В начале торгов в четверг склонность рынка к риску остаётся высокой, а оптимизм предыдущего дня сохраняется на фоне снижения доходности казначейских облигаций. Это оказывает давление на доллар США и приближает индекс доллара США (DXY) к первому дневному снижению за три дня. Трейдеры готовятся к ключевым событиям этой недели — заседанию Европейского центрального банка (ЕЦБ) по денежно-кредитной политике и публикации майского отчёта о занятости в США.
EURUSD сохраняет сильные позиции в ожидании ястребиного снижения ставки ЕЦБ, а недавний оптимизм среди наблюдателей за политической ситуацией в Великобритании помогает GBPUSD укрепляться второй день подряд. Тем временем USDJPY с трудом реагирует на сигналы японских представителей о постепенном сокращении стимулирующих мер Банка Японии (BoJ).
AUDUSD и NZDUSD соответствуют настроениям, благоприятствующим риску, и получают поддержку местных данных, отыгрывая потери предыдущего дня. Между тем USDCAD снижается на фоне укрепления цен на нефть и ослабления доллара США, несмотря на готовность Банка Канады (BoC) к дальнейшему снижению ставок.
Нефть удерживает восстановление после падения до минимума за четыре месяца, наблюдавшееся накануне, тогда как золото поднимается до максимума за две недели. Этому способствуют возросшие ожидания скорого снижения ставки ФРС. Росту цены на золото также помогают оптимизм на фондовом рынке, неоднозначные геополитические новости и снижение доходности облигаций.
BTCUSD и ETHUSD остановили предыдущее движение вверх на фоне последних негативных новостей с крипторынка. При этом Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) сообщила об отсрочке запуска ETF на ETH, а сообщения о предполагаемой утечке данных у крупного поставщика электронной почты привлекли большое внимание и подстегнули покупателей Bitcoin и Ethereum.
Ниже представлены последние изменения по основным активам:
- Нефть WTI удерживает отскок предыдущего дня от минимума за четыре месяца, демонстрируя небольшое повышение — сейчас цена составляет около $74,50.
- Золото обновило двухнедельный максимум на уровне $2,375, продолжив рост, начавшийся в среду.
- Индекс доллара СШАпрервал двухдневное восстановление, но к моменту публикации не демонстрировал сильного импульса к снижению и держался вблизи отметки 104,20.
- Уолл-стрит завершила торги в плюсе, что помогло акциям Азиатско-Тихоокеанского региона сохранить рост. При этом британские и европейские акции в первый час торгов демонстрируют разнонаправленную динамику.
- BTCUSD и ETHUSD фиксируют небольшое снижение в районе $23 300 и $1 620 соответственно на момент написания.
Доллар США готовится к публикации важных данных и событий…
Накануне индекс доллара США (DXY) показал самый сильный дневной рост за неделю: индекс деловой активности в сфере услуг ISM в США поднялся до максимума за девять месяцев, а окончательные значения сводного PMI от S&P Global также улучшились. При этом доллар проигнорировал более слабые данные ADP об изменении занятости — предварительный сигнал перед пятничной публикацией отчёта NFP, — а также склонность рынка к риску.
Несмотря на сильные данные PMI США, опубликованные накануне, недавнее ослабление инфляционных сигналов и неспособность представителей Федеральной резервной системы (ФРС) убедить сторонников жёсткой политики постепенно повышают вероятность снижения ставки ФРС в сентябре, ноябре и декабре 2024 года. Вместе с консолидацией рынка в преддверии заседания ЕЦБ и публикации отчёта о занятости вне сельского хозяйства США (NFP) это объясняет недавнее ослабление доллара США.
Помимо подготовки доллара США к ключевым публикациям данных и событиям этой недели, позитивные для аппетита к риску новости из США также позволили американской валюте частично растерять предыдущий рост. По данным Reuters, в четверг министр торговли США Джина Раймондо заявила, что фонды прямых инвестиций KKR и Global Infrastructure Partners (GIP), а также недавно созданное Индо-Тихоокеанское партнёрство ради процветания формируют коалицию для инвестиций в размере 25 млрд долларов в инфраструктуру Азиатско-Тихоокеанского региона.
На этом фоне пара EURUSD прерывает двухдневное снижение. Рынок ожидает, что Европейский центральный банк (ЕЦБ) будет снижать ставки реже после сегодняшнего решения по денежно-кредитной политике снизить ключевую ставку на 0,25%. Дополнительную поддержку евро в преддверии заседания ЕЦБ оказывают улучшение данных по заказам в промышленности Германии и индекса цен производителей (PPI) за апрель. Между тем GBPUSD проигнорировала укрепление доллара США накануне и теперь растет второй день подряд после пересмотра итоговых значений сводного индекса PMI Великобритании за май в сторону улучшения. Кроме того, фунт остается сильнее, несмотря на отсутствие поддержки со стороны ключевых данных. Этому также способствуют недавний оптимизм по поводу победы консерваторов на выборах в Великобритании и жесткая позиция Банка Англии (BoE).
Ослабление доллара США и растущие шансы на новые меры стимулирования в Азиатско-Тихоокеанском регионе позволили AUDUSD показать второй по величине рост среди валютных пар G10, уступив только USDCHF. Рост пары с австралийским долларом также поддержали сильные данные по торговому балансу Австралии за май. Аналогично, NZDUSD также сохраняет восходящий импульс на фоне общего ослабления доллара США и улучшения индекса цен на сырьевые товары ANZ в Новой Зеландии за май.
Тем временем USDCAD снижается впервые за три дня на фоне восстановления цен на нефть — основной экспортный товар Канады. Таким образом, пара сократила предыдущий рост, вызванный снижением ставки Банком Канады (BoC). В среду BoC объявил о первом за 3,5 года снижении ставки и дал понять, что готов продолжать снижать её в 2024 году.
Ранее в тот же день глава Банка Японии (BoJ) Кадзуо Уэда подтвердил, что японский центральный банк сократит объём покупок облигаций, сославшись на постепенный рост инфляционных ожиданий. Это подчеркнуло готовность BoJ отказаться от масштабного денежного стимулирования и при необходимости объявить о новом повышении ставки. На этом фоне быки по USDJPY испытывают давление из-за ослабления доллара США и слабой динамики доходности казначейских облигаций. При этом в начале азиатской сессии в четверг фьючерсы на государственные облигации Японии подскочили после успешного аукциона, усилив давление на пару. Однако член правления BoJ Тойоаки Накамура выступил в защиту текущей политики японского центрального банка, заявив, что при ослаблении потребления инфляция может не достичь 2% в 2025 финансовом году и позже. Это помогло сдержать снижение USDJPY перед началом европейской сессии.
Накануне цены на нефть показали самый значительный дневной рост более чем за неделю, прервав пятидневное снижение и отскочив от четырёхмесячного минимума. Восстановление цен на чёрное золото может быть связано с оптимизмом на рынке и снижением доходности, а также с тем, что, согласно официальным данным, запасы нефти в США выросли меньше, чем показал отраслевой отчёт.
Цена золота также выиграла от заметного роста фондовых рынков и снижения доходности облигаций, проигнорировав предшествовавшее укрепление доллара США и восстановившись в среду. Драгоценный металл удерживает рост предыдущего дня и укрепляется на фоне ослабления доллара США в начале четверга. Этому способствуют напряжённость на Ближнем Востоке и последние ожидания снижения ставки ФРС в сентябре и ещё двух снижений в 2024 году.
- Сильная покупка: USDCAD, USDJPY, доллар США, серебро
- Активно продавать: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- Покупка: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Gold, DJI30, USDCNH
- Продажа: DAX, FTSE 100, EURUSD, нефть
Розничные продажи в еврозоне, ЕЦБ и данные средней важности из США в центре внимания…
Хотя в экономическом календаре на четверг также значатся розничные продажи в еврозоне и статистика США по занятости и торговле, основное внимание будет приковано к заявлениям по итогам заседания ЕЦБ по денежно-кредитной политике.
ЕЦБ почти наверняка снизит ставку на 0,25%, что сначала окажет давление на EURUSD. Однако любые ястребиные заявления в пресс-релизе или на пресс-конференции президента ЕЦБ Кристин Лагард, которые отодвинут дальнейшее снижение ставок, могут поддержать недавний рост пары. Помимо сигналов ЕЦБ, на динамику EURUSD повлияют и невыразительные данные по первичным заявкам на пособие по безработице в США, торговому балансу, производительности труда вне сельского хозяйства и удельным затратам на рабочую силу. Они могут поддержать покупателей, особенно на фоне недавних ожиданий более мягкой политики ФРС. Тем временем ослабление доллара США и снижение доходности, а также оптимизм на Уолл-стрит могут вновь дать покупателям золота повод рассчитывать на рост к отметке 2 400 долларов.
Пусть удача сопутствует вам в торговле!
