुकरा दिया, जिससे बाज़ार की चिंताएँ और बढ़ गईं।
इसके अलावा, अमेरिकी वित्त मंत्री जेनेट येलेन की चीन यात्रा से आई खबरें चिंताजनक रहीं। वापसी पर येलेन ने कहा कि चीन को ऑटो और ग्रीन एनर्जी जैसे उद्योगों में सब्सिडी बंद करनी चाहिए। इससे पहले, चीन के प्रधानमंत्री शी जिनपिंग ने अमेरिका-ताइवान संबंधों की आलोचना की थी और वॉशिंगटन के साथ सकारात्मक संबंधों के लिए इसे अहम आधार बताया था।
इस पृष्ठभूमि में, सप्ताह की शुरुआत नकारात्मक रहने के बाद US Dollar Index (DXY) 104.10 के आसपास अपनी गिरावट से उबरने की कोशिश कर रहा है। वहीं, हाल में ऊपर जाने की गति कम रहने के बावजूद EURUSD और GBPUSD में मामूली बढ़त हुई।
ECB के नवीनतम Bank Lending Survey के मुताबिक, यूरोज़ोन में ऋण की स्थिति उत्साहजनक नहीं है। इससे नीति-निर्माताओं को ब्याज दरों में जल्द कटौती की वकालत करने में मदद मिल सकती है।
British Retail Consortium (BRC) के मुताबिक, UK में खुदरा बिक्री पर खर्च 8 महीनों में सबसे तेज़ बढ़ा। मार्च में कुल खुदरा बिक्री साल-दर-साल 3.5% बढ़ी, जबकि इससे पहले यह 1.1% बढ़ी थी। वहीं, समान आधार पर बिक्री में सालाना 3.2% की बढ़ोतरी हुई, जबकि फरवरी में यह बढ़त 1.0% थी। हालांकि, Barclays के उपभोक्ता खर्च के आंकड़ों में मार्च में साल-दर-साल 1.9% की बढ़त दर्ज हुई, जो सितंबर 2022 के बाद सबसे कम थी।
अप्रैल में ऑस्ट्रेलिया के Westpac Consumer Confidence का आंकड़ा गिरकर पाँच महीनों के निचले स्तर -2.4% पर आ गया, जबकि पिछला आंकड़ा -1.8% था। इसी तरह, ANZ-Roy Morgan Australian Consumer Confidence index का साप्ताहिक आंकड़ा भी पिछले 82.8 से घटकर 81.9 रहा। वहीं, National Australia Bank (NAB) के Business Conditions और Business Confidence के मार्च के आंकड़े मिले-जुले रहे। इसके बावजूद, बाज़ार की सतर्क आशावादिता और अमेरिकी डॉलर की व्यापक कमजोरी ने हाल के दिनों में AUDUSD की मजबूती को सहारा दिया है।
इसी तरह, NZDUSD में भी धीरे-धीरे बढ़त जारी है और बुल्स 0.6050 के स्तर को चुनौती दे रहे हैं, जबकि न्यूज़ीलैंड इंस्टीट्यूट ऑफ़ इकोनॉमिक रिसर्च (NZIER) के त्रैमासिक कारोबारी राय सर्वेक्षण (QSBO) में बड़ी गिरावट आई है। NZIER के QSBO के मुताबिक, कारोबारी भरोसा पहले के -2% से गिरकर -25% पर आ गया। वहीं, क्षमता उपयोग भी पहले के 91.4% से घटकर 90.2% रह गया।
ध्यान देने वाली बात है कि अमेरिकी डॉलर की कमज़ोरी के बावजूद USDJPY में मज़बूती बनी हुई है। इसकी एक वजह बाज़ार की यह उम्मीद है कि Fed ब्याज दरों में कटौती को टाल सकता है, साथ ही BoJ की कम ब्याज दरों को बनाए रखने की प्राथमिकता भी है।
सबसे ज़्यादा ध्यान गोल्ड और क्रूड ऑयल की कीमतों पर है। भू-राजनीतिक चिंताओं और जल्द ब्याज दरें घटने की उम्मीदों के बीच, दोनों कई दिनों के उच्चतम स्तर पर मज़बूती से टिके हुए हैं। इस दौरान, कमोडिटी बाज़ार ने Fed की सख़्त मौद्रिक नीति को लेकर चिंताओं को नज़रअंदाज़ किया।
आगे, अमेरिका के कुछ कम अहम आँकड़े और निजी सर्वे के साप्ताहिक तेल इन्वेंटरी डेटा, केंद्रीय बैंकरों की टिप्पणियों के साथ बाज़ार में हलचल पैदा कर सकते हैं। इनमें BoE गवर्नर Bailey का भाषण खास ध्यान खींचेगा, क्योंकि ब्रिटेन से मिले मिले-जुले आर्थिक आँकड़ों के बावजूद GBPUSD पिछले लगातार दो हफ़्तों में मज़बूत रहा है। सबसे अहम, बुधवार को Reserve Bank of New Zealand (RBNZ) और Bank of Canada की मौद्रिक नीति बैठकें, साथ ही US CPI और FOMC Minutes, बाज़ार की दिशा के स्पष्ट संकेतों के लिए महत्वपूर्ण होंगे। इसलिए मंगलवार को ट्रेडर्स बाज़ार में गति की कमी देख सकते हैं।
आपकी ट्रेडिंग किस्मत आपका साथ दे!
