El conjunto de activos de riesgo se mantiene más firme a primera hora del jueves y conserva el optimismo del día anterior, en un contexto de caída de los rendimientos de los bonos del Tesoro. Esto ejerce presión bajista sobre el dólar estadounidense y encamina al índice del dólar estadounidense (DXY) hacia su primera caída diaria en tres sesiones, mientras los traders se preparan para los principales catalizadores de esta semana: la reunión de política monetaria del Banco Central Europeo (BCE) y el informe de empleo de EE. UU. de mayo.
EURUSD se mantiene firme ante las expectativas de un recorte de tasas restrictivo por parte del BCE, mientras que el reciente optimismo entre los analistas políticos del Reino Unido permite que GBPUSD se mantenga firme por segundo día consecutivo. Por su parte, USDJPY tiene dificultades para justificar las señales de los funcionarios japoneses, que apuntan a una reducción gradual de los estímulos del Banco de Japón (BoJ).
El AUDUSD y el NZDUSD reflejan el ánimo favorable al riesgo y reciben apoyo de los datos locales para revertir las pérdidas del día anterior. En cambio, el USDCAD retrocede ante el fortalecimiento del petróleo crudo y la debilidad del dólar estadounidense, e ignora la disposición del Banco de Canadá (BoC) a aplicar nuevos recortes de tasas.
El petróleo crudo mantiene la recuperación del día anterior desde un mínimo de cuatro meses, mientras que el oro alcanza su nivel más alto en dos semanas, en medio del reciente aumento de las probabilidades de que la Fed recorte las tasas antes de lo previsto. El optimismo de los operadores de acciones, las noticias geopolíticas dispares y los rendimientos más bajos también impulsan al alza el precio del oro.
El BTCUSD y el ETHUSD frenan sus avances previos ante las últimas noticias negativas para los mercados de criptomonedas. Dicho esto, la SEC de EE. UU. mencionó un retraso en el lanzamiento del ETF de ETH, mientras que la presunta vulneración de la base de datos de un destacado proveedor de correo electrónico acaparó gran atención y podría inquietar a los compradores de Bitcoin y Ethereum.
A continuación, se muestran los últimos movimientos de los activos clave:
- Petróleo crudo WTI defiende la recuperación del día anterior desde un mínimo de cuatro meses y registra leves ganancias, cerca de $74,50 en la última cotización.
- El oro renueva su máximo de dos semanas al alcanzar los $2,375, mientras mantiene el avance del miércoles.
- El índice del dólar pierde el impulso de recuperación de dos días, pero carece de impulso bajista y cotiza cerca de 104.20 al momento de redactar este informe.
- Wall Street cerró al alza y ayudó a que las Asia-Pacífico acciones se mantuvieran firmes. Dicho esto, las acciones británicas y europeas cotizan mixtas durante la primera hora de negociación.
- BTCUSD y ETHUSD registran leves pérdidas en torno a los 23.500 $ y 1.640 $, respectivamente, al momento de redactar.
El dólar estadounidense se prepara para datos y eventos de primer nivel…
El índice del dólar estadounidense (DXY) registró el día anterior su mayor avance diario en una semana, después de que el PMI de servicios ISM de EE. UU. alcanzara su nivel más alto en nueve meses y mejoraran también las lecturas finales del PMI compuesto de S&P Global. Así, el dólar hizo caso omiso al dato más débil del cambio de empleo ADP de EE. UU., indicador adelantado de las nóminas no agrícolas (NFP) del viernes, y al apetito por el riesgo en el mercado.
Pese a los datos positivos del PMI estadounidense del día anterior, las recientes señales de debilidad de la inflación y la incapacidad de los funcionarios de la Reserva Federal (Fed) para convencer a los miembros más restrictivos favorecen un aumento gradual de las probabilidades de recortes de tasas de la Fed en septiembre, noviembre y diciembre de 2024. Esto, junto con la consolidación del mercado antes de las reuniones del BCE y la publicación de las nóminas no agrícolas (NFP), explica la reciente debilidad del dólar estadounidense.
Además de la preparación del dólar estadounidense para los datos y eventos clave de la semana, las noticias de EE. UU. favorables al riesgo también permitieron que el dólar redujera parte de sus ganancias anteriores. El jueves, según Reuters, la secretaria de Comercio de EE. UU., Gina Raimondo, dijo que las firmas de capital privado KKR y Global Infrastructure Partners (GIP), junto con la recién creada Asociación Indo-Pacífica para la Prosperidad, estaban formando una coalición para invertir 25.000 millones de dólares en infraestructura en la región de Asia-Pacífico.
Con esto, el EURUSD pone fin a una racha de dos días de pérdidas y anticipa menos recortes de tasas por parte del Banco Central Europeo (BCE), tras anunciar una reducción de 0,25 puntos porcentuales en las tasas de referencia durante la reunión de política monetaria de hoy. La mejora de los pedidos de fábrica de Alemania y del índice de precios al productor (IPP) de abril también ayuda al euro a llegar en mejores condiciones a la reunión del BCE. Por su parte, el GBPUSD hizo caso omiso de la fortaleza del dólar estadounidense el día anterior y actualmente acumula dos días consecutivos de ganancias, tras mejorar la lectura final del PMI compuesto del Reino Unido de mayo. Además, pese a la falta de respaldo de los datos clave, el reciente optimismo sobre una victoria de los conservadores en las elecciones británicas y la postura restrictiva del Banco de Inglaterra (BoE) también ayudan a la libra esterlina a mantenerse firme.
El retroceso del dólar estadounidense y la creciente probabilidad de que se implementen más estímulos en la región de Asia-Pacífico permitieron al AUDUSD registrar la segunda mayor subida entre los pares de divisas del G10, solo por detrás del USDCHF. También impulsó las ganancias del par australiano el dato positivo de la balanza comercial de Australia correspondiente a mayo. Por su parte, el NZDUSD también se mantiene al alza ante la debilidad generalizada del dólar estadounidense y la mejora del índice de precios de materias primas de ANZ de Nueva Zelanda en mayo.
En otros mercados, el USDCAD registra su primera caída diaria en tres sesiones, en medio de una recuperación de los precios del petróleo crudo, principal producto de exportación de Canadá. De este modo, el par del loonie recorta las ganancias anteriores impulsadas por el recorte de tasas del Banco de Canadá (BoC). El miércoles, el BoC anunció su primer recorte de tasas en 3,5 años y mostró disposición a seguir reduciéndolas en 2024.
Más temprano, el gobernador del Banco de Japón (BoJ), Kazuo Ueda, confirmó que el banco central japonés reducirá sus compras de bonos y señaló que las expectativas de inflación aumentan gradualmente. Esto puso de relieve la disposición del BoJ a abandonar el amplio estímulo monetario y anunciar otra subida de tasas si fuera necesario, lo que pone a prueba a los compradores de USDJPY en medio de un retroceso del dólar estadounidense y de los bajos rendimientos de los bonos del Tesoro. Dicho esto, los futuros de los bonos del gobierno japonés repuntaron durante las primeras horas de la sesión asiática del jueves, tras una sólida subasta, y ejercieron una presión bajista adicional sobre el par del yen. Sin embargo, cabe señalar que Toyoaki Nakamura, miembro del consejo de política monetaria del BoJ, defendió el marco actual del banco central japonés y afirmó que la inflación quizá no alcance el 2% a partir del año fiscal 2025 si se debilita el consumo. Esto, a su vez, puso un piso al USDJPY antes del inicio de la sesión europea.
El día anterior, los precios del petróleo crudo registraron su mayor movimiento diario en más de una semana, pusieron fin a una racha de cinco días de pérdidas y rebotaron desde un mínimo de cuatro meses. El repunte del oro negro podría estar relacionado con el optimismo del mercado y la moderación de los rendimientos, así como con un aumento de las reservas de petróleo crudo en EE. UU. comparativamente menor que el indicado por el informe de la industria, según los datos oficiales.
En la misma línea, el precio del oro se vio favorecido por una notable subida de las acciones y la caída de los rendimientos, e ignoró la fortaleza previa del dólar estadounidense para recuperarse el miércoles. El metal precioso conserva las ganancias del día anterior y se beneficia del retroceso del dólar a primera hora del jueves, mientras las tensiones en Oriente Medio se suman a las expectativas más recientes de un recorte de tasas de la Fed en septiembre y otros dos en 2024.
- Compra fuerte: USDCAD, USDJPY, dólar estadounidense, plata
- Venta fuerte: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- Comprar: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, oro, DJI30, USDCNH
- Vender: DAX, FTSE 100, EURUSD, petróleo crudo
Ventas minoristas de la eurozona, BCE y datos de importancia media de EE. UU., en el foco…
Aunque las ventas minoristas de la eurozona y los datos de empleo y comercio de EE. UU. también figuran en el calendario económico del jueves, la atención se centrará principalmente en los anuncios de la reunión de política monetaria del BCE.
Aunque es casi seguro que el BCE recortará las tasas en 0.25% y que esto presionará inicialmente al EURUSD, cualquier comentario restrictivo en el comunicado o en la conferencia de prensa de la presidenta Christine Lagarde que retrase nuevos recortes podría impulsar la reciente subida del par. Además de las señales del BCE, los datos poco destacados de las solicitudes de subsidio por desempleo, la balanza comercial, la productividad no agrícola y los costos laborales unitarios de EE. UU. también influirán en los movimientos del EURUSD y podrían favorecer a los compradores, especialmente ante las recientes expectativas de una Fed más moderada. Dicho esto, el retroceso del dólar estadounidense y el débil desempeño de los rendimientos, junto con el optimismo de Wall Street, podrían permitir que los compradores de oro vuelvan a esperar una subida hacia el umbral de $2,400.
¡Que la suerte te acompañe en el trading!
