В начале пятницы на рынке преобладает осторожный оптимизм: несмотря на более высокие ставки, трейдеры пересматривают вероятность мягкой посадки мировой экономики. Позитивным настроениям также могут способствовать новости из Китая и подготовка к тому, что ФРС приостановит повышение ставок в марте и мае, сохранив жёсткий курс.
На фоне этих движений доходность казначейских облигаций США остаётся под давлением, однако индекс доллара США (DXY) движется к тому, чтобы отыграть потери предыдущей недели. При этом торги на Уолл-стрит завершились небольшим ростом, а акции Азиатско-Тихоокеанского региона и фьючерсы на американские акции пользовались спросом в преддверии европейской сессии.
USDJPY растёт сильнее остальных валютных пар G10, а цены на нефть и золото остаются устойчивыми. Тем временем AUDUSD и NZDUSD демонстрируют небольшой рост, тогда как EURUSD и GBPUSD не набирают импульс для восстановления.
Кроме того, BTCUSD и ETHUSD отыгрывают отступление от многомесячных максимумов, наблюдавшееся накануне. Криптотрейдеры настроены чрезмерно оптимистично на фоне опасений по поводу дефицита предложения, а также ожиданий одобрения спотовых ETF.
Ниже представлены последние изменения по основным активам:
- Нефть Brent показывает небольшой рост вблизи отметки $83,00, сохраняя ранее начавшееся восстановление от 200-дневной SMA.
- Цена на золото сохраняет рост, находясь на максимуме за месяц и к моменту публикации тестируя сопротивление на уровне $2 046.
- Индекс доллара США сохраняет осторожную динамику выше 104,00, отыгрывая недавние недельные потери.
- Уолл-стрит закрылась с небольшим снижением, однако акции Азиатско-Тихоокеанского региона слегка выросли. Кроме того, акции Европы и Великобритании продолжили рост в первый час торгов.
- BTCUSD и ETHUSD оба колеблются вблизи многомесячных максимумов, отыграв снижение предыдущего дня. Последние котировки находятся около $61 500 и $3 370 соответственно.
Золото игнорирует сильный доллар США и продолжает двухнедельный восходящий тренд…
Министры финансов стран «Группы двадцати», известной как G20, заявили о перспективах мягкой посадки мировой экономики. Это улучшило настроения на рынке и позволило цене золота немного вырасти, несмотря на укрепление доллара США. Однако отсутствие совместного заявления G20 поставило под сомнение оптимизм и впоследствии ослабило позиции покупателей XAUUSD. Аналогично, цены на нефть проигнорировали опасения по поводу роста предложения и разговоры о снижении тревог по поводу спроса, продолжив восстановление, начавшееся накануне.
Говоря о сигналах ФРС, президент Федерального резервного банка Атланты Рафаэль Бостик подтвердил ожидания рынка относительно начала снижения ставок ФРС с середины 2024 года, заявив: «Вероятно, будет уместно снизить ставку по федеральным фондам летом». Кроме того, президент Федерального резервного банка Чикаго Алан Гулсби, имеющий право голоса в FOMC, попытался возразить сторонникам жёсткой денежно-кредитной политики, преуменьшая значение недавнего улучшения показателя базового индекса цен расходов на личное потребление (PCE) в США.
Следует отметить, что президент Федерального резервного банка Кливленда Лоретта Дж. Местер поддержала базовый прогноз о трёх снижениях ставки в 2024 году и проверила на прочность быков по доллару США. Президент Федерального резервного банка Сан-Франциско Мэри Дейли и президент Федерального резервного банка Нью-Йорка Джон Уильямс также не сообщили ничего нового: они защищали текущую политику и предполагали, что снижение ставок начнётся в 2024 году.
В то же время февральские индексы деловой активности (PMI) Китая, опубликованные NBS и Caixin, показали небольшое улучшение экономической активности и поддержали цены на сырьевые товары и валюты стран Южного полушария. Настроения также улучшили новости о том, что Министерство коммерции Китая выступает за увеличение импорта и готово принять качественные меры для стимулирования экономики. Следует отметить, что в понедельник начнётся двухдневное заседание «Две сессии — 2024», на котором, вероятно, будут представлены стратегии, благоприятные для цен на золото и другие сырьевые товары.
Член правления Европейского центрального банка (ЕЦБ) Фабио Панетта поставил под сомнение ожидания рынка относительно отсрочки снижения ставок ЕЦБ, заявив, что инфляция снижается быстрее, чем ожидалось. При этом представитель регулятора, возможно, ссылался на более низкие, чем ожидалось, данные по инфляции в Германии в преддверии сегодняшней публикации ключевых показателей CPI и HICP по еврозоне. Это, наряду с укреплением доллара США, оказало давление на курс EURUSD перед сегодняшним коррекционным отскоком.
В то же время ястребиные заявления члена правления Банка Японии (BoJ) Хадзимэ Такаты сначала оказали давление на пару USDJPY, но затем успокоили продавцов, поскольку он исключил последовательное повышение ставок. Продавцов пары с иеной также могли сдержать самые резкие за два года темпы снижения индекса деловой активности в производственном секторе Японии (PMI). Кроме того, глава BoJ Кадзуо Уэда отметил, что инфляция быстро замедляется, что также могло повлиять на продавцов пары с иеной.
На фоне укрепления позиций AUDUSD сильный индекс PMI в Китае совпал с ослаблением доллара США и помог паре консолидироваться. Однако сокращение активности в производственном секторе Австралии в феврале стало испытанием для покупателей. NZDUSD тем временем пытается восстановиться, готовясь показать самое сильное недельное снижение за последние шесть недель. Глава Резервного банка Новой Зеландии (RBNZ) Адриан Орр и заместитель главы Кристиан Хоксби попытались защитить позицию о том, что ставки будут «выше в течение более длительного времени», после того как в начале недели объявили о мягкой паузе в повышении ставок.
- Сильная покупка: USDCAD, USDJPY
- Сильная продажа: Нефть, доллар США, GBPUSD
- Покупка: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Gold
- Продажа: DAX, FTSE 100, BTCUSD, AUDUSD, EURUSD
В центре внимания — данные США об экономической активности…
После неожиданной реакции рынка на позитивные сигналы об инфляции в США трейдеры золота будут следить за индексами деловой активности PMI S&P в США за февраль и данными ISM за тот же месяц. Также важное значение будут иметь выступления ряда представителей ФРС. Стоит отметить, что умеренно позитивные настроения могут сохраниться до конца недели на фоне отсутствия важных публикаций и событий. Поэтому сырьевые товары, вероятно, завершат неделю в плюсе, даже если доллар США, скорее всего, отыграет предыдущие недельные потери.
Пусть удача сопутствует вам в торговле!
