El viernes temprano prevalece un optimismo cauteloso en el mercado, mientras los traders reevalúan las probabilidades de un aterrizaje suave de la economía mundial pese a las tasas más altas. También podrían contribuir al sentimiento positivo las noticias de China y los preparativos para las pausas de la Fed con un tono restrictivo en marzo y mayo.
En medio de estos movimientos, los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. siguen bajo presión, pero el índice del dólar estadounidense (DXY) continúa encaminado a revertir las pérdidas de la semana anterior. Wall Street cerró con ganancias leves, mientras que las acciones de Asia-Pacífico y los futuros de acciones de EE. UU. recibieron demanda antes de la sesión europea.
El USDJPY es el que más sube entre los pares de divisas del G10, mientras que los precios del petróleo crudo y del oro se mantienen firmes. Por su parte, el AUDUSD y el NZDUSD registran ganancias moderadas, mientras que el EURUSD y el GBPUSD no muestran impulso para recuperarse.
Además, BTCUSD y ETHUSD revierten el retroceso del día anterior desde máximos de varios meses, mientras los operadores de criptomonedas se muestran demasiado alcistas ante las preocupaciones por la escasez de oferta y el optimismo en torno a la aprobación de los ETF spot.
A continuación, se muestran los últimos movimientos de los activos clave:
- Petróleo Brent registra leves ganancias en torno a 83.00 $ y mantiene la recuperación previa desde la media móvil simple de 200 períodos.
- El precio del oro se mantiene firme en su nivel más alto en un mes y pone a prueba la resistencia de $2,046 al momento de redactar.
- Índice USD se mantiene bajo presión por encima de 104,00 y revierte las pérdidas semanales recientes.
- Wall Street cerró con leves ganancias, pero Asia-Pacífico las acciones se mantienen firmes. Además, las acciones de Europa y el Reino Unido también mantienen el impulso positivo durante la primera hora de operaciones.
- BTCUSD y ETHUSD oscilan cerca de sus máximos de varios meses y revierten el retroceso del día anterior. En el momento de redactar este texto, cotizan en torno a los 61.500 y 3.370 dólares, respectivamente.
El oro hace caso omiso de la fortaleza del dólar estadounidense y se encamina a una tendencia alcista de dos semanas…
Los ministros de Finanzas del Grupo de los 20, conocido popularmente como G20, señalaron la posibilidad de un aterrizaje económico suave a nivel mundial. Esto favoreció el sentimiento del mercado y permitió que el precio del oro avanzara ligeramente, pese a la fortaleza del dólar estadounidense. Sin embargo, la ausencia de una declaración conjunta del G20 puso a prueba el optimismo y, posteriormente, a los alcistas del XAUUSD. En la misma línea, el petróleo crudo también hace caso omiso de los temores a una mayor oferta y de las señales de que las preocupaciones por la demanda se están moderando, y prolonga el impulso de recuperación de la jornada anterior.
En cuanto a las señales de la Fed, Raphael Bostic, presidente de la Fed de Atlanta, reafirmó las expectativas del mercado de que la Reserva Federal empezará a recortar las tasas a mediados de 2024. También dijo: «Probablemente sea apropiado reducir la tasa de los fondos federales durante el verano». Además, Alan Goolsbee, presidente de la Fed de Chicago y miembro con derecho a voto del FOMC, intentó rebatir las posturas restrictivas de política monetaria, al tiempo que restó importancia a la mejora más reciente del índice de precios PCE subyacente de EE. UU.
Cabe señalar que Loretta J. Mester, presidenta del Banco de la Reserva Federal de Cleveland, respaldó la previsión de referencia de tres recortes de tasas en 2024 y puso a prueba el optimismo de los alcistas del dólar estadounidense. Mary Daly, presidenta de la Fed de San Francisco, y John Williams, presidente de la Fed de Nueva York, tampoco aportaron novedades: defendieron la política actual y señalaron que los recortes de tasas podrían comenzar en 2024.
Por otra parte, los PMI de febrero de China, publicados por la NBS y Caixin, señalaron una ligera mejora de la actividad económica y pusieron un piso a los precios de las materias primas y de las divisas antipodeanas. También favorecieron el ánimo del mercado las noticias sobre el impulso del Ministerio de Comercio de China a las importaciones y su disposición a adoptar medidas cualitativas para estimular la economía. Cabe señalar que las Dos Sesiones de 2024, que durarán dos días, comenzarán el lunes y probablemente anunciarán estrategias favorables para el precio del oro y otras materias primas.
Fabio Panetta, miembro del Consejo del Banco Central Europeo (BCE), cuestionó la percepción del mercado de que el BCE retrasaría los recortes de tasas al afirmar que la inflación está bajando más rápido de lo esperado. Al hacerlo, es posible que el responsable de política monetaria se haya referido a los datos de inflación más moderados de Alemania, antes de las cifras clave del IPC y del IAPC de la eurozona que se publican hoy. Estos comentarios, junto con el fortalecimiento del dólar estadounidense, presionaron al EURUSD antes del rebote correctivo de hoy.
Por otra parte, los comentarios restrictivos de Hajime Takata, miembro de la junta del Banco de Japón (BoJ), inicialmente hundieron al USDJPY, pero luego calmaron a los vendedores al descartar una serie de aumentos consecutivos de las tasas. La mayor caída del PMI manufacturero de Japón en dos años también podría haber frenado a los vendedores del yen. Además, el gobernador del BoJ, Kazuo Ueda, señaló que la inflación está disminuyendo rápidamente, lo que también pudo haber frenado a los vendedores del yen.
El PMI de China, mejor de lo esperado, y el retroceso del dólar estadounidense contribuyeron a la consolidación del par AUDUSD, pero la contracción de la actividad manufacturera australiana en febrero pone a prueba a los alcistas. Por su parte, NZDUSD intenta recuperarse mientras se prepara para registrar su mayor pérdida semanal en seis semanas, ya que el gobernador del Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ), Adrian Orr, y el vicegobernador Christian Hawkesby intentaron defender su postura de mantener las tasas «más altas por más tiempo» tras anunciar una pausa moderada en las tasas a principios de la semana.
- Compra fuerte: USDCAD, USDJPY
- Venta fuerte: petróleo crudo, dólar estadounidense, GBPUSD
- Comprar: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Gold
- Venta: DAX, FTSE 100, BTCUSD, AUDUSD, EURUSD
Atención a los datos de actividad de EE. UU.…
Tras observar una reacción inesperada a las señales de una inflación más alta de lo esperado en EE. UU., los operadores de oro estarán atentos a los PMI de S&P de EE. UU. de febrero y a los datos del ISM de ese mismo mes. También serán importantes los discursos de varios funcionarios de la Fed. Cabe señalar que el sentimiento ligeramente positivo podría mantenerse durante el resto de la semana ante la falta de datos o eventos de primer nivel. Por ello, es probable que las materias primas terminen la semana al alza, incluso si el dólar estadounidense probablemente revierte las pérdidas de la semana anterior.
¡Que la suerte te acompañe en el trading!
